Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №78 от 06.11.2021 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
В этом выпуске уделил внимание деловому циклу в США и его перспективам. А также пара слов о ФРС, решении и как это скажется на финансовых рынках.
00:00 – Приветствие и вступительное слово. Пара слов о выпуске.
02:29 МАКРО
02:33 – Прогноз ВВП США на основании рынка труда;
04:32 – обзор делового цикла в развитых странах в октябре;
06:43 – обзор авторской модели условий делового цикла в США;
08:18 – обзор рынка труда в США за октябрь;
10:49 – обзор издержек на единицу продукции и инфляция в США;
13:22 – обзор кредитования в США, ситуация улучшается;
15:25 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
16:35 – итоги по блоку.
19:28 РИСКИ
19:37 – Итоги ФРС, что говорят и как это скажется на рынках;
23:39 – фьючерсная кривая на векселях сигнализирует об ожидании повышении ставки уже летом 2022 года;
24:49 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
26:48 – обзор ожидаемой инфляции и доллара. Пара слов о перспективах ожидаемой инфляции, и влияние ее на доходность трежерис;
27:52 – резюмирую по блоку.
30:19 РЫНКИ
30:24 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, технический анализ индекса S&P 500;
33:47 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ, обзор валютной корзины;
39:08– золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
42:16 – медь: цикл меди, обзор спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
46:14 - нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
53:16 – газ: обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина;
58:18 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
1:00:29 ИТОГИ
Итоги анализа: коротко о макроэкономике, аппетите к риску, мои выводы по рынкам, что держу, мои ожидания.