Распространение штамма «омикрон» привело к росту волатильности фондового рынка. Индикатор VIX, отражающий степень волатильности индекса S&P 500, 26 ноября подскочил выше 28 пунктов; в последний раз столь высокие уровни наблюдались в январе.
VIX часто называют «индексом страха», поскольку работа на волатильном рынке заставляет многих инвесторов нервничать; в настоящее время значение показателя составляет примерно 27,5.
VIX – дневной таймфрейм
Большинство специалистов по финансовому планированию рекомендуют долгосрочным инвесторам диверсифицировать вложения. Ряд краткосрочных трейдеров ограничивают волатильность их портфелей при помощи биржевых облигаций (ETN), таких как iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX).
Сегодня мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые предлагают инвесторам потенциал прироста капитала и отличаются низкой волатильностью.
1. Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF
- Стоимость: $55,74;
- Годовой диапазон торгов: $45,47-57,41;
- Дивидендная доходность: 1,05%;
- Издержки инвестирования: 0,25%.
Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (NYSE:XMLV) инвестирует в акции 80 компаний со средней капитализацией из состава индекса S&P Midcap 400, которые продемонстрировали самую низкую волатильность за последние 12 месяцев. Балансировка портфеля проводится ежеквартально.
XMLV - недельный таймфрейм
Листинг XMLV состоялся в феврале 2013 года; с тех пор он привлек 1,35 миллиарда долларов, 13% из которых сосредоточены в 10 крупнейших активах. Капитал распределен между промышленностью (21,50%), недвижимостью (18,45%), коммунальным сектором (13,66%), финансами (11,86%) и материалами (11,63%).
Список вложений возглавляют производитель фасованных хлебобулочных изделий Flowers Foods (NYSE:FLO); производитель деликатесов Lancaster Colony (NASDAQ:LANC); ведущая консалтинговая группа FTI Consulting (NYSE:FCN); инвестиционный фонд промышленной недвижимости First Industrial Realty Trust (NYSE:FR); и RPM International (NYSE:RPM), которая поставляет химические продукты, включая краски, защитные покрытия, герметики и клеи.
С января фонд прибавил 15,9%, а прирост за последние 12 месяцев составил 21,3%. Рекордный максимум был зафиксирован в середине ноября. Коэффициенты P/E и P/B составляют 20,01 и 2,78 соответственно. Потенциальные инвесторы могут подумать о покупке вблизи 48 долларов.
2. iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF
- Стоимость: $37,76;
- Годовой диапазон торгов: $32,14-39,53;
- Дивидендная доходность: 1,35%;
- Издержки инвестирования: 0,20%.
iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF (NYSE:SMMV) предоставляет опосредованный доступ к низковолатильным бумагам американских компаний с малой капитализацией. Фонд дебютировал в сентябре 2016 года.
SMMV – недельный таймфрейм
SMMV объединяет бумаги 344 компонентов индекса MSCI USA Small Cap Minimum Volatility (USD). В десятку крупнейших активов вложено около 13% чистых средств, составляющих 847,2 миллиона долларов.
Лидируют акции сектора здравоохранения с долей в 17,96%; следом идут финансы (12,43%), недвижимость (10,18%), промышленность (10,08%), потребительские компании (9,86%) и информационные технологии (9,34%).
Список вложений возглавляют фонд недвижимости CubeSmart (NYSE:CUBE), специализирующийся на складах самостоятельного хранения; American Homes 4 Rent (NYSE:AMH), сдающая в аренду одноквартирные жилые дома; Service Corporation International (NYSE:SCI), которая управляет бюро похоронных услуг и кладбищами; Landstar System (NASDAQ:LSTR), предлагающая решения в области транспортной логистики и страхования; и AptarGroup (NYSE:ATR), которая предоставляет решения по упаковке, дозированию и запечатыванию продукции в сегментах фармацевтики, личной гигиены и пищевой промышленности.
С начала года SMMV прибавил 11,9% и достиг рекордного пика в начале ноября. За последние 12 месяцев фонд вырос на 16,5%, а коэффициенты P/E и P/B достигли 21,68 и 2,81. Мы советуем долгосрочным инвесторам дождаться потенциально просадки к 36 долларам.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.