Центральные банки могут получить новые поводы для размышлений

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в глубоком минусе, следуя за продажами на международных площадках, вызванных новостями о новом штамме коронавируса.

К 18.40 мск индекс Мосбиржи упал на 3,32%, до 3816,95 пункта. Долларовый индекс РТС обвалился на 4,40%, до 1592,4 пункта. Оба индикатора, однако, удержались выше достигнутых ранее на этой неделе ноябрьских минимумов.

В наименьшем минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (-1,62%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-4,20%).

Эмитенты

Лидеры роста: Полиметалл (MCX:POLY) (+1,75%), Селигдар (MCX:SELG) (+1,48%), Аптеки 36 и 6 (MCX:APTK) (+0,30%)

Золотодобытчики Селигдар и Полиметалл к концу дня оставались в плюсе на фоне консолидации золота у психологически важной отметки 1800 долл/унц, пытаясь нагнать отставание от Полюса (MCX:PLZL) в период более высоких цен на драгоценный металл. В целом краткосрочно цены на золото находятся на перепутье между ростом и падением: продолжить повышение металлу помогло бы закрепление выше 1825 долл/унц. В обратном случае не исключено временное движение к поддержке 1760 долл/унц, где станет понятно, готовы ли инвесторы развивать среднесрочный рост. Золото сохраняет привлекательность в качестве защиты от риска и инфляции, но намерение центральных банков ужесточить денежно-кредитные условия ограничивает его привлекательность.

Лидеры снижения: Мечел ап (-8,19%), Аэрофлот (-6,28%), гдр TCS Group (-5,95%), ТМК (MCX:TRMK) (-8,82%)

Внешний фон: негативный

Биржи США: негативный настрой. Торги в США в пятницу, после выходного дня накануне, открылись в минусе после новостей о новом штамме коронавируса в Южной Африке. К концу сессии в РФ три основных фондовых индекса теряли 1,7-2,4%. Всемирная организация здравоохранения в пятницу должна дать свою оценку ситуации, пока же инвесторы предпочли закрыть часть позиций. На следующей неделе в США, в частности, будут опубликованы ежемесячные данные по национальному рынку труда за ноябрь, которые, вероятно, покажут стабильные темпы роста занятости по сравнению с октябрем. Если показатели не превысят прогнозы, перспектива повышения процентных ставок ФРС в связи с появлением новых эпидемиологических факторов неопределенности может стать более отдаленной, что было бы позитивно для акций.

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ обвалился на 4%. Ситуация с коронавирусом в регионе и до появления нового штамма усугубилась, а теперь инвесторы напуганы еще больше. Между тем на следующей неделе предварительные оценки могут показать ускорение потребительской инфляции Германии и еврозоны в ноябре, еще больше накаляя напряженность.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и теряли порядка 9-10%. Похоже, реализация стратегических резервов США, Великобританией и рядом азиатских стран наряду с вирусными страхами сделали свое дело, обвалив котировки с многолетних пиков. На следующей неделе в четверг состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК+, которая пока не прокомментировала сложившуюся ситуацию. Если организация примет решение замедлить темпы наращивания нефтедобычи (с текущих ежемесячных 400 тыс барр/день), нефтяные цены могут получить краткосрочную поддержку. С технической точки зрения котировки в пятницу опустились ниже среднесрочных поддержек (77 и 75 долл соответственно), что открывает им новые горизонты падения в район августовских минимумов (район 65 долл и 62 долл соответственно).

Рынок завтра

Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в глубоком минусе, продолжая движение к ключевым среднесрочным поддержкам (нижние полосы Боллинджера недельных графиков) 3680 и 1540 пунктов. Достижения указанных отметок вполне можно ожидать на следующей неделе. Тем временем краткосрочная перепроданность и сформированные в пятницу гэпы указывают и на высокую вероятность коррекционного отскока в район 3930 и 1660 пунктов в одну из ближайших сессий. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3770-3900 пунктов.

Общий настрой: На мировых фондовых биржах в пятницу наблюдался резкий уход от риска, который пока можно назвать преждевременным с учетом неопределенности относительно заразности и опасности нового штамма. Вероятно, ситуация станет яснее уже к началу следующей недели. Нисходящие риски в ближайшие дни сохранятся, а инвесторы среди поступающих макроэкономических данных будут особенно тщательно оценивать ситуацию с инфляцией еврозоны и рынка труда США. До декабрьских заседаний ключевых центральных банков могут поступить новые поводы для размышлений в отношении траектории дальнейшей политики. В первой половине следующей недели также выступят глава ФРС Пауэлл и министр финансов Йеллен.

События дня:

·         предварительный индекс потребительских цен Германии в ноябре (16.00 мск)

·         индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в октябре (18.00 мск)

·         выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (18.00 мск)

·         выступления представителей ФРС (по ходу дня)

·         финансовые результаты Аэрофлота (MCX:AFLT), Газпрома (MCX:GAZP), Татнефти (MCX:TATN) за 3-й кв 2021 г по МСФО

·         День стратегии ГК Самолет и Норникеля (MCX:GMKN)