Wolfe: Трамп готовится к выходу из войны раньше ожидаемого
Инвесторы вот уже больше года пристально наблюдают за рвущимися ввысь ценами на энергоносители. Большинство читателей наших статей внимательно следят за динамикой цен на нефть марки Brent, а также эталонной американской нефти West Texas Intermediate и фьючерсами на природный газ.
Российско-украинский конфликт создал новые векторы давления на рынки энергоносителей. Боевые действия и беспрецедентные экономические санкции, введенные в отношении России Америкой и ее западными союзниками, привели к сбоям в ключевых цепочках поставок энергоносителей в Европе, оказав давление на цены. Индекс Dow Jones Oil & Gas с начала 2022 года вырос примерно на 34,9%.
В понедельник в СМИ появились сообщения о том, что администрация Байдена готова ввести запрет на импорт российской нефти в США. На этом фоне цены на нефть Brent подскочили выше $130 за баррель, после чего, правда, откатились к уровню $120.
Германия недавно остановила сертификацию проекта «Северный поток – 2». В рамках этого проекта газ по двойному газопроводу должен был поставляться напрямую в Германию, которая покупает у России больше половины своего газа.
Аналитики теперь спорят о том, как может отреагировать нефтяной рынок, если Запад решит сократить свою зависимость от российских энергоносителей, в результате чего страны будут вынуждены искать альтернативы традиционным энергопоставкам.
На этом фоне все громче заявляют о себе компании из сектора возобновляемой энергетики. В сегодняшней статье мы расскажем о двух биржевых фондах (ETF), способных привлечь внимание инвесторов, интересующихся этим сектором.
1. Invesco MSCI Sustainable Future ETF
- Текущая цена: $57,31
- Диапазон за 52 недели: $54,61 - $78,31
- Дивидендная доходность: 0,75%
- Издержки инвестирования: 0,55% в год
Наш первый фонд, Invesco MSCI Sustainable Future ETF (NYSE:ERTH), инвестирует в компании, деятельность которых ориентирована на идею более рационального использования мировых природных ресурсов. Фонд отслеживает MSCI Global Environment Select Index, который отчасти выбирает акции, исходя из нескольких критериев, включая следующие: устойчивое сельское хозяйство, альтернативная энергетика, «зеленая» архитектура, устойчивое освоение водных ресурсов, энергоэффективность и контроль за загрязнением окружающей среды.
Фонд ERTH дебютировал в октябре 2006 года. На настоящий момент в его состав входит 155 компонентов. На долю 10 крупнейших компонентов приходится почти 38% чистых активов, достигающих $402 миллионов.
Среди подсекторов можно выделить промышленность (29,87%), недвижимость (18,38%) и потребительский дискреционный сегмент (15,90%). Почти треть компаний базируется в США. Следом идут Китай, Япония, Дания, Испания и Франция.
В число крупнейших компонентов этого ETF входят: компания ветряной энергетики Vestas Wind Systems (OTC:VWDRY); фонд недвижимости (REIT) Digital Realty Trust (NYSE:DLR); Tesla (NASDAQ:TSLA); гигант сферы солнечной энергетики Enphase Energy (NASDAQ:ENPH); китайский производитель электромобилей Nio (NYSE:NIO).
За последний год этот биржевой фонд потерял порядка 21%, с начала текущего года — 14%.
Рекордный максимум по ERTH был зафиксирован около года назад, а именно 25 марта 2021 года на отметке $78,31. Иными словами, инвесторы, ориентирующиеся на технический анализ, в особенности на ценовые и временные циклы, сейчас, пожалуй, могут поспорить, что этот ETF может в скором времени сформировать дно.
Мультипликаторы P/E и P/B составляют 28,22 и 2,42 соответственно. Инвесторам, придерживающимся стратегии «покупай и держи» и рассчитывающим увидеть повышенный спрос на акции компаний из сектора альтернативной энергетики, следует рассматривать уровень $55 в качестве более интересной точки входа.
2. SPDR S&P Kensho Clean Power ETF
- Текущая цена: $82,80
- Диапазон за 52 недели: $70,94-$122,33
- Дивидендная доходность: 1,48%
- Издержки инвестирования: 0,45% в год
Фонд SPDR® Kensho Clean Power ETF (NYSE:CNRG) также инвестирует средства в акции компаний-лидеров сектора возобновляемой энергетики. Эти компании, как правило, занимаются энергией ветра, солнца, геотермальной и гидроэнергией.
Фонд CNRG, дебютировавший в октябре 2018 года, отслеживает индекс S&P Kensho Clean Power и имеет 45 компаний в своем составе. На долю 10 крупнейших компонентов приходится около трети от чистых активов, достигающих $269,6 миллиона.
Что касается аллокации средств по секторам, то можно выделить энергопредприятия (16,69%), производителей электрических компонентов и оборудования (14,94%) и поставщиков полупроводников (12,32%), среди прочих.
Среди крупнейших компонентов ETF числятся следующие компании: канадская транспортно-дистрибуционная группа Enbridge (NYSE:ENB); газовая энергокомпания New Jersey Resources (NYSE:NJR), которая относится к группе «дивидендных аристократов»; поставщик электроэнергии, газа и оператор системы парового теплоснабжения Consolidated Edison (NYSE:ED); ведущий китайский производитель поликремния Daqo New Energy (NYSE:DQ) и крупнейший в мире производитель солнечных панелей JinkoSolar (NYSE:JKS).
За последние 12 месяцев фонд CNRG потерял более 22%, а за 2022 год — более 8%. Скользящие мультипликаторы P/E и P/B составляют 16,44 и 1,41.
Как и первый фонд, этот ETF достиг рекордного максимума в марте 2021 года. Откат в сторону $80 или ниже сделает инвестиции в CNRG относительно менее рискованными для долгосрочных инвесторов.