Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Два ETF для инвестирования в высокодоходные MLP энергетического сектора

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF07.10.2021 13:59
ru.investing.com/analysis/article-200286341
Два ETF для инвестирования в высокодоходные MLP энергетического сектора
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  07.10.2021 13:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Инвесторы энергетического сектора знают, что нефтегазовые компании зачастую являются товариществами с ограниченной ответственностью (Master Limited Partnerships).

В исследовании Хайвэя Чэня из Школы менеджмента Университета Аляска Фэрбанкс отмечается:

«У MLP есть один генеральный партнер и ряд партнеров с ограниченной ответственностью… По закону MLP должны распределять не менее 90% свободного денежного потока между всеми партнерами».

Другими словами, этот акцент MLP на распределении капитала делает их акции привлекательными дивидендными бумагами, предлагающими инвесторам пассивный доход. Большинство MLP осуществляют выплаты ежеквартально.

Однако провайдер финансовых услуг Charles Schwab напоминает:

«В то время как MLP могут предлагать более высокие выплаты, чем многие другие инвестиционные инструменты, работа с ними сопряжена с более высокими рисками и повышенной сложностью».

В число этих рисков входят особый порядок налогообложения, перспективы изменения процентной ставки, возможная волатильность бумаг и законодательное регулирование.

Более того, заинтересованные читатели должны понимать, как именно бумаги MLP или построенных на их базе биржевых фондов (ETF) могут вписаться в долгосрочные портфели.

1. Global X MLP ETF

  • Стоимость: $35,90;
  • Годовой диапазон торгов: $21,21-41,54;
  • Доходность: 9,01%;
  • Издержки инвестирования: 0,46%.

Global X MLP ETF (NYSE:MLPA) инвестирует в ряд крупнейших и наиболее ликвидных компаний средней капитализации со всего мира, которые занимаются хранением, транспортировкой и переработкой нефти и природного газа. Обычно эти предприятия транспортируют сырье на тарифной основе.

Учитывая направление деятельности подобных MLP, важно понимать, какие типы контрактов они могут заключать со своими клиентами. Они могут предоставлять услуги на условиях уплаты комиссии, сохранении всей выручки или процента от нее. Учитывая волатильный характер рынка энергоносителей, качество контрактов приобретает критическую важность с точки зрения оценки стабильности денежных потоков.

MLPA Weekly Chart.
MLPA Weekly Chart.

MLPA – недельный таймфрейм

Портфель MLPA состоит из бумаг 20 компаний индекса Solactive MLP Infrastructure. Фонд дебютировал в апреле 2012 года, а в десяти его крупнейших активах сосредоточено около 70% средств, составляющих 1,04 миллиарда долларов.

Львиная доля капитала вложена в сектор хранения и транспортировки нефти (48,25%); следом идут добыча и переработка (28,25%), а также хранение и транспортировка природного газа (23,50%).

Список вложений возглавляют Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Energy Transfer (NYSE:ET), Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP), MPLX (NYSE:MPLX) и Plains All American Pipeline (NASDAQ:PAA). Многие компоненты фонда во втором квартале продемонстрировали хорошие результаты, нарастив прибыль, сократив долговую нагрузку и сформировав стабильные денежные потоки.

За последние 12 месяцев фонд прибавил 60,9%, а прирост с января составил 31,8%. В июне MLPA обновил многолетний максимум. Инвестирование в бумаги, которые торгуются вблизи локальных пиков, сопряжено с краткосрочными рисками. Потенциальным инвесторам следует подождать возможной просадки к 35 долларам или ниже.

2. USCF Midstream Energy Income Fund

  • Стоимость: $29,80;
  • Годовой диапазон торгов: $24,32-31,50;
  • Доходность: 3,74%;
  • Издержки инвестирования: 0,85%.

USCF Midstream Energy Income Fund (NYSE:UMI) инвестирует в компании и MLP США и Канады, занимающиеся транспортировкой и хранением энергоносителей. Фонд был запущен в марте 2021 года и с тех пор привлек около 105 миллионов долларов.

UMI Daily
UMI Daily

UMI – дневной таймфрейм

UMI является активно управляемым фондом и на данный момент состоит из 22 активов, которые оценивает по ряду показателей, включая рост доходов, устойчивость финансового баланса, качество контрактов, выплаты (или могут ли компании их себе позволить) и зависимость акций от изменений цен на энергоносители.

В десятку крупнейших активов вложено около 65% средств. Список возглавляют Targa Resources (NYSE:TRGP), Enbridge (NYSE:ENB), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Cheniere Energy (NYSE:LNG) и TC Energy (NYSE:TRP).

С момента своего мартовского дебюта фонд вырос примерно на 20% и достиг рекордных $31,50 в середине июня. Заинтересованные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки вблизи $28,5.

Надежные MLP с качественными контрактами и сильными фундаментальными показателями можно назвать «дойными коровами», что нравится инвесторам. Мы считаем, что оба фонда заслуживают вашего внимания.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Два ETF для инвестирования в высокодоходные MLP энергетического сектора
 

Интересное

Два ETF для инвестирования в высокодоходные MLP энергетического сектора

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Станислав Бандель
Станислав Бандель 07.10.2021 14:20
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!