Волатильность на мировых рынках в конце недели выросла. Индексы на фондовые рынки развитых (MSCI World: -0,9%) и развивающихся стран (MSCI EM: -0,6%) закрылись в «красной» зоне. Индекс S&P500, ведомый финансовым и нефтегазовым секторами, снизился на 1%. Способствовали ухудшению настроений экспирация квартальных опционов на американские и европейские индексы, а также резкое укрепление доллара, вызванное опасениями по росту заболеваемости новым штаммов COVID-19. В результате инвесторы предпочли «уйти от риска» и покупали американские казначейские бумаги США: их доходность в пятницу резко снизилась.
В начале недели на мировых рынках наблюдается выраженный негативный настрой. Ключевые азиатские индексы падают, фьючерсы на американские и европейские индексы сохраняют коррекционный настроений третий день подряд, цены на нефть Brent теряют около 3%, а котировки на промышленные металлы под давлением. Мы ожидаем сохранения повышенной волатильности на рынках в течение дня на фоне переоценки глобальными инвесторами рисков по распространению «омикрон»-штамма COVID-19.
Текущая неделя будет насыщенной перед длинными выходными на западных рынках: в пятницу американские и европейские рынки будут закрыты ввиду празднования Рождества. В четверг ожидается публикация данных по расходам потребителей в ноябре в США, а также базовый (индекс цен личных потребительских расходов) PCE в США в ноябре. Согласно консенсус прогнозу Bloomberg, показатель может вырасти до 4,5% г/г, что является наивысшим значением с 1982 года. Также ожидается публикация данных по заказам на товары длительного пользования в США в ноябре, крепость которых может оказать рынкам локальную поддержку.
Индекс МосБиржи (-0,7%) в пятницу снизился на фоне ухудшения внешнего фона и падение стоимость нефти.
Поддержкой российскому рынку выступили бумаги сектора горной добычи и металлургии. Здесь сильно выделялись акции золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): +4,9%; Полиметалл (MCX:POLY): +2,0%; Petropavlovsk: +3,4%) поддерживаемыми ростом цен на золото. Подросли бумаги сталелитейщиков (ММК (MCX:MAGN): +2,3%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,6%), вместе с производителями цветных металлов (Норникель (MCX:GMKN): +2,0%). Акции РУСАЛа (MCX:RUAL) (+0,5%) выросли из-за запуска нового алюминиевого завода, ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (+2,9%) обновили исторический максимум. Бумаги финансового (Сбербанк (MCX:SBER): -0,3%; МосБиржа: -0,2%; ВТБ (MCX:VTBR): +1,4%) и нефтегазового (Газпром (MCX:GAZP): -0,3%; Транснефть (MCX:TRNF_p): +2,9%; Татнефть (MCX:TATN): +0,9%) секторов закончили день разнонаправленно. Среди акций нефтегазовых компаний можем выделить бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (-0,9%), которые снизились в последний день торгов с дивидендами из-за падения цен на нефть, а также бумаги НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+1,0%) подросли после решения совета директоров о запуске байбека на 5 лет в размере 1 млрд долл. Акции других секторов российского рынка: телекомы (МТС (MCX:MTSS): +0,9%; АФК Система (MCX:AFKS): -1,2%), потребительский сектор (Детский мир (MCX:DSKY): +1,5%; Магнит (MCX:MGNT): +1,4%), производители удобрений (Акрон (MCX:AKRN): +3,4%; ФосАгро (MCX:PHOR): -3,6%) и hi-tech (Yandex (MCX:YNDX): +0,5%; VK (MCX:VKCODR): -2,1%) в целом показали схожую – разнонаправленную динамику.
Ожидаем, что сегодня российский рынок будет под давлением ввиду сохраняющегося негатива на глобальных рынках. По нашим оценкам индекс МосБиржи может опуститься до отметки 3650 пунктов.