ETF для тех, кто верит в восстановление цен на нефть

Энергетический сектор (особенно акции нефтяных компаний), для которого 2021 год складывался очень удачно, в последнее время оказался под сильным давлением, отчасти из-за распространения нового штамма «омикрон». На рынке торгуется нефть множества разных марок, но основными сортами остаются британская Brent и американская WTI.

На долгосрочную динамику рынка нефти влияют три ключевых фактора: спрос, текущее предложение и будущая доступность сырья, которая зависит от разведанных запасов. Тем не менее, в краткосрочной перспективе волатильность может быть вызвана множеством других причин, включая настроения трейдеров и эпидемиологическую обстановку.

В настоящее время Brent и WTI стоят примерно 71 и 67 долларов за баррель соответственно, при этом с конца октября они потеряли около 20%. Снижение пришлось на период, когда администрация президента Байдена пообещала направить нефть из стратегических запасов на внутренний рынок.

Тем не менее, на текущий момент прирост индекса Dow Jones Oil & Gas за 2021 год составляет 45,7%. Для сравнения: бенчмарк S&P 500 за этот период прибавил 20,8%.

Поэтому сегодня мы представляем вниманию читателей биржевой фонд (ETF), который может стать отличным выбором для тех, кто считает недавний период слабости нефтяного рынка оконченным.

Vanguard Energy Index Fund ETF Shares

• Стоимость: $77,02;
• Годовой диапазон торгов: $50,59–84,20;
• Дивидендная доходность: 3,73%;
• Издержки инвестирования: 0,10%.

Альтернативная энергетика набирает популярность, однако люди не смогут отказаться от нефти в ближайшем будущем.

Согласно последним данным Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК):

«К 2045 году общий спрос на первичную энергию должен возрасти на 28% в период... По оценкам, наибольшая доля в структуре энергопотребления останется за нефтью... Наибольший вклад в прирост спроса должна внести Индия».

Vanguard Energy Index Fund ETF Shares (NYSE:VDE) инвестирует в ведущие нефтегазовые компании. Фонд дебютировал в сентябре 2004 года и с тех пор привлек 7,3 миллиарда долларов.

VDE – недельный таймфрейм

Портфель VDE состоит из бумаг 94 компонентов индекса Vanguard Equity. Более 65% средств сосредоточены в десятке крупнейших активов. Капитал распределен между интегрированными нефтегазовыми компаниями (39,20%), разведкой и добычей нефти и газа (29,60%), хранением и транспортировкой нефти и газа (11,50%), а также переработкой и распространением нефти и газа (10,00%).

Список вложений возглавляют нефтяные компании Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP); EOG Resources (NYSE:EOG) и Schlumberger (NYSE:SLB), занимающиеся геологоразведкой и добычей; а также провайдер инфраструктуры Kinder Morgan (NYSE:KMI).

С начала года VDE прибавил 48,5%; со своего многолетнего максимума, зафиксированного в октябре, фонд скинул более 8%.

Динамика акций нефтяных компаний обычно отражает изменение нефтяных котировок, которые могут в ближайшие недели остаться волатильными. Кроме того, до конца года мы вряд ли повторно протестируем октябрьские максимумы.

Иными словами, хотя недавняя распродажа и предлагает удачную возможность войти на рынок, от начала новой «бычьей» фазы нас могут отделять несколько месяцев. Вероятно, что и в 2022 году рынок нефти останется волатильным.

Подведем итог

Многие участники рынка испытывают смешанные чувства к нефтяным компаниям. Но такой фонд как VDE заслуживает внимания долгосрочных инвесторов, поскольку он предлагает внушительную дивидендную доходность более чем в 3,7%.

Также мы рекомендуем обратить внимание на следующие фонды:

• Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) (+45,5% с начала года);
• iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC) (+35,6%);
• iShares MSCI Global Energy Producers ETF (NYSE:FILL) (+36,9%);
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) (+62,6%);
• VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSE:CRAK) (+8,0%).

Кроме того, некоторые ETF инвестируют в различные фьючерсы на сырьевые товары. В качестве примера приведем Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC), который вкладывает в 14 сырьевых товаров. С начала 2021 года DBC прибавил 32,6%. Мы считаем, что этот ликвидный продукт заслуживает дальнейшего изучения.