Американский фондовый рынок завершил сессию пятницы с потерями. Индекс S&P 500 снизился вторую неделю подряд на фоне эскалации напряженности вокруг Украины.
На этой, укороченной по случаю праздника, неделе инвесторам следует ожидать сохранения повышенной волатильности, пока внимание приковано к геополитическим событиям. Торги на фондовых площадках США в понедельник проводиться не будут в связи с Днем президентов.
Вместе с тем, на этой неделе будут опубликованы некоторые ключевые макроэкономические данные, в том числе индекс цен расходов на личное потребление (или PCE), а также квартальные отчеты некоторых из ведущих компаний, включая Home Depot (NYSE:HD), Macy’s (NYSE:M), Moderna (NASDAQ:MRNA) и Alibaba (NYSE:BABA).
Ниже мы расскажем об одной компании, акции которой, по всей вероятности, будут пользоваться спросом вне зависимости от направления рынка, и о другой, которая, вероятно, продолжит нести потери.
Стоит, впрочем, помнить, что наш временной горизонт ограничивается лишь предстоящей неделей.
Акции к покупке: Occidental Petroleum
Акции Occidental Petroleum (NYSE:OXY), вероятно, будут пользоваться повышенным спросом на этой неделе после очень мощного начала года. Одна из крупнейших независимых нефтегазовых компаний США, как ожидается, снова сообщит о взрывном росте прибыли и продаж при публикации своего последнего квартального отчета в четверг, 24 февраля, после закрытия регулярной торговой сессии.
Согласно консенсус-прогнозу, прибыль на акцию Occidental Petroleum за четвертый квартал составит $1,10 после убытка $0,78 годом ранее, когда компания переживала непростые времена. Результаты Occidental превышали оценки Уолл-стрит три предыдущих квартала кряду.
Выручка в четвертом квартале, согласно прогнозам, подскочила почти на 73% до $7,17 миллиарда благодаря резкому повышению цен на нефть и природный газ (и нефть, и газ недавно достигли многолетних максимумов).
Если прогнозы подтвердятся, то прибыль и выручка Occidental окажутся максимальными с четвертого квартала 2018 года и со второго квартала 2014 года соответственно благодаря ралли рынков энергоносителей.
В связи с этим участники рынка надеются, что руководство компании повысит прогнозы на 2022 финансовый год, чтобы отразить в них влияние, оказываемое скачком цен на энергоносители. Инвесторам будет также интересно узнать, есть ли у этой успешной нефтегазовой компании новые планы по возврату средств акционерам посредством расширения программы обратного выкупа акций.
Акции Occidental достигли 2-летнего максимума $43,15 на торгах 11 февраля. Сессию пятницы они завершили на отметке $39,56, что означает рыночную капитализацию на уровне $36,9 миллиарда. В 2020 году бумаги Occidental обвалились до рекордных минимумов как следствие пандемии COVID-19. В последние же месяцы дела у Occidental идут в гору: компания демонстрирует превосходные результаты по операциям в Пермском бассейне, извлекая выгоду из высоких цен на нефть.
С начала текущего года акции Occidental выросли в цене на 36,5%, существенно опередив индекс S&P 500, который за сопоставимый период снизился на 8,7%.
Если верить модели InvestingPro, то, несмотря на сильное ралли, в следующие 12 месяцев акции Occidental могут вырасти еще на 41%, ближе к справедливой цене $55,76.
Источник: InvestingPro
Акции к продаже: fuboTV
Акции fuboTV (NYSE:FUBO), вероятно, проведут еще одну непростую неделю и могут упасть до новых многолетних минимумов на фоне сохраняющихся опасений относительно различных негативных факторов, преследующих компанию.
За первые семь недель 2022 года акции этого убыточного сфокусированного на спорте стримингового сервиса подешевели на 45,9%, показав результат существенно хуже, чем в целом по рынку. Эти бумаги роста пали жертвой массового оттока средств из акций неприбыльных технологических компаний с высокими оценками, начавшегося после того, как Федеральная резервная система в январе объявила о планах повысить процентные ставки.
Повышение доходности по гособлигациям и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики обычно оказывают давление на быстрорастущие акции технологических компаний, создавая угрозу для их долгосрочных денежных потоков.
Сессию пятницы акции fuboTV завершили на отметке $8,40, что соответствует минимуму с сентября 2020 года. По сравнению с рекордным максимумом $62,08, зафиксированным в декабре 2020 года, бумаги обвалились на 86,5%. Рыночная капитализация базирующейся в Нью-Йорке стриминговой платформы составляет $1,3 миллиарда.
Еще одним негативным катализатором, вероятно, станет отчет за четвертый квартал, который будет опубликован в среду, 23 февраля, после закрытия регулярной торговой сессии. Судя по рынку опционов, трейдеры закладывают в котировках сильный откат акций fuboTV после отчета: предполагаемое изменение цены составляет порядка 18,5%.
Компания недавно объявила, что ожидает выручку за четвертый квартал в диапазоне $215–220 миллионов, что означает рост на 105–109% к сопоставимому кварталу предыдущего года. Количество подписчиков к концу 2021 года, по оценкам компании, должно было перевалить за отметку 1,1 миллиона.
Основное внимание участников рынка, вероятно, будет уделено прогнозу компании на предстоящие месяцы с учетом беспокойства по поводу прожигания наличности, связанного с расходами на прямые спортивные трансляции, а также недавний запуск букмекерского онлайн-сервиса Fubo Sportsbook.
У инвесторов есть основания опасаться, что к концу следующего года компания может остаться без наличности, с учетом того, что текущий запас ликвидности у нее составляет всего $375 миллионов.