В четверг мировые рынки не показали единой динамики. Индекс развивающихся рынков (MSCI EM: +0,9%) укреплялся с уверенным ростом Бразилии и Китая, а индекс развитых рынков (MSCI World: -1,2%) снижался, чему способствовали данные по инфляции в США. Так, потребительские цены в январе в США выросли на 7,5% в годовом сопоставлении, максимальными темпами за последние 40 лет, и оказались выше консенсус-прогноза Bloomberg в размере 7,2%. Повышенные темпы инфляции говорят о необходимости более жестких мер со стороны ФРС США с целью ее сдерживания. В частности, представитель ФРС Дж. Буллард заявил о готовности поддержать повышение ставки на 100 б.п. уже к июлю. В результате, рынки повысили вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании регулятора на 0,5% до свыше 50%, а доходность 10-летних казначейских бумаг превысила 2%, впервые с лета 2019 года, что привело к снижению основных американских индексов. Индекс широкого рынка S&P500 потерял 1,8%, при этом все 11 секторальных индексов находились в «красной зоне», а индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite потерял 2,1%.
В конце недели настроения на мировых рынках вновь ухудшаются. Фьючерсы на американские и европейские индексы снижаются, а ключевые азиатские индексы отыгрывают вчерашнее падение западных рынков. Цены на нефть Brent немного корректируется после вчерашнего роста.
Мы ждем, что сегодня на мировых рынках коррекционные настроения могут сохраниться — рынки продолжат отыгрывать рост доходности ставок по США.
Вчера индекс МосБиржи завершил основную сессию выше отметки 3650 пунктов благодаря росту цен на нефть, однако на вечерней сессии резко снизилась из-за ухудшения внешнего фона.
Во время вечерней сессии стоимость нефти марки Brent откатилась от внутридневных пиков, вследствие чего акции нефтегазового сектора завершили день преимущественно в минусе. Аутсайдерами здесь стали бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (-1,8%), Роснефти (-1,7%) и НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-1,6%), но в то же время акции ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+0,2%) и «префы» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,0%) смогли подрасти. Бумаги финансового сектора (Сбер (MCX:SBER) ао: -1,4%, ап: -1,6%; ВТБ (MCX:VTBR): -2,0%; МосБиржа: -1,5%) корректировались после сильного роста днём ранее. Отдельно выделим акции TCS Group (MCX:TCSGDR) (+2,6%), которые сохранили свое ралли. Компании горнодобывающего и металлургического секторов двигались разнонаправленно. Под давлением находились акции сталелитейщиков (НЛМК (MCX:NLMK): -2,5%; ММК (MCX:MAGN): -2,6%; Северсталь (MCX:CHMF): -1,6%). Несмотря на публикацию сильной финансовой отчётности Норникелем (MCX:GMKN) (-1,0%), акции компании выглядели невзрачно. В то же время рост цен на золото оказал поддержку бумагам золотодобытчиков (Полиметалл (MCX:POLY): +1,9%; Полюс (MCX:PLZL): +0,7%). Сильный рост показали акции Мечела (MCX:MTLR) (+10,7%) после позитивных корпоративных новостей, а также бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (+3,8%), пытавшиеся закрепиться выше своих исторических максимумов благодаря высоким ценам на алюминий.
Из прочих акций выделим динамику бумаг М.Видео (MCX:MVID) (+5,3%), Yandex (MCX:YNDX) (+1,1%), ИСКЧ (MCX:ISKJ) (+16,6%) и КАМАЗа (MCX:KMAZ) (+3,8%).
Ухудшение внешнего фона сегодня может вновь привести к движению индекса МосБиржи ниже отметки 3550 пунктов. Сегодня финансовую отчётность за 2021г. опубликуют Роснефть (MCX:ROSN) и Башнефть (MCX:BANE). Негативом для рынка акций может также стать заседание ЦБ, в случае сохранение жесткой риторики относительно денежно-кредитной политики.