Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Инвестируем во фьючерсы на биткоин и эфир при помощи биржевых продуктов

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF16.12.2021 15:14
ru.investing.com/analysis/article-200288796
Инвестируем во фьючерсы на биткоин и эфир при помощи биржевых продуктов
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  16.12.2021 15:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

2021 год оказался благоприятным для криптовалют. Несмотря на недавнее снижение, прирост биткоина и эфира за этот период составляет 63% и 408%. С рыночной капитализацией в 926 и 478 млрд долларов соответственно, на сегодняшний день они являются крупнейшими цифровыми активами.

Прогноз на 2022 год предполагает:

«Твердое намерение Федеральной резервной системы убрать “чашу с пуншем” и снижение доходности облигаций предполагают, что в 2022 году макроэкономическая среда будет благоприятствовать ведущим криптовалютам в лице биткоина и эфира».

Сейчас участники криптовалютного рынка оценивают шансы эфира (который в процентном отношении проявил себя лучше биткоина) догнать лидера этого сегмента по рыночной капитализации. И хотя невозможно предсказать, как закончится этот год, инвесторы наверняка продолжат пристально следить за динамикой цифровых активов.

В последние недели в США дебютировали три биржевых фонда (ETF), построенных на базе биткоин-фьючерсов. Мы уже рассмотрели ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF).

С октября оба ETF упали на 33% и 22% соответственно. При этом в США пока нет аналогичных продуктов на базе эфира.

Тем не менее, еще до появления этих инструментов инвесторы могли «приобщиться» к динамике спотовых цен биткоина и эфира при помощи Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) или Grayscale Ethereum Trust (OTC:ETHE). Как следует из их названия, GBTC и ETHE являются трастами, а не биржевыми фондами, а значит подпадают под Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о биржах 1934 года. Следовательно, трасты обязаны регулярно раскрывать финансовую информацию.

Учитывая интерес к ведущим цифровым валютам, сегодня мы рассмотрим ETF, построенный на базе биткоин-фьючерсов, и трастовый фонд эфира. Потенциальным инвесторам следует помнить о чрезвычайной волатильности этих токенов; дневные колебания в пределах 5-10% являются довольно обычным явлением, и поэтому данные рынки подойдут не всем.

Итак, мы представляем вашему вниманию два инструмента, которые позволят инвестировать в фьючерсы на биткоин или эфир.

1. VanEck Bitcoin Strategy ETF

  • Стоимость: $49,03;
  • Годовой диапазон торгов: $45,29-61,55;
  • Издержки инвестирования: 0,65%.

VanEck Bitcoin Strategy ETF (NYSE:XBTF) — новый фонд, портфель которого состоит из биткоин-фьючерсов. Данный ETF позволяет индивидуальным инвесторам вкладывать в данные производные инструменты при помощи обычных брокерских счетов.

XBTF дебютировал 16 ноября по $40,88 за акцию. В тот же день он достиг внутридневного максимума в $61,55, однако к настоящему времени потерял около 25% стоимости. Общие активы фонда оцениваются в 142 миллиона долларов.

XBTF – недельный таймфрейм
XBTF – недельный таймфрейм

Постоянные читатели этой колонки знают, что динамика фьючерсных биржевых продуктов (ETP) зачастую отличается от динамики спотовых цен базовых активов. Дело в том, что менеджерам фонда приходится регулярно (обычно ежемесячно) переносить контракты на новый период. Это применимо и к XBTF.

Фьючерсные рынки могут находиться в двух состояниях: «бэквордации» либо «контанго» (что является более распространенным явлением). Как подчеркивает площадка деривативов CME Group:

«Контанго и бэквордация — термины, используемые для определения структуры форвардной кривой. Когда рынок находится в состоянии контанго, цена фьючерсного контракта выше, чем спотовая цена».

Не будет ошибкой предположить, что фьючерсные фонды могут в год терять 5-7% стоимости из-за переноса фьючерсных позиций. Добавив к этому комиссию (0,65% в случае XBTF), мы получим довольно высокие издержки инвестирования.

Другими словами, потенциальным инвесторам XBTF необходимо помнить как о сопутствующих издержках, так и о волатильности. Тем не менее, те, кто ожидает от биткоина дальнейшего роста в 2022 году, могут подумать о вложении небольшого процента капитала в этот фонд.

2. Grayscale Ethereum Trust

  • Стоимость: $37,33;
  • Годовой диапазон торгов: $11,99-47,40;
  • Издержки инвестирования: 2,0%.

Инвестирование в Grayscale Ethereum Trust (OTC:ETHE) представляет собой опосредованное владение эфиром. В последние недели цифровая валюта переписала рекордный максимум вблизи отметки 4900 долларов, после чего упала к текущим 3700 долларов.

ETHE – недельный таймфрейм
ETHE – недельный таймфрейм

ETHE нацелен на то, чтобы его акции отражали стоимость принадлежащего трасту эфира, определяемую на основе цены индекса, за вычетом расходов и других обязательств.

ETHE дебютировал в декабре 2017 года и с тех пор привлек 11,8 миллиарда долларов.

За 2021 год траст вырос примерно на 111%, тогда как сам эфир набрал более 408%. Другими словами, прямая покупка цифровой валюты была бы более выгодной.

Мы полагаем, что в 2022 году вторая по величине криптовалюта продолжит укреплять позиции. На базе блокчейна Ethereum развернуты многие цифровые валюты, включая такие популярные альткоины, как Litecoin, Cardano и Dogecoin. Платформа является популярной экосистемой и поддерживает децентрализованные смарт-контракты.

На этом строится реальная полезность криптовалюты. Помимо смарт-контрактов, платформа предоставляет инфраструктуру для многих децентрализованных финансовых протоколов.

Мы также должны отметить, что ряд американских и зарубежных компаний принимают эфир в качестве платежного средства; к ним относятся Amazon (NASDAQ:AMZN), PayPal (NASDAQ:PYPL) и Overstock (NASDAQ:OSTK). Кроме того, более 95% продаж невзаимозаменяемых токенов (NFT) производятся на платформе Ethereum. Следовательно, эфир способен обновить рекордные максимумы уже в ближайшие годы (если не месяцы).

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Инвестируем во фьючерсы на биткоин и эфир при помощи биржевых продуктов
 

Интересное

Инвестируем во фьючерсы на биткоин и эфир при помощи биржевых продуктов

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Петр Локхидмартинович
Петр Локхидмартинович 17.12.2021 7:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Не совсем понял как доходность облигаций будет снижаться, если QE собираются завершить к марту.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!