Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 ETF для инвестирования в «рефляционные активы»

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF14.12.2021 16:05
ru.investing.com/analysis/article-200288696
2 ETF для инвестирования в «рефляционные активы»
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  14.12.2021 16:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Так называемые «рефляционные активы» вновь оказались в центре внимания Уолл-стрит. Рефляцией обычно называют следующий за периодом спада экономический рост, достигаемый за счет денежно-кредитного стимулирования. Экономисты отмечают:

«Первым методом является смягчение денежно-кредитной политики центральных банков; второй способ — бюджетное стимулирование и увеличение расходов со стороны правительств, которые пытаются остановить дефляционное давление и укрепить экономику».

Стимулирование экономики путем инвестирования в рынок труда и инфраструктуру, а также такие инструменты Федеральной резервной системы, как количественное смягчение, являются попытками разогнать экономику США. Многие другие страны обратились к аналогичным методам в попытках преодолеть последствия пандемии коронавируса и нивелировать дефляционное давление.

В результате мы и получаем «рефляцию», т.е. рост цен за счет стимулирования экономики. Еще одним эффектом является укрепление рынка труда и рост заработной платы. Это подводит нас к понятию «рефляционных активов»; они относятся к сегментам, положение которых улучшается по мере нормализации экономики.

Сейчас Уолл-стрит пытается определить, какие отрасли и бумаги извлекут наибольшую пользу из этого явления, если оно сохранится в ближайшие недели. Пока эксперты склоняются к «стоимостным акциям», сырьевым товарам, бумагам горнодобывающих и финансовых компаний, сектору недвижимости и объектам инфраструктуры.

Фонд частных инвестиций KKR & Co, например, предлагает следующее:

«Вкладывайте в тех, кто устанавливает цены, а не принимает их…. Мы предлагаем сделать акцент на инфраструктуре, недвижимости и банках, кредитующих под залог активов… Что касается мирового фондового рынка, то мы отдаем предпочтение предприятиям Европы, Японии, малым и средним компаниям США, а также представителя ряда развивающихся рынков».

KKR также отмечает, что инвесторам следует избегать «популярных акций с высокой рыночной оценкой ... Мы по-прежнему наблюдаем отставание многих из самых популярных акций роста».

Понятно, что KKR не претендует на единственно верное мнение. Именно различия в оценках и делают рынок динамичным.

В этом контексте мы рассмотрим два «стоимостных» биржевых фонда (ETF), которые в 2022 году могут обеспечить своим инвесторам хорошую прибыль.

1. Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF

  • Стоимость: $93,60;
  • Годовой диапазон торгов: $30,13-99,71;
  • Дивидендная доходность: 1,23%;
  • Издержки инвестирования: 0,35%.

Invesco S&P MidCap 400® Pure Value ETF (NYSE:RFV) инвестирует в американские компании со средней капитализацией из состава S&P Midcap 400, которые обладают характеристиками «стоимостных активов». Менеджеры фонда ориентируются на такие показатели, как отношение балансовой стоимости, прибыли и выручки к цене.

RFV – недельный таймфрейм
RFV – недельный таймфрейм

Дебютировавший в марте 2006 года RFV объединяет бумаги 100 компаний, в основном относящихся к финансовому (36,12%) и потребительскому (19,62%) секторам, а также информационным технологиям (10,40%) и промышленности (9,95%). В 10 крупнейших активах фонда сосредоточена почти пятая часть средств, составляющих 152,7 миллиона долларов.

Список вложений возглавляют страховая компания Unum Group (NYSE:UNM); Navient (NASDAQ:NAVI), обслуживающая кредиты на обучение; автомобильный ритейлер AutoNation (NYSE:AN); Commercial Metals (NYSE:CMC), занимающаяся производством и переработкой стали и металлических изделий; и нефтеперерабатывающее предприятие HollyFrontier (NYSE:HFC).

С начала года ETF вырос почти на 30% и достиг рекордного уровня в начале ноября. Несмотря на ралли, форвардные коэффициенты P/E и P/B составляют 10,30 и 1,29. Заинтересованные инвесторы могут подумать о покупке на возможных просадках. Долгосрочные акционеры также могут претендовать на дивиденды.

2. Vanguard Value Index Fund ETF Shares

  • Стоимость: $143.78
  • Годовой диапазон торгов: $116.08- $145.80
  • Дивидендная доходность: 2.11%
  • Издержки инвестирования: 0.04% per year

Vanguard Value Index Fund ETF Shares (NYSE:VTV) инвестирует в крупные компании США, которые также обладают «стоимостными» характеристиками. Листинг фонда состоялся в январе 2004 года, и с тех пор он привлек около 134,4 миллиарда долларов.

VTV – недельный таймфрейм
VTV – недельный таймфрейм

Портфель VTV состоит из 347 компаний индекса CRSP US Large Cap Value Index. На финансовый сектор приходится 22,50% средств. Следом идут здравоохранение (18,40%), промышленность (14,20%) и потребительские компании (9,70%). Около 20% средств вложены в десятку крупнейших позиций.

Список возглавляют Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa; BRKb) Уоррена Баффета; гиганты финансового сектора JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Bank of America (NYSE:BAC); поставщик услуг медицинского страхования UnitedHealth Group (NYSE:UNH); ведущий производитель фармацевтической и медицинской продукции Johnson & Johnson (NYSE:JNJ); а также энергетический гигант Exxon Mobil (NYSE:XOM).

С начала года индекс VTV вырос на 21,4% и достиг рекордного максимума в середине ноября. Коэффициенты P/E и P/B составляют 17,3 и 2,7. Мы готовы инвестировать в ETF на 140 долларах или ниже.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 ETF для инвестирования в «рефляционные активы»
 

Интересное

2 ETF для инвестирования в «рефляционные активы»

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Григорий Трубачев
Григорий Трубачев 14.12.2021 19:43
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Мария Gold
Мария Gold 14.12.2021 16:30
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!