😎 Эксклюзивная летняя распродажа со скидкой до 50% на акции, отобранные с помощью ИИ от InvestingProКупить со скидкой

2 ETF для инвестирования в «рефляционные активы»

Опубликовано 14.12.2021, 16:05
BAC
-
JPM
-
AN
-
XOM
-
UNM
-
JNJ
-
UNH
-
BRKb
-
BRKa
-
CMC
-
MID
-
HFC
-
VTV
-
RFV
-
NAVI
-

Так называемые «рефляционные активы» вновь оказались в центре внимания Уолл-стрит. Рефляцией обычно называют следующий за периодом спада экономический рост, достигаемый за счет денежно-кредитного стимулирования. Экономисты отмечают:

«Первым методом является смягчение денежно-кредитной политики центральных банков; второй способ — бюджетное стимулирование и увеличение расходов со стороны правительств, которые пытаются остановить дефляционное давление и укрепить экономику».

Стимулирование экономики путем инвестирования в рынок труда и инфраструктуру, а также такие инструменты Федеральной резервной системы, как количественное смягчение, являются попытками разогнать экономику США. Многие другие страны обратились к аналогичным методам в попытках преодолеть последствия пандемии коронавируса и нивелировать дефляционное давление.

В результате мы и получаем «рефляцию», т.е. рост цен за счет стимулирования экономики. Еще одним эффектом является укрепление рынка труда и рост заработной платы. Это подводит нас к понятию «рефляционных активов»; они относятся к сегментам, положение которых улучшается по мере нормализации экономики.

Сейчас Уолл-стрит пытается определить, какие отрасли и бумаги извлекут наибольшую пользу из этого явления, если оно сохранится в ближайшие недели. Пока эксперты склоняются к «стоимостным акциям», сырьевым товарам, бумагам горнодобывающих и финансовых компаний, сектору недвижимости и объектам инфраструктуры.

Фонд частных инвестиций KKR & Co, например, предлагает следующее:

«Вкладывайте в тех, кто устанавливает цены, а не принимает их…. Мы предлагаем сделать акцент на инфраструктуре, недвижимости и банках, кредитующих под залог активов… Что касается мирового фондового рынка, то мы отдаем предпочтение предприятиям Европы, Японии, малым и средним компаниям США, а также представителя ряда развивающихся рынков».

KKR также отмечает, что инвесторам следует избегать «популярных акций с высокой рыночной оценкой ... Мы по-прежнему наблюдаем отставание многих из самых популярных акций роста».

Понятно, что KKR не претендует на единственно верное мнение. Именно различия в оценках и делают рынок динамичным.

В этом контексте мы рассмотрим два «стоимостных» биржевых фонда (ETF), которые в 2022 году могут обеспечить своим инвесторам хорошую прибыль.

1. Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF

  • Стоимость: $93,60;
  • Годовой диапазон торгов: $30,13-99,71;
  • Дивидендная доходность: 1,23%;
  • Издержки инвестирования: 0,35%.

Invesco S&P MidCap 400® Pure Value ETF (NYSE:RFV) инвестирует в американские компании со средней капитализацией из состава S&P Midcap 400, которые обладают характеристиками «стоимостных активов». Менеджеры фонда ориентируются на такие показатели, как отношение балансовой стоимости, прибыли и выручки к цене.

RFV – недельный таймфрейм

Дебютировавший в марте 2006 года RFV объединяет бумаги 100 компаний, в основном относящихся к финансовому (36,12%) и потребительскому (19,62%) секторам, а также информационным технологиям (10,40%) и промышленности (9,95%). В 10 крупнейших активах фонда сосредоточена почти пятая часть средств, составляющих 152,7 миллиона долларов.

Список вложений возглавляют страховая компания Unum Group (NYSE:UNM); Navient (NASDAQ:NAVI), обслуживающая кредиты на обучение; автомобильный ритейлер AutoNation (NYSE:AN); Commercial Metals (NYSE:CMC), занимающаяся производством и переработкой стали и металлических изделий; и нефтеперерабатывающее предприятие HollyFrontier (NYSE:HFC).

С начала года ETF вырос почти на 30% и достиг рекордного уровня в начале ноября. Несмотря на ралли, форвардные коэффициенты P/E и P/B составляют 10,30 и 1,29. Заинтересованные инвесторы могут подумать о покупке на возможных просадках. Долгосрочные акционеры также могут претендовать на дивиденды.

2. Vanguard Value Index Fund ETF Shares

  • Стоимость: $143.78
  • Годовой диапазон торгов: $116.08- $145.80
  • Дивидендная доходность: 2.11%
  • Издержки инвестирования: 0.04% per year

Vanguard Value Index Fund ETF Shares (NYSE:VTV) инвестирует в крупные компании США, которые также обладают «стоимостными» характеристиками. Листинг фонда состоялся в январе 2004 года, и с тех пор он привлек около 134,4 миллиарда долларов.

VTV – недельный таймфрейм

Портфель VTV состоит из 347 компаний индекса CRSP US Large Cap Value Index. На финансовый сектор приходится 22,50% средств. Следом идут здравоохранение (18,40%), промышленность (14,20%) и потребительские компании (9,70%). Около 20% средств вложены в десятку крупнейших позиций.

Список возглавляют Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa; BRKb) Уоррена Баффета; гиганты финансового сектора JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Bank of America (NYSE:BAC); поставщик услуг медицинского страхования UnitedHealth Group (NYSE:UNH); ведущий производитель фармацевтической и медицинской продукции Johnson & Johnson (NYSE:JNJ); а также энергетический гигант Exxon Mobil (NYSE:XOM).

С начала года индекс VTV вырос на 21,4% и достиг рекордного максимума в середине ноября. Коэффициенты P/E и P/B составляют 17,3 и 2,7. Мы готовы инвестировать в ETF на 140 долларах или ниже.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. *Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)