Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Сможет ли кофе достичь еще более высоких максимумов?

ru.investing.com/analysis/article-200288067
Сможет ли кофе достичь еще более высоких максимумов?
От Энди Хект   |  26.11.2021 17:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com.

В июле 2020 года фьючерс Межконтинентальной биржи (ICE) на кофе торговался ниже отметки в 1 доллар за фунт; с тех пор, как цены преодолели этот рубеж, они к нему не возвращались. Год спустя (в июле 2021 года) кофе превысило отметку в 2 доллара, которая в последний раз была зафиксирована в октябре 2014 года.

«Бычьи» рынки редко бывают прямолинейными, и зачастую коррекции подрывают веру даже самых преданных покупателей. Ралли кофе завершилось в июле, а уже в августе цена опустилась к 1,7160 долларам за фунт. В октябре кофе вновь пробило уровень в 2 доллара, а в ноябре (после консолидации) фьючерсы преодолели пик 2014 года.

Фьючерсы на кофе росли в рамках почти идеального «бычьего» шторма всего сегмента товаров растительного происхождения. Помимо инфляции и перебоев в цепочках поставок, свою роль сыграли неблагоприятные погодные условия в ключевом регионе выращивания кофе.

Бразилия — ведущий поставщик арабики

Бразилия является одним из ключевых игроков сегмента товаров растительного происхождения. На Межконтинентальной бирже торгуются фьючерсы на сахар, кофе, какао, хлопок и концентрированный апельсиновый сок, и южноамериканская страна является ведущим экспортером сахарного тростника, зерен арабики и апельсинов.

Несмотря на политический и экономический хаос, который царит в Бразилии, качество почвы и климатические условия делают страну одним из ведущих производителей сырьевых товаров. Погода в Бразилии имеет решающее значение с точки зрения урожайности сахара, кофе и апельсинов.

Между тем Бразилия, как и прочие страны, пострадала от глобальной пандемии. Страна занимает второе место по количеству летальных случаев (более 612 000), и третье место — по числу заболевших (более 22 миллионов). Коронавирус серьезно подорвал рынок труда страны и нарушил цепочки поставок. Кроме того, рост цен на энергоносители повысил стоимость доставки сырья потребителям по всему миру.

Июльские холода подтолкнули цены к многолетним максимумам

Июльские холода усилили повышательное давление на стоимость сахара, кофе и апельсинов (цены на которые и без того росли на фоне пандемии). Многие фермеры, выращивающие кофе, потеряли годовой урожай. На этом фоне фьючерсы ICE Arabica пробили техническое сопротивление максимумов ноября 2016 года в 1,76 доллара и преодолели отметку $2 впервые с 2014 года.

Сахар и апельсиновый сок также обновили многолетние максимумы из-за ухудшения погодных условий.

Ралли рынков сахара и апельсинов

Пандемия сказалась практически на всех классах активов, и сельскохозяйственный сектор Бразилии не стал исключением. В апреле 2020 года фьючерсы следующего месяца на сахар упали к минимумам 2007 года в 9,05 цента за фунт.

 

Sugar Daily
Sugar Daily

Сахар – дневной таймфрейм

Источник: CQG

График ICE отражает рост цен на сахар, которые в ноябре достигли последнего пика в 20,69 цента за фунт (в последний раз зафиксированного в феврале 2017 года).

Orange Juice Daily
Orange Juice Daily

Апельсиновый сок – дневной таймфрейм

Источник: CQG

В сентябре 2021 года фьючерсы на замороженный концентрированный апельсиновый сок достигли уровня октября 2018 года в 1,48 доллара за фунт. Холода ударили по сахару и апельсинам, однако динамика цен на кофе показывает, что главные потери понес урожай арабика.

Кофе торгуется на «бычьем» рынке

В июле 2021 года фьючерс на кофе преодолел максимум конца 2016 года в 1,76 доллара.

Coffee Daily
Coffee Daily

Кофе – дневной таймфрейм

Источник: CQG

Затем фьючерс ICE продолжил расти, пробив следующий уровень технического сопротивления в 2,2550 от октября 2014 года. 24 ноября фунт кофе стоил уже более 2,40 доллара, чего не наблюдалось с 2011 года. Фактически, фьючерсы на кофе продолжают регулярно обновлять максимумы даже после столь агрессивного ралли.

Назревает четвертый штурм рубежа в $3

Следующими целевыми уровнями для фьючерса ICE является максимум сентября 2011 года в 2,9175 доллара и пик мая того же года в 3,0625 доллара за фунт. В перспективе арабика может бросить вызов рубежу в 3 доллара в четвертый раз с 1970-х годов.

Coffee Annually
Coffee Annually

Кофе – годовой таймфрейм

Источник: CQG

Как можно заметить, помимо 2011 года фьючерсы на кофе превышали отметку в 3 доллара в 1997 (когда фунт стоил 3,18 доллара) и 1977 годах (тогда был зафиксирован рекордный пик в 3,3750 доллара). И хотя каждый следующий пик немного ниже предыдущего, преодоление отметки 3,0625 доллара развернет этот очень долгосрочный тренд.

По состоянию на 24 ноября путь наименьшего сопротивления для кофе пролегал наверх. «Бычьи» рынки имеют тенденцию достигать иррациональных и нелогичных отметок, прежде чем начинают корректироваться.

Кофе — очень волатильный сырьевой товар, и его цена продолжает расти по мере того, как мы приближаемся к сезону новогодних праздников. Технические индикаторы указывают на дальнейший рост цен. Проблемы с поставками, вызванные пандемией и погодными явлениями, могут по-прежнему оставаться мощным «бычьим» коктейлем для фьючерсного рынка.

Самым простым способом инвестирования в арабику является покупка фьючерсных контрактов или опционов Межконтинентальной биржи. Между тем биржевой продукт iPath Coffee Subindex TR ETN product (NYSE:JO) отлично отражает динамику цен на кофе. 24 ноября JO ETN торговались по 66,63 доллара за акцию. В данные ETN вложено 162,746 миллиона долларов, а владельцев ежедневно сменяют более 82 000 бумаг; комиссия составляет 0,45%.

Риски коррекции рынка кофе возрастают по мере ралли. Однако тренд остается лучшим другом трейдера, и в случае кофе он направлен вверх, поскольку и технические, и фундаментальные факторы поддерживают ценовую динамику.

Сможет ли кофе достичь еще более высоких максимумов?
 

Интересное

Барани Кришнан/Investing.com
Отчеты по запасам газа и холода могут спровоцировать скачок цен Барани Кришнан/Investing.com - 27.01.2022 6

Январь подходит к концу, и пока все выглядит так, что он окажется месяцем пикового спроса на отопление в США за последние 7 лет.  На этом фоне трейдеры задаются вопросом: станут ли...

Евгений Халепа
Итоги недели на рынке газа Евгений Халепа - 28.01.2022

▪️ Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,4% и составили 100,3 млрд куб. футов/д, добыча газа снизилась на 0,5%, чистый экспорт из...

Сможет ли кофе достичь еще более высоких максимумов?

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Олег Курбатов
Олег Курбатов 29.11.2021 13:51
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!