Сезон корпоративной отчетности за третий квартал вступил в активную фазу, и участники рынка рассчитывают, что он окажется одним из сильнейших за многие годы с учетом того, что негативные последствия пандемии COVID-19 смягчились для многих отраслей.
Индекс NASDAQ Composite торгуется вблизи рекордных максимумов, поэтому основное внимание вновь будет сосредоточено на пяти технологических гигантах, известных как FAAMG, которым предстоит опубликовать свои отчеты в течение октября.
От каждой из этих компаний можно ожидать очередного мощного квартального отчета, а их усиливающееся доминирование в сфере высоких технологий делает их акции только привлекательнее.
1. Facebook
- Дата публикации отчета: понедельник 25 октября, после закрытия регулярной торговой сессии
- Прогноз по росту прибыли на акцию: +17,3% г/г
- Прогноз по росту выручки: +37,4% г/г
- Динамика с начала года: +24,5%
- Рыночная капитализация: $969,7 миллиарда
Facebook (NASDAQ:FB) представит свои результаты за третий квартал 25 октября. В предыдущем квартале компания отчиталась о максимальном с 2016 года приросте прибыли, но предупредила о предстоящем существенном замедлении.
Аналитики прогнозируют прибыль на акцию на уровне $3,18, что примерно на 17% выше прошлогодних $2,71. Выручка, согласно прогнозам, увеличилась примерно на 37% до рекордных $29,5 миллиарда благодаря высокому спросу со стороны рекламодателей и повышению расценок на рекламу.
Инвесторов также будет интересовать информация о числе активных учетных записей и средней выручке на одного пользователя (ARPU); это два ключевых показателя для компании.
Во втором квартале число активных пользователей в день (DAU) выросло на 7% г/г до 1,91 миллиарда, а число пользователей, проявляющих активность хотя бы раз в месяц (MAU), увеличилось на 7% до 2,90 миллиарда. Между тем, показатель ARPU показал двухзначный прирост, подскочив на 43,5% г/г до $10,12.
Инвесторов также будут интересовать комментарии главного исполнительного директора Марка Цукерберга на тему потенциальных действий регуляторов и недавних обновлений в программном обеспечении iOS компании Apple, из-за которых Facebook стало труднее отслеживать пользовательскую активность на сторонних сайтах.
Акции Facebook, с начала текущего года прибавившие 24,5%, завершили торги вторника на отметке $339,99, недалеко от рекордного максимума $384,33, зафиксированного 1 сентября. Исходя из текущей цены, рыночная капитализация Facebook достигает $969,7 миллиарда. Компания занимает по этому показателю пятую строчку среди американских корпораций.
На операционных показателях компании благоприятно отразилось увеличение расходов на рекламу, и количество активных пользователей в месяц всех приложений Facebook вместе взятых, включая Instagram, Messenger и WhatsApp, достигло 3,51 миллиарда.
2. Google
- Дата публикации отчета: вторник 26 октября, после закрытия регулярной торговой сессии
- Прогноз по росту прибыли на акцию: +44,6% г/г
- Прогноз по росту выручки: +37,4% г/г
- Динамика с начала года: +63,5%
- Рыночная капитализация: $1,91 триллиона
Материнская компания Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL), заметно превысившая прогнозы по прибыли и выручке во втором квартале, представит свои свежие финансовые результаты 26 октября.
Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию составит $23,72, что почти на 45% выше $16,40, зафиксированных годом ранее. При этом выручка прогнозируется на уровне $63,4 миллиарда, что примерно на 37% больше прошлогоднего показателя $46,1 миллиарда. Рост обусловлен увеличивающимися бюджетами на цифровую рекламу.
Инвесторов по-прежнему интересуют темпы роста основного подразделения Google, которое отвечает за онлайн-рекламу. В предыдущем квартале его выручка выросла на 69% г/г до $50,4 миллиарда. Также участники рынка обратят внимание на динамику доходов платформы YouTube, которые в последнем квартале подскочили на 83% г/г до $7,00 миллиардов.
Взрывного роста также снова ждут и от сегмента Google Cloud Platform, продажи которого во втором квартале увеличились на 54% до $4,63 миллиарда.
Помимо этого, участников рынка будут интересовать новые подробности о ходе антимонопольного дела против Google, инициированного американским правительством. В частности, правительство полагает, что технологический гигант монополизировал функцию интернет-поиска для подавления конкуренции.
Акции Alphabet завершили вчерашнюю сессию на отметке $2864,70. В пределах досягаемости находится рекордный максимум $2925,10, зафиксированный 1 сентября. Рыночная капитализация Alphabet составляет $1,91 триллиона, что позволяет ей занимать четвертую строчку в списке крупнейших американских компаний по рыночной капитализации.
Благодаря силе рынка онлайн-рекламы Alphabet оказалась лидером группы FAAMG в 2021 году — ее акции с начала года подорожали на 63,5%.
3. Microsoft
- Дата публикации отчета: вторник 26 октября, после закрытия регулярной торговой сессии
- Прогноз по росту прибыли на акцию: +13,8% г/г
- Прогноз по росту выручки: +18,3% г/г
- Динамика с начала года: +38,6%
- Рыночная капитализация: $2,31 триллиона
Microsoft (NASDAQ:MSFT) представит свои финансовые результаты 26 октября. В последнем квартале эта компания с лихвой превысила прогнозы по прибыли и выручке и сделала позитивные прогнозы.
Согласно консенсус-прогнозу, прибыль на акцию Microsoft за первый финансовый квартал составит $2,07, увеличившись на 14% с уровня $1,82, зафиксированного годом ранее. Выручка, согласно аналитикам, увеличилась почти на 18% г/г до $44 миллиардов за счет высокого спроса на облачные сервисы.
Поэтому в первую очередь инвесторы обратят внимание на успехи подразделения Microsoft Intelligent Cloud, которое включает Azure, SQL Server, GitHub и другие сервисы для корпоративного сектора. Выручка Microsoft от коммерческих облачных сервисов в последнем квартале выросла на 30% г/г до $17,3 миллиарда, а доход Azure — на 51%.
Большое значение также будут иметь результаты сегмента производительности и бизнес-процессов Microsoft. В этот бизнес входят облачное программное обеспечение для повышения производительности Office 365, приложение для связи Teams, платформа LinkedIn, а также продукты и облачные сервисы Dynamics. В предыдущем квартале выручка этого ключевого подразделения выросла на 25% до $14,6 миллиарда.
Акции Microsoft завершили вчерашнюю сессию на отметке $308,23. Обладая рыночной капитализацией в 2,10 триллиона долларов, Microsoft является второй по стоимости компанией фондового рынка США. С начала текущего года акции компании подорожали почти на 39% благодаря высокому спросу на облачные сервисы.
4. Apple
- Дата публикации отчета: вторник 28 октября, после закрытия регулярной торговой сессии
- Прогноз по росту прибыли на акцию: +68,5% г/г
- Прогноз по росту выручки: +31,3% г/г
- Динамика с начала года: +12,1%
- Рыночная капитализация: $2,46 триллиона
Компания Apple (NASDAQ:AAPL), в предыдущем квартале отчитавшаяся об очень сильной прибыли и выручке, представит свои свежие финансовые результаты 28 октября.
Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию за четвертый финансовый квартал составит $1,23, увеличившись на 69% с уровня $0,73, зафиксированного годом ранее. Выручка, по прогнозам, увеличилась более чем на 31% г/г до $84,9 миллиарда за счет высокого спроса на модели iPhone с поддержкой 5G.
В связи с этим участников рынка будет интересовать рост продаж iPhone. В предыдущем квартале продажи смартфонов Apple выросли почти на 50% до $39,5 миллиарда. Инвесторов будет также интересовать динамика продаж iPad и Mac после роста на 16% и 12% соответственно в предыдущем квартале, особенно с учетом проблем с поставками, беспокоящих Apple в условиях глобальной нехватки чипов.
Внимания также заслуживает бизнес услуг Apple, включающий App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV+ и Apple Fitness+. В предыдущем квартале рост продаж в этом подразделении составил 33% г/г.
Инвесторы, что особенно важно, также надеются, что Apple сделает прогнозы на первый финансовый квартал. Этот период обычно складывается особенно удачно для компании, поскольку на него приходятся праздники. Компания не дает никаких прогнозов со времени начала пандемии COVID-19, ссылаясь на неопределенность относительно влияния вируса на бизнес.
Акции Apple достигли рекордного максимума $157,26 на торгах 7 сентября. Сессию вторника бумаги завершили на отметке $148,76. Рыночная капитализация Apple достигает $2,46 триллиона, что позволяет ей занимать первую строчку в списке крупнейших американских компаний по рыночной капитализации.
С начала 2021 года акции производителя iPhone прибавили порядка 12%, что хуже результата широкого рынка. Компании помешали опасения относительно регуляторных и юридических проблем в США и Европе.
5. Amazon
- Дата публикации отчета: четверг 28 октября, после закрытия регулярной торговой сессии
- Прогноз по росту прибыли на акцию: -28,1% г/г
- Прогноз по росту выручки: +16,1% г/г
- Динамика с начала года: +5,7%
- Рыночная капитализация: $1,74 триллиона
Amazon.com (NASDAQ:AMZN) в последнем квартале впервые за три года отчиталась о более слабой, чем ожидалось, выручке и сделала пессимистичные прогнозы. Гигант онлайн-торговли представит свои результаты за третий финансовый квартал 28 октября.
Согласно прогнозу аналитиков, прибыль на акцию составит $8,90, что на 28% меньше прошлогодних $12,37. Давление на показатель, как предполагается, оказали связанные с COVID-19 издержки. Выручка, согласно прогнозам, выросла примерно на 16% г/г до $111,6 миллиарда за счет сильных результатах в сегментах онлайн-торговли, облачных вычислений и рекламы.
Инвесторов интересует, смогло ли процветающее облачное подразделение компании сохранить высокие темпы роста. Выручка Amazon Web Services (AWS) во втором квартале выросла на 37% до рекордных $14,8 миллиарда, закрепив за компанией позицию лидера в области облачных вычислений, впереди Azure от Microsoft и Google Cloud.
Доходы от рекламы, которые становятся все более важным драйвером роста Amazon, также окажутся в центре внимания. Amazon не раскрывает данные о выручке в данном сегменте, однако категория «прочие доходы», включающая это направление, за последний квартал показала рост на 87%.
Еще важнее для инвесторов, вероятно, будут прогнозы Amazon по операционной прибыли и выручке на ключевой для нее четвертый квартал, включающий сезон праздников.
Акции Amazon достигли рекордного максимума $3773,00 на торгах 13 июля. Сессию вторника бумаги завершили на уровне $3444,15. С рыночной капитализацией в $1,74 триллиона Amazon занимает третье место в списке самых дорогих американских корпораций.
После ралли на 76% в 2020 году в этом году у акций Amazon возникли затруднения, поскольку коронавирусные ограничения были смягчены, и все больше потребителей снова начали совершать покупки в обычных магазинах. С начала 2021 года стоимость акций Amazon увеличилась менее чем на 6%.