Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

«Адский» сентябрь позади. Что приготовил рынкам сырья новый квартал?

Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)Сырьевые товары01.10.2021 16:07
ru.investing.com/analysis/article-200286148
«Адский» сентябрь позади. Что приготовил рынкам сырья новый квартал?
От Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)   |  01.10.2021 16:07
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Сентябрьские торги оказались действительно «адски» волатильными, как и опасались инвесторы. Сейчас участники сырьевых рынков подводят итоги квартала и делают прогнозы на конец годы. Один из главных вопросов заключается в том, продолжат ли укрепляться те товары, которые возглавили ралли третьего квартала.

Индекс TR/CC CRB Excess Return включает 19 сырьевых товаров, а его структура сильно «перекошена» в сторону энергоносителей. По итогам квартала он вырос на 2,2%, за один только сентябрь прибавив 5% благодаря резкому скачку цен на нефть и природный газ.

Наибольшие опасения участников рынка сейчас вызывают инфляция и то, как Федеральная резервная система и другие центральные банки будут смягчать последствия одного из сильнейших скачков цен за всю историю.

Различные рынки по-разному реагируют на ценовое давление; даже те активы, которые считаются лучшими инструментами хеджирования инфляции (например, золото), продемонстрировали слабую динамику по целому ряду причин, которые, возможно, не имеют ничего общего с фундаментальной картиной. Например, доходность 10-летних гособлигаций США в этом году нанесла больший ущерб статусу золота, чем любой другой компонент уравнения.

Инвесторы полагают, что ФРС наконец покончила с хождением вокруг да около и озвучит точные даты начала и окончания процедуры сворачивания QE (в рамках которого ежемесячно выкупает облигаций на 120 миллиардов долларов), и на этом фоне четвертый квартал может быть более «решающим», чем предыдущие три месяца. Пока заявление ФРС запланировано на ноябрь, но все будет зависеть от сентябрьского отчета по занятости — священного Грааля для ФРС.

Теперь немного о рынках, не столь чувствительных к денежно-кредитной политике. От энергоносителей и продовольственных товаров можно ожидать традиционных для конца года приливов и отливов интереса инвесторов, при этом ценовую динамику будут определять состояние цепочек поставок и погодные условия.

Если американское побережье Мексиканского залива не будет вновь «атаковано» штормами (подобными урагану «Ида»), добыча нефти и газа может стабилизироваться, ограничивая потенциальную волатильность.

Планы ОПЕК+ по наращиванию добычи более чем на 400 000 баррелей в день также могут удержать цены под контролем. Это не означает, что рынки смогут избежать обычных потрясений, связанных с изменением предложения; зимние штормы по-прежнему смогут поднимать котировки нефти и природного газа на несколько процентных пунктов в день.

Неблагоприятные условия созревания урожая также могут стать катализатором дальнейшего роста цен на товары растительного происхождения, такие как кофе.

Стоит также помнить, что, хотя фундаментальные факторы и играют доминирующую роль в выборе направления различных сырьевых рынков, иногда не менее важны и технические индикаторы.

Главный стратег SK Charting и постоянный респондент Investing.com Сунил Кумар Диксит подробно рассказывает о том, что графики говорят о каждой товарной подгруппе.

Энергоносители

Нефть с начала года подорожала на 55%; 2% из этого прироста пришлись на третий квартал.

WTI – месячный таймфрейм
WTI – месячный таймфрейм

Все графики предоставлены SK Charting

«Нефть бросила вызов гравитации и отказывается опускаться ниже 200-месячной простой скользящей средней. Сохранение тенденции окрылит черное золото, что приведет к последовательному росту цен до 79 и 83 долларов», — говорит Диксит.

Природный газ стал лидером торгов 2021 года, с января прибавив почти 135% на фоне сочетания экстремальных погодных условий и недостаточных объемов добычи. Около 60% этого прироста пришлись на один лишь третий квартал.

Природный газ – месячный таймфрейм
Природный газ – месячный таймфрейм

По словам Диксита:

«В сентябре цены на природный газ взлетели до $6,28, а затем закрылись на отметке $5,86. Параболическое ралли, скорее всего, выйдет на плато вблизи 200-месячной простой скользящей средней в $4,438 доллара и 5-месячной экспоненциальной скользящей средней в 4,431 доллара на месячном графике, которые сыграют роль первой точки притяжения».

«Кроме того, чрезвычайно перепроданное значение индекса StochRSI в 100/97 намекает на возможность консолидации, если не коррекции».

Металлы

Спотовые цены на золото с начала года упали чуть более чем на 8%.

Золото – месячный таймфрейм
Золото – месячный таймфрейм

Как отмечает Диксит:

«Сентябрьские торги завершились на отметке $1756 за унцию, что на 78 долларов ниже месячного максимума в $1834. Значение StochRSI в 3,40/6,05 указывает на перепроданность металла. Если золото удержится над отметкой $1745, оно теоретически может возобновить восходящее движение к 1770-1785-1800 долларам».

«Пробой ниже 1745 долларов может возобновить распродажу в направлении диапазона 1716-1722 и горизонтальной динамической поддержки в 1690 долларов».

Фьючерсы COMEX на медь с начала года выросли почти на 16%, однако третий квартал ознаменовался снижением почти на 5%, поскольку потери за август и сентябрь составили 6,5% и 2,3% соответственно. Частично ситуацию сгладил июльский прирост в 4,3%.

Медь – месячный таймфрейм
Медь – месячный таймфрейм

«Закрывшись в красной зоне в течение двух месяцев подряд, медь переживает медвежью коррекцию к уровню Фибоначчи в 37,7 и средней линии Боллинджера в 3,55. Движение поддерживается медвежьей сигнальной линией стохастика в 23 и медленным стохастиком в 43, которые сохраняют потенциал дальнейшего снижения», — говорит Диксит.

Товары растительного происхождения

Фьючерс ICE на арабику стал лидером своего сегмента, с января прибавив 51% и набрав 22% за третий квартал.

Арабика – месячный таймфрейм
Арабика – месячный таймфрейм

«Кофе завершил сентябрь на очень оптимистичной ноте в рамках бычьего поглощения июльской свечой», — сказал Диксит.

«Если цены удержатся над уровнем поддержки в 1,82 доллара, мы можем ожидать роста к 2,15 и 2,25 долларам. Сигнальная линия стохастика проходит по отметке на 97, а медленная линия — по 93».

Дисклеймер Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

«Адский» сентябрь позади. Что приготовил рынкам сырья новый квартал?
 

Интересное

Анна Бодрова
Драгметаллам снова не везет Анна Бодрова - 03.12.2021

За неделю цена на золото упала на 1,4%. За 11 месяцев текущего года стоимость драгметалла снизилась почти на 8%. Против золота сейчас играет два фактора: ослабление страхов перед...

Артем Деев
Нефть: вниз или вверх? Артем Деев - 03.12.2021

  Нефть марки Brent завершила торговую сессию четверга на положительной территории, восстановившись к концу дня до $70,50 за баррель. Несмотря на то, что котировкам удалось...

«Адский» сентябрь позади. Что приготовил рынкам сырья новый квартал?

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
дмитрий иванов
дмитрий иванов 03.10.2021 14:27
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
адский-год ещё, не закончился!
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!