Несмотря на продолжающийся рост цен на нефть и высокие цены на газ, которые оказывают поддержку растущим акциям нефтегазового сектора, мировые и основные американские фондовые индексы снижаются в первой половине сегодняшнего торгового дня.
Прошедшая неделя оказалась лучшей для индексов Dow Jones Industrial Average и S&P 500 с июля, несмотря на их снижение в начале минувшей недели. Однако сегодня фьючерсы на индексы снижаются. Фьючерсы Nasdaq 100 к текущему моменту снизились на 0,51%, фьючерсы на Dow Jones Industrial Average — на 0,37%, а S&P 500 — на 0,4%.
Снижение европейских и американских индексов происходит на фоне падения азиатских фондовых индексов после того, как опубликованные в начале азиаткой сессии данные указали на резкое замедление экономического роста в Китае в 3-м квартале. Согласно этим данным, представленным Национальным бюро статистики, ВВП этой страны в 3-м квартале вырос на 4,9% (в годовом выражении) против роста на 7,9% во 2-м квартале и прогноза +5,2%.
Ранее правительство Китая приняло ряд мер, направленных на стабилизацию рынка недвижимости и технологического сектора экономики страны, которые имели негативный эффект для азиатских индексов. Теперь же ситуация усугубляется ростом цен на энергоносители, удорожанием электроэнергии, а также проблемами с логистическими цепочками поставок продукции, сырья и комплектующих материалов. Участники рынка также анализируют риски для мировой экономики со стороны затянувшейся инфляции и возросшего спроса на энергоносители и электроэнергию.
Вышеперечисленные факторы повышают неопределенность и волатильность индексов, создавая также риски для мировой экономики. В этой связи вновь растет спрос на доллар как на защитный актив. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 94.15, на 39 пунктов выше локального минимума, достигнутого на прошлой неделе. Позитивная динамика доллара и спрос на него как на защитный актив сохраняются.
Участники рынка ожидают, что на заседании 2-3 ноября ФРС заявит о начале сокращения объемов покупок на рынке облигаций, что должно поддержать доллар. "Покупки активов были важной мерой реагирования на экономические последствия пандемии, но они уже выполнили свою задачу", — сказала представитель ФРС Мишель Боумен в минувшую среду. Теперь, по ее мнению, "возможные негативные последствия мер стимулирования превалируют над потенциальной пользой".
Сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию (в 13:15 GMT) данных по промышленному производству в США за сентябрь. Предполагается, что они выросли седьмой месяц подряд (+0,2% после роста на +0,4% в августе). Высокий потребительский спрос поддерживает этот показатель, несмотря на проблемы в цепочках поставок комплектующих и сырьевых материалов. Это – позитивный фактор для американских фондовых индексов, хотя он и будет носить краткосрочный характер.
Возвращаясь же к динамике американского индекса широкого рынка S&P 500, следует отметить, что он более чем наполовину восстановил потери, понесённые им в сентябре. В прошлом месяце мировые и американские фондовые индексы сильно колебались на фоне опасений относительно возможности нового замедления восстановления из-за роста случаев новых заражений коронавирусом, а также из-за опасений относительно китайской экономики.
Как известно, крупнейший застройщик China Evergrande Group (HK:3333) остаётся на грани банкротства, а другая крупная китайская компания-застройщик, Fantasia Holdings Group (HK:1777), сообщила, что не может погасить обязательства по некоторым долларовым облигациям. Активные продажи акций некоторых крупнейших технологических компаний также способствовали снижению на фондовых рынках в прошлом месяце.
Теперь участники рынка будут внимательно изучать поступающую макростатистику из США, особенно, касающуюся инфляции и состояния рынка труда, перед ноябрьским заседанием ФРС, чтобы точнее определить ее намерения относительно перспектив кредитно-денежной политики.
На момент публикации данной статьи фьючерсы S&P 500 торгуются вблизи отметки 4454.0, сохраняя все же долгосрочную позитивную динамику. К рассмотрению возможности открытия коротких позиций можно приступить, если S&P 500 опустится ниже отметки 4410.0. Пока же предпочтительными остаются длинные позиции, а пробой локального уровня сопротивления 4481.0 станет сигналом к их наращиванию.
Уровни поддержки: 4444.0, 4410.0, 4278.0, 4176.0, 4110.0
Уровни сопротивления: 4477.0, 4481.0, 4545.0
Торговые рекомендации
Sell Stop 4435.0. Stop-Loss 4485.0. Цели 4410.0, 4278.0, 4176.0, 4110.0
Buy Limit 4410.0. Stop-Loss 4360.0. / Buy Stop 4485.0. Stop-Loss 4435.0. Цели 4545.0, 4600.0, 4700.0