📖 Ваш гид по прибыли за 2-й квартал: Узнайте, какие акции ProPicks вырастут после отчетностиЧитать далее

3 стратегии для тех, кто верит в C3.ai

Опубликовано 28.01.2022, 10:41
MSFT
-
AMZN
-
IBM
-
BKR
-
DJUSSW
-
SPLK
-
ISCG
-
BOTZ
-
THNQ
-
PLTR
-
AI
-
UPST
-
PATH
-
MAKX
-
  • Акции компании C3.ai из сегмента ИИ подешевели за январь более чем на 20%
  • Помимо недавней общей волны распродаж в техсекторе, давление на C3.ai также связано результатами за второй квартал финансового 2022 года
  • Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций C3.ai в районе $22
  • Акции C3 Ai (NYSE:AI), разработчика корпоративного программного обеспечения в сфере искусственного интеллекта, за последние 52 недели упали примерно на 83%, а с начала нового года потеряли порядка 20,5%. Для сравнения, индекс Dow Jones Software за последние 12 месяцев набрал 10,2%, правда в январе снизился на 15,3%.

    C3.ai — недельный таймфрейм

    C3.ai, чья платформа помогает компаниям создавать собственные приложения на основе искусственного интеллекта, провела IPO в декабре 2020 года. Акции на дебюте стоили по $100 за штуку. Спустя пару недель бумаги достигли рекордного максимума чуть ниже $185, уровня, который теперь начинает казаться недосягаемым.

    Сессию среды С3.ai завершила на отметке $23,46. Торговый диапазон за 52 недели составляет $22,56 – 176,94, а рыночная капитализация достигает $2,3 миллиарда.

    Благодаря трендам цифровизации, получившим ускорение во время пандемии, машинное обучение и ИИ оказались в центре внимания. В одном из недавних обзоров приводятся такие оценки:

    «Согласно прогнозам, выручка в мировой индустрии программного обеспечения в сфере искусственного интеллекта (ИИ) в 2022 году достигнет $62,5 миллиарда, увеличившись на 21,3% по сравнению с 2021 годом».

    По этой причине ведущие технологические компании, в том числе Amazon (NASDAQ:AMZN), International Business Machines (NYSE:IBM) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), выделяют на развитие этого направления бизнеса огромные ресурсы.

    Тем временем менее крупные игроки, вроде C3.ai, также развивают свои технологии и софтверные платформы. К числу других отслеживаемых Уолл-стрит компаний из сферы ИИ относятся Palantir Technologies (NYSE:PLTR), Splunk (NASDAQ:SPLK), Uipath (NYSE:PATH) и Upstart (NASDAQ:UPST).

    1 декабря 2021 года C3.ai опубликовала свои результаты за второй квартал финансового года. Выручка составила $58,3 миллиона, увеличившись на 41% по сравнению с сопоставимым кварталом прошлого года. Из этой суммы на подписку пришлось $47,4 миллиона (рост на 32% г/г). Компания также отчиталась о скорректированном убытке на акцию в размере 23 центов.

    Крупнейшим клиентом C3.ai является нефтесервисная компания Baker Hughes (NYSE:BKR). Общее число клиентов в последнем квартале составило 104, что означает увеличение на 63% г/г.

    Комментируя результаты, главный исполнительный директор Томас М. Сибел отметил:

    «Мы упрочили наши важные отношения с Baker Hughes, продлив срок действия контракта, существенно повысив его стоимость и подтвердив эту стоимость в качестве гарантированного источника дохода C3 AI на будущее».

    До публикации квартальных результатов акции С3.ai торговались в районе $35. На торгах 24 января бумаги достигли рекордного минимума $22,56. На момент написания статьи цена составляла $23,46.

    Что будет дальше происходить с акциями C3.ai?

    Согласно мнению 10 аналитиков, опрошенных Investing.com, у акций C3.ai нейтральный рейтинг.

    Срединная 12-месячная целевая стоимость в $56,44 означает потенциал роста более чем на 140% с текущего уровня. Торговый диапазон за 12 месяцев сейчас составляет от $31 до $103.

    Консенсус-прогноз по С3.ai аналитиков, опрошенных Investing.com

    Источник: Investing.com

    Однако, в соответствии с несколькими расчетными моделями (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S и терминальную стоимость), усредненная справедливая стоимость акций C3.ai, согласно InvestingPro, составляет $27,45.

    Модели справедливой стоимости, составленные InvestingPro

    Источник: InvestingPro

    Иными словами, согласно фундаментальной оценке, стоимость акций может увеличиться примерно на 17%.

    Инструмент InvestingPro также позволяет оценить финансовое благополучие C3.ai, сопоставив ее с похожими компаниями из сектора информационных технологий по более чем 100 параметрам.

    финансовое благополучие C3.ai

    Источник: InvestingPro

    По параметру денежных потоков и роста она набирает 2 балла из 5 возможных. Однако общий результат в 1 балл указывает на слабое финансовое положение компании.

    Коэффициенты P/B и P/S для С3.AI сейчас составляют 2,5 и 11,9. Для сравнения, у конкурентов они равны 8,2 и 11,5. Иными словам, несмотря на недавнюю коррекцию в акциях многих технологических компаний, о привлекательных оценках в этом секторе пока еще рано говорить.

    Вместе с тем, согласно Брукингскому институту, у более чем 40 стран уже есть стратегические планы в сфере искусственного интеллекта. Поэтому данный сегмент, вероятно, будет привлекать к себе пристальное внимание инвесторов в ближайшие кварталы. Многие, как нам кажется, воспользуются существенным падением акций C3.ai.

    Стратегии инвестирования в C3.ai

    Тем, кто настроен на покупку акций C3.ai и не боится краткосрочной волатильности, можно подумать о выкупе просадок. Для них целевая цена будет составлять $27,45, что соответствует справедливой стоимости, рассчитанной InvestingPro.

    В качестве альтернативы инвесторы могут обратиться к биржевым фондам (ETF), компонентом которых является C3.ai. В качестве примеров можно привести следующие фонды:

    • ProShares S&P Kensho Smart Factories ETF (NYSE:MAKX);
    • Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ:BOTZ);
    • Robo Global® Artificial Intelligence ETF (NYSE:THNQ);
    • iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSE:ISCG).

    И наконец, тем, кто считает, что откат в акциях C3.ai может вскоре кончиться, следует подумать о продаже обеспеченных наличными опционов пут на акции компании. Мы регулярно освещаем эту стратегию в наших статьях. Учитывая, что данная стратегия построена на опционах, она подойдет далеко не каждому инвестору.

    Продажа обеспеченных наличными опционов пут

    Такая стратегия может, в частности, заинтересовать тех, кто хочет получить премию (от продажи опциона) или добавить акции C3.ai в свои активы, приобретя их по цене ниже текущей рыночной, то есть $23,46.

    Она может оказаться подходящей для инвесторов, которые на настоящий момент настроены по отношению к C3.ai чуть «по-бычьи» или нейтрально. Продажа обеспеченных наличными опционов пут на акции компании сгенерирует доход, поскольку продавец получает премию.

    Например, при продаже пута с ценой страйк $22,50 и датой экспирации 14 апреля инвестор может заработать примерно $2,65 в виде премии. А значит, если к экспирации опцион обесценится, продавец может заработать в день экспирации максимальную премию в размере $265.

    Если же опцион будет «на деньгах» (это означает, что C3.ai должна быть ниже цены страйк $22,50) при наступлении даты исполнения 14 апреля или раньше, то покупатель опциона может обязать продавца приобрести акции.

    Продавец опциона тогда будет обязан купить 100 акций C3.ai по цене страйк $22,50, то есть в общей сложности за $2250. В этом случае трейдер получит на руки акции C3.ai по цене $22,50 за штуку.

    Если покупатель обяжет продавца опциона пут приобрести акции C3.ai, то максимальный риск продавца будет равен риску, сопряженному с владением акциями (иными словами, теоретически акции могут упасть до нуля), однако он частично нивелируется полученной премией ($265 за 100 акций).

    Уровень безубыточности для нашего примера рассчитывается как цена страйк ($22,50) минус премия ($2,65) и равняется $19,85. При достижении рыночной ценой акций этого уровня позиция продавца опциона станет убыточной.

    Использование обеспеченных наличными опционов пут — это несколько более консервативная стратегия, чем прямая покупка акций по текущей рыночной цене. Благодаря этой стратегии инвесторы могут извлечь выгоду из волатильности в акциях C3.ai в течение предстоящих недель, особенно при публикации квартального отчета.

    Если в результате продажи опционов пут инвестор станет владельцем акций C3.ai, ему также стоит подумать об использовании покрытых опционов колл для увеличения потенциального дохода от своих бумаг. Иными словами, продажу обеспеченных наличными опционов пут можно рассматривать в качестве первого шага во владении акциями.

    Подведем итоги

    Акции C3.ai, поставщика корпоративного программного обеспечения в сфере ИИ, торгуются существенно ниже рекордных максимумов, зафиксированных в декабре 2020 года в районе $185. Инвесторов тревожит отсутствие ясности относительно того, как компания собирается стать прибыльной, а также ее чрезмерная зависимость от крупнейшего клиента, Baker Hughes.

    В конце этого месяца, который большинству компаний технологического сектора захочется забыть и никогда не вспоминать, акции С3.ai стали привлекательнее для долгосрочных инвесторов. Поэтому заинтересовавшиеся читатели, инвестирующие с временным горизонтом в два–три года, могут подумать о выкупе отката в бумагах этой компании.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.