Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Криптоитоги года и прогноз на 2022 год

ru.investing.com/analysis/article-200289329
Криптоитоги года и прогноз на 2022 год
От Дмитрий Носков   |  07.01.2022 09:45
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com.

2021 год был знаковым и волнительным для криптоиндустрии, поскольку одни страны ожесточились в отношении криптовалют, а другие расширили спектр их применения. Если же отбросить политическую составляющую, то уровень принятия новых технологий и число сторонников значительно выросли. Спекулятивный фактор по-прежнему присутствует, тем не менее все больше людей признают исключительную практичность криптовалют. Именно это обстоятельство привело к росту рынка, несмотря на все произошедшие потрясения.

Политика и регуляция

Криптовалютный рынок молод, а большинство финансовых регуляторов до сих пор не знают, как к нему подступиться. Из-за обилия сомнительных проектов и слабой нормативно-правовой базы его даже прозвали «Диким Западом». Многие развивающиеся страны вместо проработки законов ограничили криптовалютные операции под тем или иным предлогом. США и Евросоюз предпочли избирательный подход: формируя правовое поле, они дали зеленый свет подконтрольным криптосервисам и децентрализованным криптовалютам.

Китай и «Золотой щит»

Китай является примером жесткого государственного контроля и цензуры. В стране действует «Золотой щит» или «Великий китайский файрвол», который фильтрует всю входящую информацию в сети Интернет. Финансовая система находится под неменьшим надзором, например, гражданин не может в течение года купить валюту более чем на $50 тыс., а для вывоза денежных средств он обязан получить специальное разрешение. Если китаец находится за границей, то ограничение на снятие наличности с банковских карт составляет всего 100 тыс. юаней (~$15 700) в год.

Невозможность покупки большого объема иностранной валюты и девальвация юаня обеспечили популярность криптовалют в Поднебесной и абсолютное лидерство страны в майнинге Bitcoin. В отдельные месяцы 2021 года китайские майнеры генерировали свыше 50% мирового хешрейта, пока в мае криптовалютные операции не оказались под тотальным запретом для всех финансовых организаций, а майнинг не был признан нежелательной деятельностью.

Источник изображения: ccaf.io/cbeci
Источник изображения: ccaf.io/cbeci

Майнинг-пулы с китайской пропиской были вынуждены сменить юрисдикцию, а криптовалютные биржи стали отказывать согражданам в предоставлении услуг. Поскольку Китай был ведущим игроком на рынке Bitcoin, вычислительная мощность сети упала в два раза, с 191 Eh/s до 69 Eh/s к концу июня, а стоимость криптовалюты – с $59 тыс. до $29 тыс.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Вероятно, Bitcoin так и не обновил бы исторический максимум после майской распродажи, если бы «маятник принятия» не качнулся в другую сторону.

Сальвадор

В начале июня в парламент Сальвадора поступил законопроект о наделении Bitcoin официальным статусом. Несмотря на скептицизм со стороны ведущих мировых регуляторов и негативной оценки МВФ, 7 сентября Сальвадор признал Bitcoin официальной валютой.

По словам президента Найиба Букеле, на этот эксперимент он пошел, чтобы снизить издержки граждан по трансграничным переводам. Многие сальвадорцы иммигрируют в более богатые страны ради заработка, но продолжают поддерживать родственников. В 2019 году объем переводов составил 1/5 от ВВП страны или $6 млрд; при этом комиссия в системе Western Union (NYSE:WU) может превышать 12%, в Ria, Xoom или Boss – 5%. Транзакция любой суммы в сети Bitcoin сейчас обойдется в $2,7.

SEC и ETF

Признав Bitcoin, Сальвадор оказал неоценимую поддержку молодому рынку. Остальные страны были вынуждены согласиться, что криптовалюты с нами надолго. Следующим крупным шагом в их признании стало разрешение 19 октября Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) запуска первого в истории США биржевого фонда (ETF) на Bitcoin-фьючерсы ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO). Всего за два дня фонд собрал инвестиций на $1 млрд.

Интерес крупного капитала к криптовалютам трудно переоценить. Начиная с 2020 года, основной спрос на Bitcoin формируют институциональные инвесторы, а в 2021 году число компаний с упоминанием «цифровых активов» в отчетах о доходах выросло с 17 до 147.

Источник изображения: BofA Global Research
Источник изображения: BofA Global Research

Заявки на криптовалютные ETF в США поступали с 2013 года. Отказ Китая от майнинга также поспособствовал смягчению позиции SEC, поскольку Bitcoin стал более децентрализован и устойчив к влиянию отдельных стран. Если это утверждение покажется сомнительным, обратите внимание на слова директора Национальной разведки США Джона Ли Рэтклиффа, который в 2020 году просил председателя SEC не препятствовать американским компаниям конкурировать с Китаем в области цифровых валют.

Практичность и функциональность

Хранилище ценности

Bitcoin плохо подходит для регулярных платежей в силу низкой скорости сети и относительно высокой комиссии, однако имеет максимальную децентрализацию, безопасность и доказал свою устойчивость после запрета майнинга в Китае. Bitcoin уже признали альтернативным хранилищем ценности ведущие аналитические агентства, а JPMorgan еще в 2020 году предрекал замену золота криптовалютой в предпочтениях инвесторов.

Особенно активно институциональные инвесторы стали инвестировать в Bitcoin в ожидании роста инфляции после форсирования работы печатного станка ФРС. По данным Bank of America, последние восемь лет Bitcoin лучше золота коррелирует с инфляцией.

Источник изображения: BofA Global Research
Источник изображения: BofA Global Research

Но достоинства криптовалют не ограничиваются силой Bitcoin. Гораздо большую практичность демонстрируют блокчейны с поддержкой смарт-контрактов, давшие толчок развитию таких рынков, как децентрализованные финансы (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT) и метавселенные.

DeFi

Смарт-контракты представляют собой автоматические алгоритмы. В DeFi они позволяют проводить защищенный обмен средств между пользователями без участия посредников, получать пассивный доход, брать взаймы и одалживать под проценты. За прошедший год этот рынок вырос в 14 раз с $18 млрд до $252 млрд.

A screenshot of a computer screenDescription automatically generated with medium confidence
A screenshot of a computer screenDescription automatically generated with medium confidence

Источник изображения: defillama.com

Благодаря смарт-контрактам появились децентрализованные биржи (DEX), которые нельзя заблокировать, и где пользователи могут обменивать криптовалюту с наименьшими комиссиями. В мае нидерландский ING Bank назвал DeFi угрозой традиционному банковскому сектору.

NFT

Невзаимозаменяемые токены или NFT позволяют привязать к себе любой цифровой объект, тем самым облегчая подтверждение авторских прав и процедуру купли-продажи. Удобство и практичность NFT пришлись по вкусу предприятиям быстрого питания (McDonald’s (NYSE:MCD), Burger King), законодателям мод (Dolce & Gabbana, Gucci) и даже аэрокосмическому агентству NASA. Потенциал рынка оценивается настолько высоко, что Эрмитаж подал на Rammstein в суд за несогласованную продажу токенов после съемок клипа в музее.

По оценкам JPMorgan, рынок NFT в этом году вырос с $400 млн до $7 млрд, а самым дорогим объектом стала картина Майка Винкельмана, ушедшая на аукционе Christie's за $69 млн. Среди площадок для продажи OpenSea продолжает удерживать лидерство с общим оборотом в $13,3 млрд, а самой востребованной коллекцией являются зверушки из Axie Infinity, число сделок с которыми достигло 1,5 млн.

Источник изображения: dappradar.com
Источник изображения: dappradar.com

Metaverse

Метавселенные представляют собой новый тренд в цифровом мире. По оценкам Grayscale, число пользователей за полтора года увеличилось в 10 раз, а объем рынка с текущих $600 млн вырастет до $1 трлн всего за несколько лет. О планах создать свои метавселенные уже сообщили такие гиганты, как Microsoft (NASDAQ:MSFT), Facebook (NASDAQ:FB) и EpicGames. Марк Цукерберг настолько вдохновился новыми тенденциями, что переименовал компанию в Meta.

Одним из ярких примеров метавселенной является Decentraland, где NFT обеспечивают возможность покупки и продажи цифровых земельных участков. В этом году рекордная сумма сделки составила $2,4 млн за участок площадью 566 м2.

Источник изображения: nonfungible.com
Источник изображения: nonfungible.com

Риски криптовалютного рынка

Регуляция

Регуляция направлена на снижение рисков инвесторов, но чрезмерные усилия в этом направлении способны навредить развитию экосистемы, так как основа криптовалютных технологий – это децентрализация. Необходим баланс. В этом направлении сосредоточены усилия крупнейших регуляторов. Так, в 2020 году США не дали Telegram выпустить собственную криптовалюту, но в 2021 году подтвердили отсутствие намерений в запрете Bitcoin.

Риски для инвесторов существенно выше, если за криптовалютой стоит отдельно взятая компания. Ее руководство может внезапно увеличить эмиссию или умышленно ввести инвесторов в заблуждение ради наживы. В эту группу риска входит большинство стейблкоинов, поэтому ФРС обозначила своей ближайшей криптоцелью наведение порядка в данном секторе.

Пороховая бочка Tether

Стейблкоин Tether (USDT) является наиболее уязвимой точкой для криптовалютного рынка. Его капитализация составляет $78 млрд, а рыночная доля среди стабильных монет – 50%. Большинство криптовалютных бирж в качестве базовой валюты используют USDT. Эмиссия токена сосредоточена в руках Tether limited, которая гарантирует обмен USDT на доллар США по курсу 1:1.

Изначально Tether заявляла о 100% обеспечении токенов фиатом на банковских счетах, но расследование Генеральной прокуратуры штата Нью-Йорк и последующий аудит показали, что половину всех резервов составляют публично нераскрытые долговые обязательства. Другими словами, в случае повышенного спроса на стейблкоин компания может не обеспечить заявленный курс, что способно привести к полномасштабному кризису на криптовалютном рынке.

Источник изображения: tether.to
Источник изображения: tether.to

Прогноз

Несмотря на рост глобального индекса принятия криптовалют в восемь раз, текущее число криптопользователей оценивается всего в 300 млн. Должно пройти время, чтобы люди ознакомились с новыми технологиями и появилась необходимая рынку нормативно-правовая база. Тем не менее, период отрицания пройден, и многие скептически настроенные к новым тенденциям инвесторы уже переменили свое мнение.

Bitcoin достойно пережил «китайское потрясение» и вновь притягивает интерес на фоне растущей инфляции. Хешрейт сети уже вернулся к докризисным уровням, а распределение мощности по регионам стало более сбалансированным. По умеренным оценкам, в 2022 году цена монеты вырастет до $80 тыс. с прицелом к круглой отметке в $100 тыс.

Однако наибольший импульс получат быстрые блокчейны с поддержкой смарт-контрактов в связи с дальнейшим расширением рынков DeFi, NFT и Metaverse. Настоящий рывок может продемонстрировать Ethereum, если сеть перейдет на протокол proof-of-stake. Сейчас ведущий альткоин активно теряет долю в перспективных секторах криптоэкономики из-за низкой скорости транзакций и высоких комиссий. Конкуренцию Ethereum в новом году составят Terra, чья монета в 2021 году выросла в 130 раз; Solana – с ростом в 100 раз и Avalanche – в 30 раз.

Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Криптоитоги года и прогноз на 2022 год
 

Интересное

Дмитрий Носков
Китай вернулся на тропу майнинга Дмитрий Носков - 18.05.2022

Несмотря на запрет финансовым организациям работать с криптовалютами и наделение майнинга статусом нежелательной деятельности, китайские криптодобытчики вернулись в строй. По...

Криптоитоги года и прогноз на 2022 год

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (4)
HODL BTC
HODL BTC 08.01.2022 23:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
всё правильно, но прицел -250 000$ всё таки)
Sergii Tuz
Sergii Tuz 08.01.2022 23:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
один ноль лишний)
Юрий Огнев
Юрий Огнев 08.01.2022 12:16
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Если все так спорно ,и критично ,значит оно стоит внимания.История ,графики прошлых лет и рынок движения,ну и политические моменты,дадут ориентир для выбора.
Алексей Кудряшов
Алексей Кудряшов 07.01.2022 23:30
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хороший прогноз и сама статья.
Dmitry Danilin
Dmitry Danilin 07.01.2022 10:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Был Китай, теперь Казахстан. Биткойн все ещё децентрализован?
Al Davydov
Al Davydov 07.01.2022 10:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
вы действительно считаете,что все майнеры переехали из Китая в Казахстан?
Boris Ibragimov
Boris Ibragimov 07.01.2022 10:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
крипта forever ✌️
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!