На фоне неоднородной динамики рынка акций США индекс Мосбиржи сегодня к закрытию дневных торгов прибавил 0,8%, следуя за нефтяными котировками.
По мере сворачивания ФРС мер монетарного стимулирования усиливаются среднесрочные инфляционные ожидания и растет требуемая доходность вложений. Бенефициарами этих процессов выступают низколиквидные рынки природного газа и угля. Подобные ожидания на рынке усилились после того, как в США наметился прогресс в определении нового потолка заимствований. Демократическая партия в Конгрессе настаивает на приостановке действия данного лимита минимум до декабря 2021 года.
Тем не менее отсутствие кардинального решения этой проблемы дестабилизирует ситуацию на фондовом рынке. Если 30 сентября Конгресс не определится с новым потолком госдолга, то с 1 октября работа правительственных учреждений будет приостановлена. Это создает риски активизации продаж до конца текущего месяца.
В последние недели котировки высокодоходных активов поддерживаются за счет вливания ликвидности. В частности, сегодня Народный банк Китая в рамках аукционов репо предоставил рынку еще 100 млрд юаней. Увеличение объема ликвидности косвенно поддерживает цены сырьевого сегмента. Однако, согласно последним данным ЦБ, статистика ликвидности банковского сектора РФ несколько ухудшилась.
В российском фондовом сегменте под влиянием нестабильного спроса на металлы, а также ввиду перетока инвестиций из «качества» в «риск» вновь сравнительно слабо выглядят акции золотодобывающих компаний. Бумаги Polymetal (MCX:POLY) сегодня снижаются после выхода данных о том, что чистая прибыль компании за первое полугодие 2021-го составила $419 млн. Впрочем, с учетом сезонных колебаний операционной и финансовой статистики корпорации эти показатели соответствуют текущим рыночным прогнозам чистой прибыли компании по итогам года на уровне $1 млрд.
НОВАТЭК (MCX:NVTK) на прошлой неделе приобрел на открытом рынке 787 798 акций в рамках программы buy back, объявленной в июне 2012 года. Судя по динамике котировок эмитента, эту новость инвесторы восприняли неоднозначно. Кроме того, на акции оказывает давление неопределенность, связанная с арестом в США зампреда правления Марка Джетвея. В выходные топ-менеджер заявил, что урегулировал претензии, не признав себя виновным. Однако, согласно сегодняшним данным ведущих рыночных СМИ, Джетвей останется под домашним арестом и сдаст все паспорта.
Акции «Газпром нефти» растут на фоне заявления зампреда правления Вадима Яковлева о том, что компания способна увеличивать добычу быстрее, чем предопределено квотами ОПЕК. Однако эта информация, по нашему мнению, уже заложена рынком в текущие цены бумаг и выступает лишь поводом для покупок на фоне подорожавшей нефти.
Завтра при повышенных рисках прогноза преобладают шансы снижения рынка. Целевой диапазон закрытия понедельника для индекса Мосбиржи: 4050–4120 пунктов. Ориентиры для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB: 72,10–72,95 и 84,65–85,20 соответственно.