Рынок накануне
Сессия этой среды на отечественных площадках завершилась в плюсе. Почти все основные бумаги закрылись на положительной территории. Лидерами роста на фоне новостей и слухов стали бумаги Распадской (MCX:RASP 462,90, +11,60%) и Тинькофф Банка (MCX:TCSGDR 5 630, +11,13%). На минимуме с момента первичного размещения закрылись акции СПБ Биржи (MCX:SPBE 699, -0,96%). Пара USD/RUB опустилась ниже 75.
Новости рынка и компаний
ГМК Норникель (MCX:GMKN 22 700, +1,47%) отчитается за 2021 год. В консенсус заложена выручка в объеме $17550 млн с EBITDA на уровне $10750 млн и прибылью в размере $7313 млн.
Рекордные показатели обусловлены значительным ростом цен на металлы, которые выпускает компания. Только с начала текущего года цена на никель поднялась на 15%, до $24 тыс. за тонну. Цены на палладий и платину понемногу восстанавливаются.
Финансовые результаты за 2022 год будут на уровне предыдущего. Вполне возможно, что инвестдома улучшат прогнозы EBITDA, прибыли и денежного потока и повысят рекомендации. Наша цель по акции Норникеля на горизонте 12 месяцев — 30700 руб.
Фосагро (MCX:PHOR 5 085, +4,28%) отчитается за 2021 год. Консенсус-прогноз предполагает рост выручки на 52%, до 387,7 млрд руб., с EBITDA в размере 175 млрд руб., что соответствует рентабельности 45%. Прибыль ожидается в объеме 112 млрд руб. с маржей по ней на уровне 29%. Наша цель по акции на ближайшие 12 месяцев — 7086 руб.
Торговые идеи
Мосбиржа (MCX:MOEX 142,30, +0,18), спек. покупка, цель: 160 руб. Объем торгов на бирже в январе увеличился на 36% г/г. Обороты на фондовом рынке выросли на 62%. Возможное повышение ключевой ставки ЦБ положительно повлияет на доходы эмитента. Котировки его акций вблизи поддержки 135 руб.
Ожидания
Ожидаем смешанную динамику. Оптимизм на внешних площадках сохраняется, новостной фон нейтрален. В то же время мы не исключаем попытки фиксации прибыли в голубых фишках при достижении индексом Мосбиржи 3700 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 74,50–75,50. Ориентир для индекса Московской биржи: 3600–3700.