Нынешний год складывается весьма непросто для инвесторов в акции. С начала 2022 года инфляция, ужесточение денежно-кредитной политики и бушующий вооруженный конфликт между Украиной и Россией создали серьезные трудности для мировой экономики, оказав давление на долгосрочный «бычий» рынок по акциям, продолжающийся вот уже 13 лет.
Аналитики Goldman Sachs на прошлой неделе понизили прогноз по росту американской экономики, оценив риск наступления рецессии в течение ближайшего года в 35% на фоне скачка нефтяных цен и последствий событий в Украине. По оценкам Bank of America, непосредственно сейчас риск рецессии не такой высокий, но в следующем году он возрастет.
В условиях крайней неопределенности выбрать правильные акции для своего пенсионного портфеля не так просто, особенно с учетом угрозы резкого замедления экономической активности. Правда, есть одна стратегия, которой придерживаются многие держатели пенсионных портфелей. Они обеспечивают себя растущим доходом, инвестируя в качественные акции с дивидендами.
Ежеквартальное увеличение компаниями денежных выплат — это хороший индикатор их способности генерировать стабильный, надежный доход для своих инвесторов, не только в благоприятные периоды, но и во время спадов и рецессий.
Помимо этого, акции с растущими дивидендами — это эффективный способ опередить инфляцию. В отличие от облигаций, по которым выплачиваются процентные платежи с номиналом, акции таких компаний предлагают инвесторам регулярное увеличение дохода в виде повышающегося дивиденда.
Ниже представлен список из трех компаний, которые могут обеспечить вас стабильным, растущим доходом.
1. Texas Instruments
- Средний прирост дивиденда за пять лет: 21%
- Дивидендная доходность: 2,76%
- Коэффициент дивидендных выплат: 50%
Texas Instruments (NASDAQ:TXN) производит электронику, в том числе жизненно необходимые микросхемы для различных отраслей. Держатели пенсионных портфелей могут положиться на эту компанию с учетом ее консолидированной долгосрочной рыночной позиции и внушительного послужного списка по части выплаты дивидендов. Сессию понедельника бумаги Texas Instruments завершили на отметке $166,72.
Texas Instruments — это крупнейший производитель аналоговых и встроенных микропроцессоров, которыми оснащается самая разная техника — от потребительских гаджетов до оборудования для космической отрасли. Среди производителей чипов Texas Instruments обладает самым широким охватом, что обеспечивает диверсифицированность ее источников выручки, а значит, компания может лучше других справляться с экономическими спадами.
Для долгосрочных инвесторов самым привлекательным аспектом является программа выплаты дивидендов, размеры которой увеличиваются каждый год. При текущей дивидендной доходности порядка 3% в годовом выражении Texas Instruments в настоящее время выплачивает $1,15 на акцию ежеквартально. В течение последних пяти лет выплаты увеличивались темпами 21% в год.
На дивиденды тратится лишь чуть более 50% прибыли, следовательно, у Texas Instruments есть возможности для повышения выплат в будущем. Вдобавок к этому, у компании радужные перспективы долгосрочного роста с учетом того, как широко чипы применяются в производстве автомобилей и оборудования. В довершение ко всему, в январе Texas Instruments отчиталась о сильных квартальных результатах.
2. CN Rail
- Средний прирост дивиденда за пять лет: 11%
- Дивидендная доходность: 1,85%
- Коэффициент дивидендных выплат: 35%
Еще одна солидная компания, способная обеспечить растущий дивидендный доход, — Canadian National Railway (NYSE:CNI), крупнейшая железнодорожная сеть Канады. Привлекательность CN Rail связана с тем, что этот железнодорожный оператор обладает уникальными конкурентными преимуществами в североамериканской экономике. Акции CN Rail завершили сессию понедельника на уровне $123,50.
CN Rail ежегодно перевозит грузы (от нефти и до потребительских товаров) стоимостью $195 миллиардов по своей железнодорожной сети протяженностью примерно в 20 000 погонных миль, которая охватывает всю Канаду и среднюю часть США, соединяя Атлантический, Тихий океаны и Мексиканский залив. Благодаря этой широкой экономической базе CN Rail — это надежный актив с прицелом на долгий временной горизонт.
Высокий спрос на сырье, в том числе металлы, пиломатериалы и нефть, помог CN Rail увеличить прибыль в 2021 году почти в два раза по сравнению с предыдущим годом, когда на компании сказалась пандемия COVID-19.
В настоящее время CN Rail выплачивает квартальный дивиденд в размере $0,73 на акцию. За последние пять лет размеры выплат в среднем увеличивались примерно на 11% в год. В январе компания также отчиталась о более сильных, чем прогнозировалось, квартальных результатах.
3. Starbucks
- Средний прирост дивиденда за пять лет: 18%
- Дивидендная доходность: 2,47%
- Коэффициент дивидендных выплат: 50%
Акции сетей ресторанов могут стать для инвесторов «тихой гаванью» в непростые времена. Доступное меню, глобальное присутствие и стабильность прибыли — эти преимущества защищают их от чрезмерной волатильности, сказывающейся на успешных акциях роста в периоды неопределенности.
Одной из таких компаний является глобальная сеть кофеен Starbucks (NASDAQ:SBUX). Сессию понедельника акции Starbucks завершили на отметке $79,29.
В настоящее время акции компании находятся под давлением в результате увеличения издержек и сохранения непростых операционных условий в Китае, где местные власти продолжают вводить локдауны, чтобы сдержать распространение COVID-19. Китай является вторым по величине рынком для Starbucks.
Впрочем, мы считаем, что текущий откат создает хорошую возможность для покупки, предоставляя инвесторам шанс приобрести акции компании с убедительными долгосрочными перспективами роста и прекрасным послужным списком по части выплаты дивидендов.
Starbucks старается не повышать цены в своих кофейнях, чтобы нарастить долю рынка, и это правильная стратегия, которая, вероятно, себя оправдает в долгосрочной перспективе. Продажи Starbucks в Северной Америке остаются сильными, а восстановление бизнеса в Китае — это лишь вопрос времени.
И хотя в прошлом квартале компания не превысила прогнозы по прибыли, она продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели.
В дополнение ко всему, руководство Starbucks сфокусировано на возврате средств акционерам в виде дивидендов. Компания выплачивает ежеквартально $0,49 на акцию при годовой дивидендной доходности 2,47%. Последние пять лет размер выплат каждый год увеличивался примерно на 18%.