«Падающие ножи» и «жертвы поглощений»: 2 тематических фонда для диверсификации

Тематические биржевые фонды (ETF) предоставляют инвесторам доступ к самым популярным трендам и направлениям фондового рынка. Вместо поиска отдельных «фаворитов» можно обратиться к тематическим фондам и получить сразу корзину профильных активов. Другими словами, можно оседлать волну, охватившую целую отрасль или подсектор.

Однако эти ETF обычно не обеспечивают адекватной диверсификации вложений. Узкая специализация подобных инструментов делает их подверженными специфическим рискам, присущим отдельным направлениям.

Таким образом, эти фонды должны дополнять портфель, а не составлять его костяк. В идеале они могут заменить отдельные акции и позволить инвестору вложить средства в определенный сегмент, избавив от необходимости анализировать бесчисленное множество бумаг.

Наконец, многие тематические фонды взимают большую комиссию.

Сегодня мы ближе познакомимся с двумя тематическими ETF.

1. Direxion Fallen Knives ETF

• Стоимость: $51,22;
• Годовой диапазон торгов: $48,38-79,83;
• Дивидендная доходность: 6,07%;
• Издержки инвестирования: 0,50%.

Direxion Fallen Knives ETF (NYSE:NIFE) позволяет инвестировать в акции, которые значительно просели за последний год, но при этом, по мнению менеджеров, обладают потенциалом восстановления на фоне финансовой устойчивости их эмитентов. Фонд дебютировал в июне 2020 года.

NIFE – недельный таймфрейм

Портфель NIFE состоит из 49 активов индекса US Fallen Knives. В 10 крупнейших активах сосредоточена почти половина чистых средств в размере 4 миллионов долларов. Таким образом, это все еще небольшой, но «концентрированный» ETF.

Капитал распределен между здравоохранением (46,68%), информационными технологиями (28,53%), производителями товаров широкого спроса (8,60%) и потребительским сектором (7,49%).

Список вложений возглавляют производитель продуктов питания McCormick (NYSE:MKC); биофармацевтическая компания Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT); Citrix Systems (NASDAQ:CTXS), работающая по модели «программное обеспечение как услуга»; оператор курортов и казино Las Vegas Sands (NYSE:LVS); и платформа анализа данных Splunk (NASDAQ:SPLK).

В конце января NIFE достиг 52-недельного минимума. За последний год фонд снизился на 28,2%, просев на 10,4% с начала года. Иными словами, поймать «падающий нож» в 2022 году пока не удалось.

Однако те читатели, которые находятся в поисках потенциально недооцененных акций, способных раскрыть свой потенциал в ближайшие месяцы, могут рассмотреть возможность инвестирования в NIFE на текущих уровнях.

2. IQ Merger Arbitrage ETF

• Стоимость: $31,74;
• Годовой диапазон торгов: $31,35-33,93;
• Издержки инвестирования: 0,76%.

IQ Merger Arbitrage ETF (NYSE:MNA) инвестирует в компании, которые сталью целью поглощения. ETF также держит определенное количество коротких позиций по акциям, предлагая частичное хеджирование капитала. Базой фонда является IQ ARB Global Merger Arbitrage Index.

MNA – недельный таймфрейм

MNA, листинг которого состоялся в ноябре 2009 года, в настоящее время владеет 66 активами, в топ-10 которых вложено примерно 45% чистых средств, составляющих 634,5 млн долларов. Лидируют IT-компании с долей в 21,4%. Следом идут финансы (13%), недвижимость (8,6%) и потребительские компании (7,3%).

Более половины активов «родом» из США. Фонд также инвестирует в компании Великобритании, Австралии, Канады, Германии, Италии и прочих стран.

Вот небольшой список части активов MNA:

• поставщик ПО на базе искусственного интеллекта для работы с голосовыми данными Nuance Communications (NASDAQ:NUAN), приобретенный Microsoft (NASDAQ:MSFT);
• биофармацевтическая компания Arena Pharmaceuticals (NASDAQ:ARNA), приобретенная Pfizer (NYSE:PFE);
• поставщик информационных технологий в области здравоохранения Cerner (NASDAQ:CERN), приобретенный Oracle (NYSE:ORCL);
• провайдер облачных услуг информационной безопасности Mimecast (NASDAQ:MIME), приобретенный частной инвестиционной группой Permira;
• инвестиционный фонд недвижимости с акцентом на центрах обработки данных CyrusOne (NASDAQ:CONE) — частная компания, приобретенная KKR (NYSE:KKR) и Global Infrastructure Partners.

В январе MNA достиг 52-недельного минимума. За последние 12 месяцев фонд просел более чем на 4,6%, скинув 1,5% с начала 2022 года.

Такой фонд, как MNA, может стать альтернативным инструментом диверсификации ряда портфелей. Читателям также стоит обратить внимание на два аналогичных фонда в лице Merger Fund и The Arbitrage Fund Class R.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.