Мировые рынки начали неделю умеренным снижением. По итогам понедельника индексы развитых и развивающихся стран (MSCI EM: -0,1%; MSCI World: -0,1%) растеряли импульс к росту на фоне скудости новостного фона и продолжающегося повышения «длинных» долларовых ставок: доходность 10-летних UST второй день подряд удерживалась выше 1,9%, уровня конца 2019 года, тяготея к дальнейшему росту. Отметим, что последняя американская статистика заставляет инвесторов ожидать достаточно активного поднятия ставки в США, повышая для рынков значимость публикации данных по потребительской инфляции в США, которая состоится в четверг. Так, согласно фьючерсам на ключевую ставку в США, рынки уже допускают ее повышения сразу до 0,5%, правда, пока с вероятностью 35%. Причем к концу года ожидания по ставке находятся в диапазоне1,25%-1,5%. В результате основные индексы США вчера смотрелись безыдейно: индекс S&P500 потерял 0,4%, ведомый фиксацией прибыли в акциях высокотехнологического сектора, где наиболее сильные потери понесли Meta Platforms (NASDAQ:FB) (-5,1%) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (-2,9%). Из ключевых секторов рост показали лишь финансы, а также акции сырьевых компаний, поддержанные крепостью товарных рынков.
Сегодня утром на глобальных рынках сохраняется консервативный настрой. Фьючерсы на американские индексы остаются у уровней закрытия вчерашних торгов, указывая на отсутствие у инвесторов явных новостных триггеров для формирования направленных позиций. Разнонаправленную динамику демонстрируют ключевые азиатские индексы, а также большинство ключевых товарных активов. Отметим лишь продолжающие уверенный рост цены на алюминий, реагирующие на опасения по сокращению предложения из-за высоких цен на энергоносители. Мы полагаем, что сильных движений глобальные рынки сегодня не покажут.
Вчера индекс МосБиржи в начале торгов понедельника пытался расти и вернуться выше отметки 3500 пунктов, однако из-за невнятного внешнего фона, вызвавшего снижение спроса на «фишки», уже к середине дня утратил силы к росту, завершив день в символическом минусе (-0,01%).
Отметим, что высокие цены на нефть не смогли оказать поддержку бумагам нефтегазового сектора (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -0,3%; Роснефть (MCX:ROSN): -0,4%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -1,6%; Газпром (MCX:GAZP): -1,0%). Лишь обыкновенные акции Татнефти (MCX:TATN) (+0,2%) и "префы" Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,3%) смогли подрасти по итогам дня. «Фишки» финансового сектора также показали разнонаправленную динамику. Смогли удержаться в зоне роста бумаги Сбера (MCX:SBER) (ао: +0,4%, ап: +0,2%) и МосБиржи (+0,4%). Аутсайдеры прошлой недели, акции ВТБ (MCX:VTBR) (-0,4%) и TCS Group (MCX:TCSGDR) (-3,5%), остались под давлением. Разнонаправленно завершили торговый день бумаги металлургических и горнодобывающих компаний (Норникель (MCX:GMKN): +0,8%; ММК (MCX:MAGN): +0,6%; НЛМК (MCX:NLMK) (+1,7%); Северсталь (MCX:CHMF):-0,1%; АЛРОСА (MCX:ALRS):-0,3%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -0,4%; Полюс: -0,5%).
По итогам дня яркую динамику продемонстрировали лишь бумаги химпрома: ФосАгро (MCX:PHOR) прибавил 3,4% в преддверие публикации финотчетности, которая ожидается сильной (четверг), бумаги Акрона (MCX:AKRN) взлетели на 11,2% при крайне высокой торговой активности, переписав вчера исторический максимум.
Несмотря на смешанный внешний фон, индекс МосБиржи, по нашему мнению, сегодня предпримет новые попытки вернуться выше диапазона 3450-3500 пунктов, - оживлению интереса к «голубым фишкам», по-прежнему сильно недооцененным, может способствовать ослабление геополитических опасений. Отметим, что ввиду восстановления цен на золото сегодня может повыситься спрос на акции золотодобывающих компаний. Поддержку сегменту может оказать и публикация операционных результатов Полюса (MCX:PLZL), которые, как мы ожидаем, будут неплохими.