Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Infosys: как заработать на IT-гиганте из Индии

ru.investing.com/analysis/article-200290779
Infosys: как заработать на IT-гиганте из Индии
От Евгений Шатов   |  17.02.2022 13:23
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Infosys (NYSE:INFY) — глобальная компания, которая представлена более чем в 50 странах. Среди клиентов Infosys 185 компаний из списка Fortune 500. Infosys помогает крупным корпорациям производить цифровую трансформацию бизнеса, то есть разрабатывает и внедряет программное обеспечение, способствующее развитию и масштабированию бизнеса. Работает в следующих сегментах: финансовые услуги, розничная торговля, связь, энергетика, коммунальные услуги, ресурсы, услуги, производство, высокие технологии и др.

Консенсус-прогноз аналитиков
Консенсус-прогноз аналитиков

Сами IT-решения, которые индийская компания предоставляет своим заказчикам, затрагивают весьма широкий спектр: это и решения на базе искусственного интеллекта, и блокчейн, и интернет вещей (IoT), и большие данные (Big Data). Почти треть клиентов Infosys – банковские или страховые компании. Услугами индийской компании пользуются 8 из 10 крупнейших банков США и 7 из 10 ведущих глобальных страховых компаний.

Изменение цены акции против странового индекса в процентах за год
Изменение цены акции против странового индекса в процентах за год

Высокий спрос на облачные услуги позволит сохранить или даже нарастить цены на услуги в следующем финансовом году, что потенциально может позволить компании продемонстрировать двузначные темпы роста продаж.

Повышенная потребность в цифровых услугах и оффшорных ИТ-работах в Европе (сегмент, который составляет сейчас почти 25% от общего объема продаж) может стать ключевым фактором роста в 2023 финансовом году.

Финансовые показатели компании за 5 лет, $млрд
Финансовые показатели компании за 5 лет, $млрд

Увеличение найма новых выпускников колледжей позволит компании компенсировать растущие расходы на оплату труда опытных высококвалифицированных специалистов, что в сочетании с высокими ценами на облачные технологии и продукты для обеспечения безопасности будет способствовать возвращению операционной маржи в 2023 году на уровень около 22-24%.

Конкурентным преимуществом компании перед международными аналогами является то, что большинство сотрудников компании – жители Индии (в 2016 г они составляли почти 90% сотрудников), что позволяет Infosys экономить на фонде заработной платы по сравнению с другими глобальными IT-компаниями, в штате которых не доминируют индийцы.

Основные мультипликаторы компании выглядят несколько завышенными в сравнении с конкурентами. Учитывая перспективы роста выручки и прибыли, такие мультипликаторы как P/E и P/S могут быть переоценены благодаря росту выручки и прибыли соответственно. Отличительной особенностью компании является низкая долговая нагрузка. Компания стабильно генерирует свободный денежный поток, что должно способствовать выплате дивидендов (дивидендная доходность за последние 12 месяцев находится на уровне 2%) и возможности обратного выкупа.

Сравнение показателей компании и субиндустрии за последние 12 месяцев и средних значений за последние 3 года
Сравнение показателей компании и субиндустрии за последние 12 месяцев и средних значений за последние 3 года

Риски

Высокая конкуренция на рынке IT-сервисов. Повышенная текучесть кадров: спрос на услуги в отрасли привел к высокому спросу на рабочую силу, и крупные компании начали вести борьбу за высоквалифицированных сотрудников. В более выгодном положении оказались более крупные компании.

Более высокая инфляция заработной платы, вызванная жесткой конкуренцией за квалифицированный ИТ-персонал, может снизить операционную маржу на 50-150 базисных пунктов в течение следующих нескольких кварталов, учитывая, что расходы, связанные с персоналом, составляют около 70% всех расходов компании. Более высокие расходы, связанные с командировками, по мере нормализации условий ведения бизнеса.

Евгений Шатов, управляющий партнер «Борселл»

Infosys: как заработать на IT-гиганте из Индии
 

Интересное

Infosys: как заработать на IT-гиганте из Индии

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!