Индекс Мосбиржи сегодня к закрытию дневных торгов потерял 0,4%, следуя за нефтяными котировками и динамикой американского фондового рынка.
В рыночных СМИ вновь активно обсуждается вопрос, связанный с возможным повышением «потолка» госдолга США. Для рынка это стало сигналом для возобновления сравнительно активных продаж. Если суверенные рейтинги США будут понижены международными агентствами, это приведет к негативному пересмотру оценок базовых активов и валют, выступающих в качестве обеспечения для позиций в сегменте товарных фьючерсов и опционов. Это может увеличить волатильность цен деривативов на инструменты товарного рынка. С учетом исторической практики и среднесрочных оценок вероятность реализации такого сценария составляет 20%.
Активность «быков» также сдерживается усиливающимся регуляторным давлением как в РФ, так и в прочих странах. Примером таких мер является решение Конгресса США о введении новых санкций в отношении госдолга РФ и 35 влиятельных россиян, включая министров, крупных бизнесменов, общественных деятелей и журналистов.
В российском фондовом сегменте в качестве защитных инструментов сегодня выступают акции «Распадской». Мировые цены на уголь с начала недели прибавили более 3%. Впрочем, сегодня этот рост сменился коррекцией. Акционеры «Распадской» на внеочередном собрании 23 сентября одобрили выплату дивидендов по результатам первого полугодия 2021-го в размере 23 руб. на бумагу, что эквивалентно доходности в 6%.
Акции «Аэрофлота» прибавили 0,9% после публикации данных о росте пассажиропотока в январе-августе до 29,326 млн человек. В июне компания прогнозировала восстановление этого показателя в 2021 году до 47 млн человек против 30 млн в 2020-м и 60 млн в 2019-м. Принимая во внимание текущую динамику индикатора (около 5 млн в месяц против 3,7 млн в среднем в январе-августе), мы считаем, что по итогам года пассажиропоток компании может достичь 49 млн. Однако, на наш взгляд, новость уже с запасом отыграна текущей динамикой котировок, поскольку недавно менеджмент авиаперевозчика заявил, что не ожидает выхода компании в прибыль по итогам года.
Акции «Нижнекамскнефтехима», которые в последние недели неоднократно вырывались в лидеры рынка, сегодня сравнительно активно снижаются. Возможно, инвесторы фиксируют прибыль, поскольку СИБУР и «Таиф» перешли к заключительному этапу сделки по объединению, подписав соответствующее соглашение. Стороны решили досрочно приступить ко второму этапу договоренностей и реализовать опцион на полную консолидацию акций группы «Таиф». На завершение всех процедур по закрытию сделки потребуется несколько дней.
27 сентября и по итогам всей следующей недели преобладают шансы повышения рынка. Целевой диапазон закрытия первого торгового дня следующей пятидневки для индекса Мосбиржи: 3975–4065 пунктов. Ориентиры для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB: 72,60–73,15 и 85,05–85,70 соответственно.