Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

3 стратегии для тех, кто верит в C3.ai

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций28.01.2022 10:41
ru.investing.com/analysis/article-200290064
3 стратегии для тех, кто верит в C3.ai
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  28.01.2022 10:41
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • Акции компании C3.ai из сегмента ИИ подешевели за январь более чем на 20%
  • Помимо недавней общей волны распродаж в техсекторе, давление на C3.ai также связано результатами за второй квартал финансового 2022 года
  • Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций C3.ai в районе $22

Акции C3 Ai (NYSE:AI), разработчика корпоративного программного обеспечения в сфере искусственного интеллекта, за последние 52 недели упали примерно на 83%, а с начала нового года потеряли порядка 20,5%. Для сравнения, индекс Dow Jones Software за последние 12 месяцев набрал 10,2%, правда в январе снизился на 15,3%.

C3.ai — недельный таймфрейм
C3.ai — недельный таймфрейм

C3.ai, чья платформа помогает компаниям создавать собственные приложения на основе искусственного интеллекта, провела IPO в декабре 2020 года. Акции на дебюте стоили по $100 за штуку. Спустя пару недель бумаги достигли рекордного максимума чуть ниже $185, уровня, который теперь начинает казаться недосягаемым.

Сессию среды С3.ai завершила на отметке $23,46. Торговый диапазон за 52 недели составляет $22,56 – 176,94, а рыночная капитализация достигает $2,3 миллиарда.

Благодаря трендам цифровизации, получившим ускорение во время пандемии, машинное обучение и ИИ оказались в центре внимания. В одном из недавних обзоров приводятся такие оценки:

«Согласно прогнозам, выручка в мировой индустрии программного обеспечения в сфере искусственного интеллекта (ИИ) в 2022 году достигнет $62,5 миллиарда, увеличившись на 21,3% по сравнению с 2021 годом».

По этой причине ведущие технологические компании, в том числе Amazon (NASDAQ:AMZN), International Business Machines (NYSE:IBM) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), выделяют на развитие этого направления бизнеса огромные ресурсы.

Тем временем менее крупные игроки, вроде C3.ai, также развивают свои технологии и софтверные платформы. К числу других отслеживаемых Уолл-стрит компаний из сферы ИИ относятся Palantir Technologies (NYSE:PLTR), Splunk (NASDAQ:SPLK), Uipath (NYSE:PATH) и Upstart (NASDAQ:UPST).

1 декабря 2021 года C3.ai опубликовала свои результаты за второй квартал финансового года. Выручка составила $58,3 миллиона, увеличившись на 41% по сравнению с сопоставимым кварталом прошлого года. Из этой суммы на подписку пришлось $47,4 миллиона (рост на 32% г/г). Компания также отчиталась о скорректированном убытке на акцию в размере 23 центов.

Крупнейшим клиентом C3.ai является нефтесервисная компания Baker Hughes (NYSE:BKR). Общее число клиентов в последнем квартале составило 104, что означает увеличение на 63% г/г.

Комментируя результаты, главный исполнительный директор Томас М. Сибел отметил:

«Мы упрочили наши важные отношения с Baker Hughes, продлив срок действия контракта, существенно повысив его стоимость и подтвердив эту стоимость в качестве гарантированного источника дохода C3 AI на будущее».

До публикации квартальных результатов акции С3.ai торговались в районе $35. На торгах 24 января бумаги достигли рекордного минимума $22,56. На момент написания статьи цена составляла $23,46.

Что будет дальше происходить с акциями C3.ai?

Согласно мнению 10 аналитиков, опрошенных Investing.com, у акций C3.ai нейтральный рейтинг.

Срединная 12-месячная целевая стоимость в $56,44 означает потенциал роста более чем на 140% с текущего уровня. Торговый диапазон за 12 месяцев сейчас составляет от $31 до $103.

Консенсус-прогноз по С3.ai аналитиков, опрошенных Investing.com
Консенсус-прогноз по С3.ai аналитиков, опрошенных Investing.com

Источник: Investing.com

Однако, в соответствии с несколькими расчетными моделями (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S и терминальную стоимость), усредненная справедливая стоимость акций C3.ai, согласно InvestingPro, составляет $27,45.

Модели справедливой стоимости, составленные InvestingPro
Модели справедливой стоимости, составленные InvestingPro

Источник: InvestingPro

Иными словами, согласно фундаментальной оценке, стоимость акций может увеличиться примерно на 17%.

Инструмент InvestingPro также позволяет оценить финансовое благополучие C3.ai, сопоставив ее с похожими компаниями из сектора информационных технологий по более чем 100 параметрам.

финансовое благополучие C3.ai
финансовое благополучие C3.ai

Источник: InvestingPro

По параметру денежных потоков и роста она набирает 2 балла из 5 возможных. Однако общий результат в 1 балл указывает на слабое финансовое положение компании.

Коэффициенты P/B и P/S для С3.AI сейчас составляют 2,5 и 11,9. Для сравнения, у конкурентов они равны 8,2 и 11,5. Иными словам, несмотря на недавнюю коррекцию в акциях многих технологических компаний, о привлекательных оценках в этом секторе пока еще рано говорить.

Вместе с тем, согласно Брукингскому институту, у более чем 40 стран уже есть стратегические планы в сфере искусственного интеллекта. Поэтому данный сегмент, вероятно, будет привлекать к себе пристальное внимание инвесторов в ближайшие кварталы. Многие, как нам кажется, воспользуются существенным падением акций C3.ai.

Стратегии инвестирования в C3.ai

Тем, кто настроен на покупку акций C3.ai и не боится краткосрочной волатильности, можно подумать о выкупе просадок. Для них целевая цена будет составлять $27,45, что соответствует справедливой стоимости, рассчитанной InvestingPro.

В качестве альтернативы инвесторы могут обратиться к биржевым фондам (ETF), компонентом которых является C3.ai. В качестве примеров можно привести следующие фонды:

  • ProShares S&P Kensho Smart Factories ETF (NYSE:MAKX);
  • Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ:BOTZ);
  • Robo Global® Artificial Intelligence ETF (NYSE:THNQ);
  • iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSE:ISCG).

И наконец, тем, кто считает, что откат в акциях C3.ai может вскоре кончиться, следует подумать о продаже обеспеченных наличными опционов пут на акции компании. Мы регулярно освещаем эту стратегию в наших статьях. Учитывая, что данная стратегия построена на опционах, она подойдет далеко не каждому инвестору.

Продажа обеспеченных наличными опционов пут

Такая стратегия может, в частности, заинтересовать тех, кто хочет получить премию (от продажи опциона) или добавить акции C3.ai в свои активы, приобретя их по цене ниже текущей рыночной, то есть $23,46.

Она может оказаться подходящей для инвесторов, которые на настоящий момент настроены по отношению к C3.ai чуть «по-бычьи» или нейтрально. Продажа обеспеченных наличными опционов пут на акции компании сгенерирует доход, поскольку продавец получает премию.

Например, при продаже пута с ценой страйк $22,50 и датой экспирации 14 апреля инвестор может заработать примерно $2,65 в виде премии. А значит, если к экспирации опцион обесценится, продавец может заработать в день экспирации максимальную премию в размере $265.

Если же опцион будет «на деньгах» (это означает, что C3.ai должна быть ниже цены страйк $22,50) при наступлении даты исполнения 14 апреля или раньше, то покупатель опциона может обязать продавца приобрести акции.

Продавец опциона тогда будет обязан купить 100 акций C3.ai по цене страйк $22,50, то есть в общей сложности за $2250. В этом случае трейдер получит на руки акции C3.ai по цене $22,50 за штуку.

Если покупатель обяжет продавца опциона пут приобрести акции C3.ai, то максимальный риск продавца будет равен риску, сопряженному с владением акциями (иными словами, теоретически акции могут упасть до нуля), однако он частично нивелируется полученной премией ($265 за 100 акций).

Уровень безубыточности для нашего примера рассчитывается как цена страйк ($22,50) минус премия ($2,65) и равняется $19,85. При достижении рыночной ценой акций этого уровня позиция продавца опциона станет убыточной.

Использование обеспеченных наличными опционов пут — это несколько более консервативная стратегия, чем прямая покупка акций по текущей рыночной цене. Благодаря этой стратегии инвесторы могут извлечь выгоду из волатильности в акциях C3.ai в течение предстоящих недель, особенно при публикации квартального отчета.

Если в результате продажи опционов пут инвестор станет владельцем акций C3.ai, ему также стоит подумать об использовании покрытых опционов колл для увеличения потенциального дохода от своих бумаг. Иными словами, продажу обеспеченных наличными опционов пут можно рассматривать в качестве первого шага во владении акциями.

Подведем итоги

Акции C3.ai, поставщика корпоративного программного обеспечения в сфере ИИ, торгуются существенно ниже рекордных максимумов, зафиксированных в декабре 2020 года в районе $185. Инвесторов тревожит отсутствие ясности относительно того, как компания собирается стать прибыльной, а также ее чрезмерная зависимость от крупнейшего клиента, Baker Hughes.

В конце этого месяца, который большинству компаний технологического сектора захочется забыть и никогда не вспоминать, акции С3.ai стали привлекательнее для долгосрочных инвесторов. Поэтому заинтересовавшиеся читатели, инвестирующие с временным горизонтом в два–три года, могут подумать о выкупе отката в бумагах этой компании.

3 стратегии для тех, кто верит в C3.ai
 

Интересное

Джесси Коэн/Investing.com
Пора покупать акции Baidu Джесси Коэн/Investing.com - 20.05.2022

Акции китайских технологических компаний за последний год оказались в числе главных аутсайдеров фондового рынка. Инвесторы кинулись распродавать бумаги техгигантов после того, как...

3 стратегии для тех, кто верит в C3.ai

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (4)
Zafar Riyimov
Zafar Riyimov 28.01.2022 12:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
привет всём
Олег Шамардин
Олег Шамардин 28.01.2022 12:52
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ещё-20% и можно подумать.
NAIM Jon
NAIM Jon 28.01.2022 12:44
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
без комент
Игорь Ступак
Игорь Ступак 28.01.2022 11:11
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Акции в шорт больше 18%.Авантюра.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!