Хочется порой закрыть глаза и сказать себе: то, что происходит – это не с нами. Те, кого любишь и любил, уважаешь и будешь уважать – оказались там. А ты здесь. Они сидят в подвалах и вздрагивают от разрывов ракет и автоматных очередей. А ты в этот момент думаешь о том, как спасать средства соотечественников. Ибо нет права бросить на произвол судьбы тех, кто тебе доверяет. И профессиональный долг в данной ситуации – максимально честно и понятно давать людям варианты решения иногда уже, похоже, нерешаемых задач.
Что нового на текущий момент?
▪️ Курс доллара на утренних торгах на зарубежных OTC площадках и Межбанке на 6 утра по Москве – порядка 117. Евро – около 128. Почем откроемся в Москве (если откроемся) – пока не ясно. Торги могут открыться и... достаточно быстро закрыться вновь. Впрочем, ждать осталось недолго. На внутрибанковских торгах в системах ряда банков мы с вами видели вчера невероятно широкие спрэды – по 100% разница между ценой покупки валюты и продажи. Самые нахальные обменники нервно сглатывают слюну.
▪️ Блокировка счетов ЦБ штука весьма болезненная. По сути, объявление стране финансовой войны. Однако не все ресурсы заблокированы. По нашим оценкам, не менее $150-200 млрд ЗВР и ФНБ имеются в оперативном наличии. Ресурсы в таком объеме позволят ЦБ даже в текущих условиях достаточно серьезно управлять ситуацией с экспортно-импортными контрактами. И, разумеется, управлять ситуацией по курсу рубля.
К тому же не забываем – помимо монетарных, у ЦБ есть огромное количество методов административных. И некую долю из них ЦБ, по всей видимости, уже начал применять. Одно из решений – это предписание ЦБ на запрет исполнения поручений иностранцев по продаже российских ценных бумаг.
«Как следует из документа, датированного 27 февраля, ЦБ предписывает брокерам с 7.00 понедельника, 28 февраля, приостановить исполнение всех поручений клиентов-иностранных юридических и физических лиц на продажу ценных бумаг». Мы же понимаем, что зеркалкой может выступить ответ запада... Запад блокировал счета ЦБ. Мы блокируем поручения не западных ЦБ, но счета простых (и не очень простых) инвесторов. Это, как говорят в Одессе, две большие разницы.
«Решение принято «в связи со сложившейся кризисной ситуацией на финансовом рынке и в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках», говорится в документе, который подписал зампред ЦБ РФ Филипп Габуния.» Исключительно для защиты трудящихся. Ну а как иначе-то!
▪️ Клиенты ряда иностранных брокеров, россияне, получили письма-предупреждения. Смысл – есть вероятность того, что им предложат закрыть счета и пойти по хорошо всем известному адресу. Пока предупреждение, но… с учетом действия вышеупомянутого письма… сказка имеет шанс на то, чтобы стать былью.
▪️ Небо над большой частью Европы для российских авиакомпаний теперь наглухо закрыто. Ответка не заставила себя ждать. Вывод – летать будем Турецкими и гондурасскими авиалиниями. И похоже, что кроме незначительного числа стран нам будут увы, везде не шибко рады.
Друзья! Каждый не день уже, но час приносит что-то новое и неповторимое в романтику текущей жизни. Боюсь, у многих начнутся нервные срывы. Необходимо понимать, что по многим вопросам мы сейчас не в силах что-либо исправить. Вместо лихорадочного пролистывания десятков источников информации, порой имеет смысл отойти от мониторов и просто перевести дух.
Мы нужны нашим близким сильными и здоровыми. Помните об этом.
Теперь несколько слов о том, что сейчас происходит на мировых финансовых площадках.
1. Фьючерсы на американские рынки падают по индексу S&P 500 примерно на 2,1%. Столь беспечная позиция немного удивляет. Рынки относительно спокойны и, по всей видимости, полагают, что и это все быстро пройдет. Судя по всему, в индексы пока не заложена дальнейшая возможная эскалация и все те любезности, которыми страны уже обменялись между собой, включая повышение готовности ядерного оружия. То ли еще недопоняли, то ли не проснулись, то ли посчитали, что ерунда.
2. Валюты. Резко укрепился доллар относительно остальных валют. Рост относительно евро – порядка 1%, индекс DXY в моменте прибавляет около 0,7%. Это указывает на определенный RISK OFF, хотя, на мой взгляд, реакция весьма умеренная.
3. Драгметаллы. Растут, но не слишком активно, и это вызывает некоторое удивление. Так, золото растет всего на 1% относительно закрытия в пятницу. Весьма спокойная реакция. То ли инвесторы слишком беспечны, то ли мы с вами излишне драматизируем. Не исключаем, кстати, и второго. Потому что все события касаются нас и наших соседей, а мировым инвесторам они не так уж страшны. В противном случае золото уже было бы гораздо дороже.
4. Нефть. Поднимается в цене более чем на 5%. Опять же, в текущей ситуации крайне незначительное движение. Судя по всему, инвесторы абсолютно уверены в том, что нефть не будет особо расти, так как России оставили возможность продавать нефть и газ во всем мире, а значит недопоставок в ближайшее время не ожидается.
5. Рубль. Были ожидания, что рубль будет торговаться на гораздо более высоких уровнях. Текущие 105,75 за доллар и 118,1 за евро – тоже реакция весьма умеренная. Похоже, есть ожидание того, что ЦБ будет жестко бороться со спекулянтами. Сегодняшнее экстренное повышение ключевой ставки до 20% говорит само за себя, но об этом подробнее скажем немного позже.
Вывод?
Общая ситуация хоть и весьма тревожная, однако рынки пока не закладывают особо драматических сценариев. Все примерно как обычно, плюс-минус несколько процентов. За исключением нефти, но нефть в целом более волатильна.
Ну что же, либо рынки излишне беспечны, либо мы излишне напряжены. Посмотрим, кто окажется прав.