Инвесторы вот уже больше года пристально наблюдают за рвущимися ввысь ценами на энергоносители. Большинство читателей наших статей внимательно следят за динамикой цен на нефть марки Brent, а также эталонной американской нефти West Texas Intermediate и фьючерсами на природный газ.
Российско-украинский конфликт создал новые векторы давления на рынки энергоносителей. Боевые действия и беспрецедентные экономические санкции, введенные в отношении России Америкой и ее западными союзниками, привели к сбоям в ключевых цепочках поставок энергоносителей в Европе, оказав давление на цены. Индекс Dow Jones Oil & Gas с начала 2022 года вырос примерно на 34,9%.
В понедельник в СМИ появились сообщения о том, что администрация Байдена готова ввести запрет на импорт российской нефти в США. На этом фоне цены на нефть Brent подскочили выше $130 за баррель, после чего, правда, откатились к уровню $120.
Германия недавно остановила сертификацию проекта «Северный поток – 2». В рамках этого проекта газ по двойному газопроводу должен был поставляться напрямую в Германию, которая покупает у России больше половины своего газа.
Аналитики теперь спорят о том, как может отреагировать нефтяной рынок, если Запад решит сократить свою зависимость от российских энергоносителей, в результате чего страны будут вынуждены искать альтернативы традиционным энергопоставкам.
На этом фоне все громче заявляют о себе компании из сектора возобновляемой энергетики. В сегодняшней статье мы расскажем о двух биржевых фондах (ETF), способных привлечь внимание инвесторов, интересующихся этим сектором.
1. Invesco MSCI Sustainable Future ETF
- Текущая цена: $57,31
- Диапазон за 52 недели: $54,61 - $78,31
- Дивидендная доходность: 0,75%
- Издержки инвестирования: 0,55% в год
Наш первый фонд, Invesco MSCI Sustainable Future ETF (NYSE:ERTH), инвестирует в компании, деятельность которых ориентирована на идею более рационального использования мировых природных ресурсов. Фонд отслеживает MSCI Global Environment Select Index, который отчасти выбирает акции, исходя из нескольких критериев, включая следующие: устойчивое сельское хозяйство, альтернативная энергетика, «зеленая» архитектура, устойчивое освоение водных ресурсов, энергоэффективность и контроль за загрязнением окружающей среды.
Фонд ERTH дебютировал в октябре 2006 года. На настоящий момент в его состав входит 155 компонентов. На долю 10 крупнейших компонентов приходится почти 38% чистых активов, достигающих $402 миллионов.
Среди подсекторов можно выделить промышленность (29,87%), недвижимость (18,38%) и потребительский дискреционный сегмент (15,90%). Почти треть компаний базируется в США. Следом идут Китай, Япония, Дания, Испания и Франция.
В число крупнейших компонентов этого ETF входят: компания ветряной энергетики Vestas Wind Systems (OTC:VWDRY); фонд недвижимости (REIT) Digital Realty Trust (NYSE:DLR); Tesla (NASDAQ:TSLA); гигант сферы солнечной энергетики Enphase Energy (NASDAQ:ENPH); китайский производитель электромобилей Nio (NYSE:NIO).
За последний год этот биржевой фонд потерял порядка 21%, с начала текущего года — 14%.
Рекордный максимум по ERTH был зафиксирован около года назад, а именно 25 марта 2021 года на отметке $78,31. Иными словами, инвесторы, ориентирующиеся на технический анализ, в особенности на ценовые и временные циклы, сейчас, пожалуй, могут поспорить, что этот ETF может в скором времени сформировать дно.
Мультипликаторы P/E и P/B составляют 28,22 и 2,42 соответственно. Инвесторам, придерживающимся стратегии «покупай и держи» и рассчитывающим увидеть повышенный спрос на акции компаний из сектора альтернативной энергетики, следует рассматривать уровень $55 в качестве более интересной точки входа.
2. SPDR S&P Kensho Clean Power ETF
- Текущая цена: $82,80
- Диапазон за 52 недели: $70,94-$122,33
- Дивидендная доходность: 1,48%
- Издержки инвестирования: 0,45% в год
Фонд SPDR® Kensho Clean Power ETF (NYSE:CNRG) также инвестирует средства в акции компаний-лидеров сектора возобновляемой энергетики. Эти компании, как правило, занимаются энергией ветра, солнца, геотермальной и гидроэнергией.
Фонд CNRG, дебютировавший в октябре 2018 года, отслеживает индекс S&P Kensho Clean Power и имеет 45 компаний в своем составе. На долю 10 крупнейших компонентов приходится около трети от чистых активов, достигающих $269,6 миллиона.
Что касается аллокации средств по секторам, то можно выделить энергопредприятия (16,69%), производителей электрических компонентов и оборудования (14,94%) и поставщиков полупроводников (12,32%), среди прочих.
Среди крупнейших компонентов ETF числятся следующие компании: канадская транспортно-дистрибуционная группа Enbridge (NYSE:ENB); газовая энергокомпания New Jersey Resources (NYSE:NJR), которая относится к группе «дивидендных аристократов»; поставщик электроэнергии, газа и оператор системы парового теплоснабжения Consolidated Edison (NYSE:ED); ведущий китайский производитель поликремния Daqo New Energy (NYSE:DQ) и крупнейший в мире производитель солнечных панелей JinkoSolar (NYSE:JKS).
За последние 12 месяцев фонд CNRG потерял более 22%, а за 2022 год — более 8%. Скользящие мультипликаторы P/E и P/B составляют 16,44 и 1,41.
Как и первый фонд, этот ETF достиг рекордного максимума в марте 2021 года. Откат в сторону $80 или ниже сделает инвестиции в CNRG относительно менее рискованными для долгосрочных инвесторов.