В минувшую пятницу акции Tesla (NASDAQ:TSLA) упали на 3%, а в понедельник они скинули еще 4,83%. Фактически, акции TSLA завершили в красной зоне четыре из последних пяти сессий.
Со своего максимума от 4 апреля акции гиганта из Остина (штат Техас) упали на 14,91%. Стоит им потерять еще 5%, и бумаги официально окажутся во власти «медведей». И мы считаем этот сценарий очень вероятным, учитывая как фундаментальную, так и техническую картину.
Tesla оказалась под давлением целого ряда фундаментальных проблем, включая нижеследующие.
Всплеск заболеваемости COVID в Китае побудил власти страны ввести жесткий карантин, что сказалось на продажах крупнейшего автомобильного рынка планеты и привело к приостановке работы завода Tesla в Шанхае.
Скачок цен на сырьевые товары вынуждает Tesla повышать стоимость электромобилей, тем самым сдерживая продажи.
Негативный новостной фон, в том числе видео на YouTube, опубликованное сотрудником компании, в котором автомобиль Tesla, двигаясь в беспилотном режиме, попадает в аварию. А также история одного из клиентов, который ждал возврата денег более двух лет.
С точки зрения технического анализа, акции завершили «островной разворот». Эта модель развивается после гэпа «на излет», формирующегося в конечной фазе активного рыночного движения. В основе данной фигуры лежит истощение «бычьего» импульса, переход актива в узкий боковой тренд и последующий обвал с гэпом.
Само название «островной разворот» происходит из того, что фигура отделена от остальной части тренда гэпами. Обратите внимание, что RSI, будучи индикатором импульса, предупредил о развороте заранее. Более того, даже запаздывающий индикатор MACD, сравнивающий средние цены, подал сигнал до завершения разворота.
Наконец, цена не смогла преодолеть 100-периодную DMA и закрылась ниже этой отметки, отмечая ее техническую значимость.
Тем не менее, закрытие вблизи 100-дневной скользящей средней обеспечивает достаточный потенциал для локального отскока. Кроме того, вчерашняя свеча приняла форму «перевернутого молота», который потенциально может иметь «бычий» настрой в случае сегодняшнего закрытия цены выше его реального тела. Отскок вероятен, учитывая склонность рынка закрывать гэпы.
Анализ картины на недельном графике усиливает ее «медвежий» характер.
«Островной разворот» привел к формированию «медвежьей» свечи «поглощение» на недельном графике. Это наглядно демонстрирует, что «быки» попытались сделать свой ход, но «медведи» смогли отбросить их назад, сформировав вышеупомянутый нисходящий гэп.
Важность модели подчеркивается ее расположением на графике. На дневном таймфрейме наблюдается сопротивление в виде 100 DMA, а на недельном — фигура упирается в линию нисходящего тренда. Кроме того, островной разворот часто является частью более крупной модели, и сейчас мы можем наблюдать ранние этапы формирования H&S.
MACD демонстрировал отрицательную дивергенцию с растущими ценами в период с января по ноябрь.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться закрытия ниже 950 долларов и воспользоваться трехдневным фильтром (т.е. цены должны провести ниже пробитого уровня как минимум три дня, желательно с переносом через выходные). Последующий откат должен продемонстрировать наличие сопротивления у гэпа.
Умеренные трейдеры будут довольствоваться закрытием ниже 959 долларов и двухдневным фильтром. Корректирующее ралли позволит минимизировать стоп-лосс.
Агрессивные трейдеры могут открыть длинную позицию в расчете на отскок к 100-периодной DMA и «перевернутому молоту», поскольку покрытие коротких позиций способно привести к кратковременному всплеску цен. В данном сценарии особую значимость приобретает грамотное управление капиталом.
Пример агрессивной длинной позиции
- Вход: $975;
- Стоп-лосс: $974;
- Риск: $1;
- Таргет: $1000;
- Прибыль: $25;
- Отношение риска к прибыли: 1:25.