Тем, кто занят формированием своего пенсионного портфеля на будущее, нелегко сохранять сфокусированность, когда тон на рынке продолжают задавать акции роста. Индекс S&P 500, за 2021 год прибавивший 27%, уже успел себя проявить в начале нового года. Индикатор вырос благодаря акциям быстрорастущих компаний без дивидендов, в том числе производителя электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA).
Но если ваша цель — поучаствовать в рыночном ралли, но при этом обеспечить себя источником стабильного дохода на пенсии, вам важно не упустить из виду «скучные» компании, которые год за годом без лишнего шума, но надежно выплачивают своим инвесторам дивиденды.
Согласно Janus Henderson Investors, с учетом огромных запасов наличности у компаний и восстановления экономики, этот год может стать рекордным по показателю выплаты дивидендов. Эта управляющая компания в ноябре повысила оценку совокупных выплат за 2021 год до $1,46 триллиона.
Как сообщает газета Wall Street Journal, в 2022 году компании планируют потратить на дивиденды и выкуп акций даже больше средств. Ссылаясь на старшего аналитика S&P Dow Jones Говарда Сильверблатта, издание пишет, что многие компании оправились от тяжелых последствий пандемии и теперь свободно могут возвращать средства своим акционерам.
Еще одна причина увеличивающейся привлекательности акций с высокими дивидендами кроется в росте инфляционных ожиданий и повышении доходностей облигаций. Ниже приводится список из трех ведущих компаний с дивидендами, включение которых в ваш долгосрочный пенсионный портфель поможет вам извлечь выгоду из складывающихся экономических условий.
1. JPMorgan Chase
Динамика акций банковского сектора неразрывно связана с состоянием экономики. В настоящее время макроэкономические обстоятельства складываются как нельзя более удачно для банковского сектора, принимая во внимание перспективу повышения процентных ставок и уверенный экономический рост.
Если говорить об источниках стабильного дохода, в этом секторе мы отдаем предпочтение крупнейшему американскому банку JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) ввиду его сильного баланса и качества операций.
Последний квартальный отчет JPMorgan оказался сильным благодаря росту экономической активности, который продолжается несмотря на препятствия, создаваемые новыми штаммами COVID-19 и перебоями в цепочках поставок.
Доход от инвестбанкинга в третьем квартале увеличился на 52%, позитивно отразившись на прибыльности.
С учетом масштабных правительственных инвестиций в инфраструктуру и постепенного сворачивания денежно-кредитного стимулирования, спрос на кредитование может существенно повыситься в наступившем году, так как компании и потребители будут использовать накопленную за время пандемии ликвидность.
Акции JPMorgan финишировали вчера на отметке $167,83, их дивидендная доходность составляет 2,38% в годовом выражении. В настоящее время банк выплачивает квартальный дивиденд в размере $1 на акцию. За последние пять лет размеры выплат в среднем увеличивались примерно на 18%.
2. Broadcom
Если вы планируете сочетать рост с постоянно увеличивающимися дивидендами, вам стоит взглянуть на зрелые компании технологического сектора. Этим критериям полностью удовлетворяет полупроводниковый гигант Broadcom (NASDAQ:AVGO). Компания выделяется на общем фоне своими щедрыми выплатами.
За последнее десятилетие дивиденд Broadcom увеличился с менее $0,10 на акцию в 2011 году до текущих $4,10. Исходя из уровня закрытия вторника $670,92, текущая дивидендная доходность составляет 2,54%.
Этот впечатляющий рост произошел благодаря прозорливой стратегии приобретений Broadcom и резкому повышению спроса на подключенные устройства, например смартфоны. Broadcom входит в число ведущих поставщиков полупроводников для обработки радиосигналов и поддержки работы Wi-Fi в смартфонах, в том числе iPhone. Помимо этого, компания занимает ведущие позиции на рынке коммутаторов — устройств, регулирующих трафик между серверами дата-центров.
С учетом развития облачных вычислений и появления телефонов с поддержкой 5G, Broadcom обладает всем необходимым для следования по траектории роста и обеспечения своих долгосрочных инвесторов увеличивающимся доходом.
Согласно Goldman Sachs, Broadcom сейчас находится в лучшей форме, чем ее конкуренты, с учетом текущих затруднений в полупроводниковой отрасли, у которой возникли проблемы с удовлетворением спроса. Аналитики банка отмечают:
«Сосредоточенность руководства на дифференциации и лидерстве оказывает влияние на валовую маржу. Broadcom генерирует самую высокую валовую маржу из компаний, по которым мы ведем аналитическое покрытие. Более того, делает она это уже на протяжении многих лет с незначительными колебаниями, несмотря на присущую полупроводниковой отрасли цикличность».
3. Exxon Mobil
На фоне продолжающегося восстановления спроса на энергоносители после обвала 2020 года восходящую динамику снова показывают и акции крупнейших нефтяных компаний.
Акции Exxon Mobil (NYSE:XOM) за последний год подскочили почти на 60%. Во вторник бумаги торговались в районе $66.
Хотя оптимальный момент для покупки акций производителей нефти в текущем цикле уже позади, некоторые из них по-прежнему могут предложить выгоду инвесторам в поисках доходности. Дивидендная доходность Exxon в годовом выражении достигает 5,79%, что примерно в три раза превышает среднюю доходность по S&P 500, составляющую 2%.
С учетом уверенного восстановления спроса на энергоносители после обвала 2020 года, этим компаниям сейчас, вероятно, будет гораздо легче выплачивать дивиденды за счет генерируемой наличности вместо заемных средств.
Операционный денежный поток Exxon Mobil в третьем квартале составил $12 миллиардов, чего оказалось достаточно для выплаты квартального дивиденда в размере $0,88 на акцию.
Среди нефтяных мейджоров аналитики Goldman Sachs отдают предпочтение именно Exxon. По их мнению, дивидендная доходность компании (самая высокая среди ведущих американских нефтяных компаний) «не оценена должным образом относительно устойчивого свободного денежного потока».