Прогноз на неделю 18 - 22 октября
Старт сезона корпоративной отчетности в США прошел на мажорной ноте – все крупнейшие американские банки отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли существенно лучше медианы прогнозов. В новую пятидневку я ожидаю сохранения позитивного тренда, что позволит индексу широкого рынка S&P 500 закрепиться за психологическим уровнем 4500 п.
Опережающие индикаторы деловой активности в промышленности и сфере услуг сигнализируют о том, что третий квартал для американской экономики был удачным, что позволяет рассчитывать на то, что корпорации продолжат радовать инвесторов позитивными финансовыми отчетами.
ФРС США в этом месяце сохранит стимулы в прежнем объеме, что также будет оказывать позитивное влияние на капитализацию фондового рынка.
Торговая рекомендация: Buy 4445/4400 и take profit 4520.
BRENT
В понедельник Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций на сумму $60 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американскому доллару и может вызвать снижение нефтяных цен, поскольку нефть и доллар исторически торгуются в разных направлениях, поскольку углеводороды котируются в американской валюте. Эту техническую коррекцию целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Согласно последнему отчету ОПЕК, запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР сейчас на 102 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения. Нефтяной картель ожидает сохранения структурного дефицита предложения на мировом рынке в течение 4 квартала, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 84.00/82.60 и take profit 86.60.
Сбербанк (MCX:SBER)
Текущие уровни в акциях крупнейшего банка Восточной Европы привлекательны для покупок по двум причинам. Во-первых, рост цен на нефть будет оказывать позитивное влияние на капитализацию Сбера, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Во-вторых, укрепление российского рубля также будет оказывать поддержку котировкам Сбера, поскольку позволят банку сократить расходы по валютным кредитам и вкладам, что окажет благоприятное влияние на чистую прибыль.
Российский рубль укрепляется на фоне существенной разницы в процентных ставка ЦБ России и ФРС США, и в новую пятидневку эта разница увеличится еще больше, поскольку российские монетарные власти могут повысить ключевую ставку либо на 0,25%, либо на 0,5%. Сильный рост инфляции вынуждает ЦБ России принимать жесткие меры.
Торговая рекомендация: Buy 370.70/364.50 и take profit 390.00.