Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Airbnb

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций30.09.2021 08:26
ru.investing.com/analysis/article-200286073
Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Airbnb
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  30.09.2021 08:26
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • За 2021 год акции ABNB выросли почти на 15%, достигнув рекордного максимума в феврале.
  • Airbnb серьезно трансформировала традиционный гостиничный бизнес и не панирует сбавлять обороты.
  • Несмотря на перспективы краткосрочного всплеска волатильности, потенциальные долгосрочные инвесторы могут рассматривать любые просадки ABNB как возможность для покупки.

Для акционеров Airbnb (NASDAQ:ABNB) 2021 год был весьма успешным. Бумаги интернет-платформы из Сан-Франциско выросли на 14,8% с начала года. 11 февраля был зафиксирован рекордный максимум в $219,94.

Торги 28 сентября акции ABNB завершили на отметке $168,58.

ABNB – недельный таймфрейм
ABNB – недельный таймфрейм

Для сравнения: индекс Dow Jones U.S. Hotels с января вырос на 20,8%. Однако, в отличие от ABNB, рекордный пик был зафиксирован 27 сентября.

52-недельный диапазон акций Airbnb ограничен отметками 121,50 и 219,94 долларов, а рыночная капитализация компании составляет 115,8 миллиарда долларов.

Основанная в 2008 году Airbnb запустила платформу, соединившую туристов с потенциальными арендодателями по всему миру. Компания вышла на публичный рынок в декабре 2020 года по 146 долларов за акцию.

В своем проспекте эмиссии от 16 ноября 2020 года, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), руководство сообщило:

«Мы обладаем существенными возможностями на растущем рынке туризма и в “экономике впечатлений”… Мы оцениваем наш общий целевой рынок в 3,4 триллиона долларов; 1,8 триллиона приходятся на краткосрочное пребывание, 210 миллиардов — на долгосрочное пребывание, а еще 1,4 триллиона долларов на впечатления».

12 августа Airbnb опубликовала финансовый отчет за второй квартал. Показатели выручки и числа бронирований превзошли ожидания. Доход в годовом отношении подскочил на 300% до 1,34 млрд долларов, превысив уровень второго квартала 2019 года на 10%. Однако компания понесла убытки в размере 11 центов на акцию.

В течение квартала общее число бронирований на платформе Airbnb составило 83,1 миллиона, что соответствует росту почти на 200% г/г. Средняя стоимость номера выросла со 160 до 161 доллара.

Другими словами, клиенты потратили немного больше на дома и развлечения. Уолл-стрит довольна ростом этого показателя на 41% г/г. Инвесторы также воодушевлены тем, что Airbnb усилит акцент на удаленных городах, а также на долгосрочной аренде (то есть на срок более 28 дней).

Пандемия (особенно дельта-штамм) по-прежнему вызывает беспокойство как у руководства, так и у всей индустрии туризма. Airbnb отмечает:

«Дельта-штамм продолжит оказывать влияние на поведение путешественников, в том числе на то, как часто и когда именно гости бронируют жилье и отменяют заявки … Но, хотя пандемия COVID-19 и создает постоянную неопределенность в отношении будущих финансовых показателей, мы ожидаем, что выручка за 3 квартал 2021 года окажется самой высокой за всю историю наблюдений, обеспечив как самый высокий показатель скорректированной EBITDA в долларах, так и наибольшую рентабельность».

По результатам публикации последнего отчета акции ABNB просели примерно на 5% за несколько дней. 20 августа они достигли внутридневного минимума в 141,50 доллара. В настоящее время бумаги торгуются вблизи $168 долларов, прибавив около 19% менее чем за шесть недель.

Прогноз по акциям ABNB

Опрошенные Investing.com аналитики полагают, что акции Airbnb будут торговаться лучше рынка.

Рейтинг и ценовые таргеты акций ABNB
Рейтинг и ценовые таргеты акций ABNB

Источник: Investing.com

Усредненный 12-месячный ценовой таргет составляет $175,30, что предполагает рост на 4% от текущего уровня. Диапазон оценок ограничен отметками 132 и 240 долларов.

Коэффициенты P/S и P/B для акций ABNB составляют 24,76 и 31,79 соответственно. Для сравнения: аналогичные показатели для Expedia (NASDAQ:EXPE) составляют 4,43 и 23,32, а для Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) — 14,16 и 21,19. Это указывает на то, что инвесторы готовы переплатить за потенциал акций Airbnb.

Инвесторам, обращающим внимание на технические графики, может быть интересно узнать о перекупленности ряда краткосрочных осцилляторов. И хотя в таком состоянии они могут оставаться неделями (если не месяцами), потенциальная фиксация прибыли также может быть не за горами.

Если сектор туризма (или фондовый рынок в целом) в сентябре-октябре останется под давлением, акции ABNB могут просесть до 155 или даже 150 долларов, после чего уйдут в боковой тренд. В этом случае отметка $150, вероятно, выступит уровнем поддержки.

Учитывая недавнее ралли, мы ожидаем дальнейшего падения акций в краткосрочной перспективе еще на 5-7%. Некоторые инвесторы наверняка зафиксируют прибыль. Однако такое снижение может предоставить отличную торговую возможность долгосрочным «быкам».

3 стратегии инвестирования

1. Покупка акций ABNB на текущих уровнях

Инвесторы, которых не особо волнуют внутридневные колебания цены, могут подумать о покупке акций Airbnb на текущих уровнях.

28 сентября акции Airbnb стоили 168,58 доллара. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут протестировать рекордный максимум в 219,94. Это будет соответствовать прибыли примерно в 30%.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

2. Инвестирование в ETF, компонентом которого является ABNB

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции ABNB напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом которых она является.

Вот несколько примеров:

  • ETFMG Travel Tech ETF (NYSE:AWAY): с начала года фонд прибавил 9,1%, а доля ABNB в портфеле составляет 4,57%;
  • Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO): фонд торгуется на уровнях начала года, а доля ABNB составляет 2,46%;
  • SoFi Gig Economy (NASDAQ:GIGE): с начала года фонд просел на 4,3%, доля ABNB — 3,74%;
  • VictoryShares NASDAQ Next 50 ETF (NASDAQ:QQQN): с начала года ETF скинул 3,1%, доля ABNB — 4,49%.

3. Медвежий пут-спред

Инвесторы, ожидающие коррекции акций ABNB в краткосрочной перспективе, могут обратиться к стратегии медвежьего пут-спрэда. Однако она построена на опционах и поэтому подойдет не каждому инвестору.

Тем не менее, данный механизм может понравиться долгосрочным инвесторам ABNB, поскольку он хорошо сочетается с прямой покупкой акций и обеспечит краткосрочную защиту от просадок.

Данная стратегия требует параллельного удержания длинного опциона пут с более высокой ценой исполнения и короткого пута с более низкой ценой страйк на одну дату экспирации.

Подобный пут-спред устанавливается для чистой стоимости актива и будет прибыльным в случае падения акций ABNB.

Трейдер может купить опцион пут «без денег». Для примера, возьмем контракт на 21 января 2022 года с ценой страйк в $160. В настоящее время он предлагается по 11,10 доллара за акцию. Таким образом, владение опционом, который истекает примерно через три месяца, обойдется трейдеру в 1110 долларов.

В то же время трейдер продает другой опцион пут с более низкой ценой страйк (например, контракт с ценой исполнения $140 на ту же дату). В настоящее время подобный опцион предлагается по $4,75 за акцию. Таким образом, трейдер получит $475 «премии» за продажу опциона.

Максимальный риск этой сделки будет равен чистой стоимости пут-спреда (плюс комиссия). В нашем примере максимальный убыток составит 635,00 доллара США ((11,10–4,75)x100)).

Трейдер понесет его в случае, если позиция удерживается вплоть до даты экспирации, а оба опциона истекают без денег (т. е. если акции ABNB на момент исполнения будут выше цены страйк длинного пута, которая в нашем примере составляет $160).

Потенциальная прибыль этой сделки ограничена разницей между ценами исполнения (т. е. (160,00 - 140,00)x100), минус чистая стоимость спрэда ($635,00), плюс комиссия. В нашем примере разница между ценами страйк составляет 20 долларов. Следовательно, потенциальная прибыль равняется 2000 долларам.

Эта сделка будет безубыточной при стоимости акций в $153,65 на дату экспирации (без учета комиссии брокера).

Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Airbnb
 

Интересное

Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Airbnb

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Aleksandr Reva
Aleksandr Reva 01.10.2021 6:29
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Aleksandr Reva
Aleksandr Reva 30.09.2021 12:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
да согласен
Иван Коновалов
Иван Коновалов 30.09.2021 10:25
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Отличная статья! Спасибо
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!