Рынок накануне
В ходе предыдущих торгов преобладала позитивная динамика. Лидерами роста стали акции ДЭК (MCX:DVEC 1,30, +39,94%), поскольку тарифы на энергию для майнинга, в первую очередь на Дальнем Востоке, могут быть повышены. На этом фоне в плюсе оказались и другие бумаги энергосектора. Скорректировались акции OZON (MCX:OZONDR 3 290, -1,64%). Пара USD/RUB опустилась ниже 71,50.
Новости рынка и компаний
X5 Group (MCX:FIVEDR 10,50, +60,06%), рекомендация: «покупать», цель: 4940 руб., опубликует операционные результаты за третий квартал. Мы ожидаем выручку группы на уровне 551 млрд руб. (+14% г/г). Цифровые продажи, как и объемы реализации через жесткий дискаунтер «Чижик», пока не вносят значимого вклада в выручку: объем их доходов оценивается в пределах 13 млрд руб. Драйвером роста выручки выступает увеличение среднего чека. Сопоставимые продажи, по нашим прогнозам, повысятся примерно на 4% г/г. EBITDA (IFRS 16) мы закладываем на уровне около 68,5 млрд руб. с прибылью 5,9 млрд руб.
Рубль укрепился до уровня июля прошлого года. Рост курса отечественной валюты объясняется сочетанием различных факторов. В первую очередь это ослабление доллара на Forex, экспирация недельных опционов и налоговый период, а также хорошие новости относительно перспектив "Северного потока-2", поскольку Вашингтон отказался вводить санкции в отношении этого проекта.
Фундаментально рубль выглядит недооцененным, но мы не рассчитываем на его значительное укрепление до конца года. Основная причина — ускорение инфляции. Один из инвестбанков вчера дал прогноз ее роста до 7,6%.
Торговые идеи
МТС (MCX:MTSS 319,85, +0,85), спек. покупка, цель: 335 руб. Котировки акций телекома не пробили долгосрочную поддержку на уровне 315 руб. Рассчитываем на движение к верхней границе восходящего канала и закрытие дивидендного гэпа.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Лидерами роста могут стать акции энергокомпаний. Прогноз по паре USD/RUB: 71,00–72,00. Ориентир по индексу Московской биржи: диапазон 4250– 4300 пунктов.