График дня: DAX замедляется на фоне вызовов, стоящих перед немецкой экономикой

Экономика Германии, которая когда-то считалась «локомотивом» Европейского Союза, недавно столкнулась с целым рядом проблем, включая рост стоимости энергоносителей, перебои в цепочках поставок и распространение штамма «омикрон».

Тем не менее, за декабрь уровень безработицы в Германии снизился с 5,3% до 5,2%, что выглядит особенно впечатляюще на фоне новых ограничений, связанных с новой волной эпидемии.

Кроме того, опубликованные вчера данные по розничным продажам отразили роста показателя до годового максимума. Однако возникла весьма специфическая для Германии проблема.

Успешной экономику страны делал фокус на промышленном проектировании и производстве. Но не пора ли Германии присоединиться к технологической революции (по примеру Китая)?

Tesla (NASDAQ:TSLA), например, сейчас ценится инвесторами больше, чем традиционные автомобильные гиганты Германии. Кроме того, пандемия лишила Германию звания страны с крупнейшим профицитом баланса текущих операций.

Могут ли свежие экономические данные, отразившие успехи экономики, оказаться пиковыми? Ведь риски и локдаун могут «догнать» экономику?

Трудно сказать, найдут ли все эти изменения отражение в рыночной активности. Тем не менее, ведущий фондовый индекс Германии в лице DAX, который в 2020 году опередил STOXX 600, оказался в отстающих по итогам 2021 года. И хотя аналитики ожидают от 30-компонентного индекса «голубых фишек» дальнейшего роста в 2022 году, оценки предполагают замедление позитивной динамики.

На это также намекает техническая картина.

DAX – недельный таймфрейм

DAX встретил сопротивление на рекордных максимумах ноября.

Стоит отметить, что цена последовательно формирует новые максимумы в рамках расходящегося клина, однако «быки» пока не смогли подтолкнуть цену долгосрочного восходящего тренда (ниже которой котировки опустились осенью).

Также обратите внимание, что отрицательная дивергенция MACD и RSI сигнализирует о возможном развороте.

Торговые стратегии

Консервативные трейдеры будут ждать пробоя клина, который определит направление дальнейшего движения. При этом глубина пробоя должна составить не менее 3%, а продолжительность — не менее трех дней, что позволит отфильтровать «медвежью» или «бычью» ловушки; последующий откат должен подтвердить целостность модели.

Умеренные трейдеры могут обратиться к аналогичной стратегии, но воспользоваться менее консервативными двухдневным и 2-процентным фильтрами.

Агрессивные трейдеры могут воспользоваться исключительно благоприятным отношением риска и прибыли вблизи ноябрьского сопротивления.

Пример агрессивной короткой позиции

• Вход: 16 300;
• Стоп-лосс, 16 400;
• Риск: 100 пунктов;
• Таргет: 16 000;
• Прибыль: 300 пунктов;
• Отношение риска к прибыли: 1:3.