«Стабильные» ETF, которые не дадут просесть вашим портфелям в сезон отчетности

На конец октября традиционно приходится активная фаза сезона квартальной отчетности, что влечет за собой всплеск волатильности фондового рынка.

В ближайшие дни инвесторы смогут ознакомиться с финансовыми показателями крупных компаний США, в том числе Alphabet (NASDAQ:GOOG; GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Boeing (NYSE:BA), eBay (NASDAQ:EBAY), General Electric (NYSE:GE), McDonald’s (NYSE:MCD), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Texas Instruments (NASDAQ:TXN) и Twitter (NYSE:TWTR).

Параллельно трейдеры следят за индексом волатильности CBOE (VIX), который отражает ожидаемую степень волатильности индекса S&P 500, рассчитываемую исходя из цен опционов.

К настоящему времени значение VIX опустилось ниже 15,8, хотя еще месяц назад индекс существенно превышал отметку 25. Для сравнения: в марте 2020 года (т.е. в первые дни пандемии) VIX пробил уровень 85.

Инвесторы используют данный показатель как индикатор рыночных настроений, поскольку VIX склонен к резкому росту по мере падения S&P 500. Однако не всегда представляется возможным предсказать динамику как самого бенчмарка, так и индекса волатильности CBOE.

Однако читатели, которые ожидают краткосрочного всплеска волатильности фондового рынка, могут обратить внимание на более «стабильные» биржевые фонды (ETF). Сегодня мы рассмотрим два подобных фонда, которые могут продолжить привлекать капитал в ближайшие кварталы.

1. SPDR SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF

• Стоимость: $143,08;
• Годовой диапазон торгов: $104,50–143,28;
• Дивидендная доходность: 1,98%;
• Издержки инвестирования: 0,12%.

SPDR® SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF (NYSE:LGLV) инвестирует в низковолатильные бумаги фондового рынка США. Фонд дебютировал в феврале 2013 года.

LGLV – недельный таймфрейм

Портфель LGLV собран из бумаг 138 компаний индекса SSGA US Large Cap Low Volatility. В десяти крупнейших активах сосредоточено около 15% средств фонда, составляющих 449,4 миллиона долларов. Другими словами, капитал фонда не концентрирован, и резкие колебания отдельных бумаг не оказывают сильного влияния на весь портфель. Большая часть средств распределена между промышленностью (17,36%), финансами (16,52%), информационными технологиями (13,89%) и недвижимостью (12,15%).

Список вложений возглавляют инвестиционные фонды недвижимости American Tower (NYSE:AMT), Public Storage (NYSE:PSA), Crown Castle International (NYSE:CCI) и Prologis (NYSE:PLD); провайдеры экологических услуг Republic Services (NYSE:RSG) и Waste Management (NYSE:WM); а также электроэнергетическая компания Dominion Energy (NYSE:D).

За последние 12 месяцев фонд прибавил 27,8%, а прирост за 2021 год составил 19,2%. Рекордный максимум LGLV был зафиксирован буквально на днях. Коэффициенты P/E и P/B составляют 25,95 и 4,05. Заинтересованные читатели могут подождать потенциального отката к 140 долларам.

2. Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF

• Стоимость: $55,58;
• Годовой диапазон торгов: $41,19–55,82;
• Дивидендная доходность: 1,05%;
• Издержки инвестирования: 0,25%.

Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (NYSE:XMLV) инвестирует в бумаги 81 компонента индекса S&P MidCap 400, которые за последние 12 месяцев продемонстрировали самую низкую волатильность. Балансировка индекса и фонда производится ежеквартально.

XMLV – недельный таймфрейм

Листинг XMLV состоялся в феврале 2013 года, и с тех пор он привлек около 1,42 миллиарда долларов. В 10 крупнейших активов инвестировано около 15% средств фонда. Наибольший вес имеют промышленные предприятия (21,62%). Следом идут недвижимость (18,92%), коммунальные услуги (13,89%) и материалы (11,70%).

Список вложений возглавляют производитель упакованных хлебобулочных изделий Flowers Foods (NYSE:FLO); First Industrial Realty Trust (NYSE:FR); провайдер финансовых данных FactSet Research Systems (NYSE:FDS); IT-группа CACI International (NYSE:CACI), которая специализируется на сборе и обработке данных в области национальной безопасности; а также поставщик специализированных химикатов RPM International (NYSE:RPM), известный своими покрытиями и герметиками.

За последний год XMLV вырос на 26,8%, а прирост с января составил 15,5%. Рекордный максимум был зафиксирован в начале сентября. Коэффициенты P/E и P/B составляют 21,74 и 2,78. Долгосрочные инвесторы могут рассматривать возможное снижение как 53 долларам как возможную точку входа на рынок.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.