Рубль с открытия укреплялся на позитивном внешнем фоне, однако в начале основной сессии стал активно сдавать позиции, обновив недельный минимум к доллару. При этом глобальные площадки и котировки нефти лишь ускорили восходящую динамику.
Сильное давление на рублевые активы продолжает оказывать геополитический негатив. Прошедшие на этой неделе три раунда переговоров между Россией и Западом показали наличие неразрешимых противоречий по ключевым проблемам, а также нежелание сторон идти на компромиссы.
Данная обстановка создает высокую неопределенность, значительно повышая страновые риски, что заставляет иностранных инвесторов активно избавляться от рублевых активов. В таких условиях другие факторы, в том числе динамика мировых площадок и нефти, почти не оказывают влияния на рубль или, если внешний фон негативный, он лишь ускоряет у нас снижение.
Развивающиеся валюты в начале дня активно укреплялись благодаря снижению доллара. Однако после старта основной российской сессии он стал быстро восстанавливаться, вызвав нисходящий импульс в секторе, некоторые представители опустились в минус.
Российский долговой рынок также находится под ударом фактора геополитики. Индекс гособлигаций RGBI падает шестую сессию подряд, достигнув минимальных с сентября 2018 г. уровней, когда также наблюдалось ухудшение геополитической обстановки и новые санкционные угрозы.
Учитывая высокую геополитическую неопределенность, на выходные инвесторы будут стремиться уйти в инвалюте, что способно оказывать дополнительное давление на рубль даже при нейтральном рыночном и новостном фоне.
Нефть пытается скорректировать мощный рост
Нефтяные цены в пятницу демонстрируют поступательный рост, в очередной раз обновив двухмесячный максимум. К текущему моменту котировки резко откатились, сейчас Brent прибавляет 0,3% около отметки $84,7.
Несмотря на быстрое распространение омикрон-варианта коронавируса, ставящее под угрозу спрос на топливо, нефтяной рынок сохраняет оптимизм. Поддержку всем сырьевым товарам продолжает оказывать слабость доллара.
Доллар продолжает дешеветь
Американская валюта в начале дня поступательно снижалась. Индекс доллара (DXY) в очередной раз обновил двухмесячный минимум, однако на старте основной российской сессии стал быстро возвращать утраченные позиции. Сейчас DXY торгуется с нулевым изменением немного ниже уровня 95 п.
Сегодня инвесторы будут оценивать большой блок статистики по американской экономике (16:30, 17:15 и 18:00 МСК). Если ключевые показатели окажутся лучше ожиданий, это способно ускорить восстановление доллара.
Пара EUR/USD поначалу повышалась, вновь переписав двухмесячную вершину. Однако утром европейская валюта стала быстро сдавать позиции. Сейчас пара несет небольшие потери около уровня 1,145.
Техническая картина
Как и предполагалось в предыдущем обзоре, пара USD/RUB сохранила восходящую динамику, достигнув очередной цели 77 руб., где находится промежуточная поддержка. К текущему моменту от нее произошел коррекционный откат. Тем не менее, если он не приведет к пробою отметки 76,4 руб., скорее всего, мы увидим еще одну атаку на уровень 77 руб.