Вчера акции Twitter (NYSE:TWTR) обвалились на 10% и потащили за собой акции Facebook (NASDAQ:FB), Pinterest (NYSE:PINS), а также и Snap (NYSE:SNAP), который до этого и так уже рухнул почти на 30%.
Во всем виновата нехорошая компания Apple (NASDAQ:AAPL), которая изменила настройки конфиденциальности для пользователей. Теперь большинство пользователей выбирают не отслеживать свои данные, что мешает работе рекламы, на которой зарабатывают Twitter, Facebook и Snap.
Twitter спасался как мог, показал доходы от рекламы, выросшие на 41%, обещал инвесторам, что новые настройки не окажут слишком сильного эффекта на выручку, но вcе тщетно. Хотя компания и более устойчива к изменениям конфиденциальности Apple, чем конкуренты, есть и другие поводы для беспокойства инвесторов. Это рост пользователей в США, который замедлился и оказался немного ниже прогнозов, а также рост расходов.
Тем не менее, есть и положительные моменты: высокая активность пользователей в связи с Олимпийскими играми, новые платные функции и внедрение биткоина, устойчивый рост пользователей последние 5 лет. Также прогнозы по выручке на 4 квартал остались на уровне ожиданий, поэтому у Twitter есть все шансы на восстановление.
Facebook впервые за три года показал выручку ниже прогнозов.
Главная опасность для компании — это снижение рекламных доходов из-за обновлений конфиденциальности. Прогноз выручки на 4 квартал оказался немного ниже ожиданий: $31,5-34 млрд против ожиданий в $34,8 млрд.
Хотя на Facebook еще оказывают давление скандалы и судебные иски по поводу расовой дискриминации и других нехороших вещей, но, тем не менее, акции сейчас перепроданы, и мы ждем восстановления после того, как рынок переварит негативные новости. Несмотря на проблемы, бизнес продолжает расти двузначными темпами, а также Facebook увеличил лимит на обратный выкуп акций на $50 млрд (это 5% от его капитализации).
Мы считаем, что на негативном новостном фоне возможно еще небольшое снижение, но в целом акции будут восстанавливаться, и можно поймать неплохой рост.