Мировые рынки сотрясает геополитическая турбулентность. К сожалению для ЕС, еврозона, похоже, оказалась в самом эпицентре проблем. И именно евро, единая валюта еврозоны, похоже, принял на себя основной удар.
Боевые действия в Украине продолжаются, и разразившийся из-за них кризис беженцев, вероятно, станет бременем для экономики блока, которая и без того с трудом поддерживает рост. В том случае, если президент РФ Путин остановит поставки природного газа из России в европейские страны, повышение цен на газ может сократить рост ВВП еврозоны на 0,6%, предупреждает Свен Яри Стен, главный экономист по Европе в Goldman Sachs. Экономика Германии, по его оценкам, может недосчитаться 0,9%.
Если немецкая экономика подаст сигнал тревоги, игнорировать вероятные дополнительные последствия для всей экономики ЕС будет трудно.
Вдобавок к этому, растущие цены на газ, вероятно, приведут к дополнительному ускорению и без того зашкаливающей инфляции.
Впрочем, поверить в то, что Россия пойдет на такие кардинальные меры, трудно, поскольку они причинили бы вред и ее уже подорванной экономике. С другой стороны, амбиции Путина не следует недооценивать.
Как бы ни развивались события, еврозона уже пострадала от российско-украинского конфликта и более «ястребиного» настроя Европейского центрального банка. Под воздействием этого двойного удара европейские рынки акций и пара EUR/USD резко упали.
На графике пары EUR/USD, возможно, формируется растущий флаг на дне падающего канала. Это значит, что текущий отскок, скорее всего, не продлится.
Подобный паттерн возникает при покрытии коротких позиций, создающем лишь временный спрос. Когда этот спрос иссякнет, предложение пробьет канал, и последует еще более резкое падение.
Такой сценарий, конечно же, реализуется только при пробое вниз флага. В противном случае единая валюта может отскочить к вершине падающего канала, хотя потом она, вероятно, развернется вниз.
Еще более зловеще выглядит месячный таймфрейм.
Этот более долгий таймфрейм отчетливее показывает, как различные элементы выстраиваются в одну картину на макроуровне. Пара завершила формирование масштабной фигуры разворота «голова и плечи» (H&S) на месячном таймфрейме; ее естественной «линией шеи» является 200-месячная скользящая средняя. С тех пор пара формирует другую огромную фигуру продолжения «перевернутые голова и плечи», которая в настоящее время проверяется на прочность.
Пока евро удалось найти поддержку, но подобные радикальные сдвиги не случаются в одночасье. Когда и если формирование текущего паттерна будет завершено, пара, вероятно, упадет в сторону минимумов 2001 года.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться пробоя падающего канала, прежде чем открывать короткие позиции.
Умеренным трейдерам для открытия позиции будет достаточно пробоя вниз флага.
Агрессивные трейдеры могут открывать короткие позиции на свое усмотрение при условии, что это соответствует их заранее разработанному торговому плану и согласуется с их личным уровнем принятия риска.
Пример позиции
- Вход: 1,1000
- Стоп-лосс: 1,1100
- Риск: 100 пунктов
- Таргет: 1,0700
- Прибыль: 300 пунктов
Отношение риска к прибыли: 1:3