Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

На рынках металлов платиновой группы — плачевная картина

ru.investing.com/analysis/article-200285901
На рынках металлов платиновой группы — плачевная картина
От Энди Хект   |  25.09.2021 09:48
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com

  • Цены на платину упали до нового минимума 2021 года;
  • Цены на палладий упали до минимума с июля 2020 года, опустившись ниже $2000;
  • Родий потерял почти две третьих своей стоимости по сравнению с максимумом 2021 года;
  • Металлы платиновой группы и очистка выхлопных газов;
  • Палладий и платина занимают 20%-ную долю в биржевом фонде GLTR.

Запасы металлов платиновой группы (или платиноидов) ограниченны, что делает их драгоценными металлами. Благодаря своей плотности и высокой температуре плавления и кипения эти металлы широко применяются в промышленности. Золото и серебро — главные драгоценные металлы. Вместе с медью они торгуются на фьючерсной площадке COMEX, принадлежащей CME.

Платина и палладий вместе с нефтью торгуются на NYMEX (также одна из площадок CME). Соседство с энергоносителями объясняется ключевой ролью, которую металлы платиновой группы играют в нефтеперерабатывающем бизнесе, а также их применением в катализаторах автомобилей. Сделки по родию, побочному продукту платинового производства, осуществляются только на физическом рынке.

Львиная доля производства платиноидов приходится на Южную Африку и Россию (в рамках добычи никеля).

Цены на палладий и родий в начале 2021 года выросли до рекордных максимумов. Торговавшаяся на максимумах с сентября 2014 года платина, как казалось, совершила прорыв вверх. Однако в течение последних месяцев эти стойкие к воздействию высоких температур металлы «плавились» у инвесторов на глазах. На днях цены обновили минимумы 2021 года.

Цены на платину упали до нового минимума 2021 года

Взобравшись в феврале до $1348,20 — максимума с сентября 2014 года — на этой неделе цены на платину упали к новым минимумам текущего года.

Платина — дневной таймфрейм
Платина — дневной таймфрейм

Источник: CQG

Как видно на дневном графике, ближайшие фьючерсы на платину на NYMEX на торгах 20 сентября достигли $892,60, минимального уровня с ноября 2020 года. В последние годы платина была аутсайдером среди драгметаллов, отставая от золота, серебра и палладия. Цены отскочили от последнего минимума и к 22 сентября вернулись на уровень $1000.

Цены на палладий упали до минимума с июля 2020 года, опустившись ниже $2000

Цены на палладий рвались наверх с начала 2016 года. С уровня $451,50 в январе 2016 года котировки повысились до рекордного максимума $3019 в мае 2021 года, затем рост выдохся.

Палладий — дневной таймфрейм
Палладий — дневной таймфрейм


Источник: CQG

Дневной график отражает падение декабрьских фьючерсов на палладий к минимуму $1827,50 на торгах 20 сентября. Многолетнее параболическое ралли обернулось сокрушительным падением, которое продолжается вот уже пять месяцев. Если отталкиваться от недавнего минимума, за этот период палладий потерял 39,5% своей стоимости. К 22 сентября цены восстановились выше уровня $2000.

Родий потерял почти две третьих своей стоимости по сравнению с максимумом 2021 года

Родий представляет собой побочный продукт добычи платины, осуществляемой в Южной Африке и России. Ранее по ходу 2021 года цены на этот драгоценный и промышленный металл достигли пика на уровне $30 000 за унцию. В последние месяцы родий, как и другие платиноиды, сорвался с обрыва. На торгах 22 сентября металл торговался по $14 000 за унцию.

Родий — дневной таймфрейм
Родий — дневной таймфрейм

Источник: Kitco

График отражает падение цен на родий с рекордного максимума. Недавно цены опустились ниже $10 000, потеряв таким образом две третьих своей стоимости.

Металлы платиновой группы и очистка выхлопных газов

Траектория «бычьих» рынков редко бывает прямолинейной. Впрочем, если говорить о металлах платиновой группы, то они пострадали от фундаментальной проблемы — дефицит полупроводников обернулся резким сокращением спроса на эти металлы.

Автопроизводители стали отменять заказы на чипы в разгар пандемии, ожидая снижения спроса на новые автомобили. Однако они просчитались, причем в двойном объеме. Во-первых, спрос на автомобили увеличился, а во-вторых, узкие места в цепочках поставок и проблемы у производителей полупроводников обернулись острой нехваткой чипов.

Бросившиеся заказывать чипы автопроизводители вдруг поняли, что оказались в самом конце очереди в условиях дефицита поставок. В итоге General Motors (NYSE:GM) в начале сентября приостановил выпуск автомобилей на большинстве своих заводов в Северной Америке. Недавно компания сообщила, что производство будет возобновлено не раньше середины октября. С аналогичными проблемами вследствие нехватки чипов столкнулись и другие автопроизводители.

Между тем, металлы платиновой группы являются ключевым компонентом каталитических конвертеров автомобилей, предназначенных для снижения токсичности выхлопных газов. Цены на платиноиды ранее росли и обновляли максимумы на фоне повышенного внимания к проблеме изменения климата (палладий используется в конвертерах автомобилей с бензиновым двигателем). Приостановка автопроизводства привела к нехватке новых и подержанных автомобилей. Еще она привела к увеличению неиспользованных запасов металлов платиновой группы, что вызвало обвал цен в последние недели и месяцы.

Палладий и платина занимают 20%-ную долю в биржевом фонде GLTR

Спрос на автомобили в конечном счете проявится с новой силой. Накопившийся спрос на новые и подержанные автомобили создаст ажиотаж на рынке при снизившихся ценах, когда дефицит чипов останется позади, а с конвейеров начнут сходить новые машины. Энергопереход в США и остальных регионах должен снова поспособствовать росту спроса на металлы платиновой группы.

Самый очевидный способ купить платину и палладий при текущей просадке — приобрести у дилеров монеты и слитки. Альтернативный вариант — срочные контракты, предлагаемые биржей NYMEX. Между тем, биржевые фонды Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (NYSE:PPLT) и Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (NYSE:PALL) прекрасно отслеживают цены на платину и палладий, инвестируя непосредственно в эти металлы.

Биржевой фонд Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSE:GLTR) предлагает вариант инвестирования в диверсифицированную корзину металлов, включающую золото, серебро, платину и палладий.

GLTR
GLTR

Источник: Yahoo Finance

По состоянию на 22 сентября 79,87% активов GLTR приходилось на золото и серебро, 20,12% — на палладий и платину. Объем активов в управлении GLTR достигает $968,697, в среднем в день торгуется 44 055 акций. Комиссия за управление составляет 0,60%.

GLTR — дневной таймфрейм
GLTR — дневной таймфрейм

Источник: Barchart

В августе 2020 года GLTR вырос до максимума $105,13, когда золото достигло рекордного пика $2063. На торгах 20 сентября, когда платина и палладий достигли своих последних минимумов, по GLTR был зафиксирован новый минимум 2021 года, составивший $86,16. По сравнению с августом 2020 года этот ETF потерял больше 18%. Торги 22 сентября GLTR завершил на отметке $88,15.

Цены на платину и палладий сейчас явно нацелены вниз. Правильно подгадать момент на падающем рынке — опасная затея, поскольку рынки нередко падают гораздо сильнее, чем того требует логика, здравый смысл и рациональный анализ.

С другой стороны, с учетом перехода на «зеленую» энергетику и потребление, а также общих инфляционных тенденций по всем классам активов, найти важные нижние точки — вполне выполнимая задача.

По состоянию на 22 сентября общая картина оставалась весьма плачевной, несмотря на отскок с минимумов. Когда цены стабилизируются, платина и палладий могут оказаться в числе фаворитов среди металлов, поскольку уровни, до которых они упали, предлагают привлекательный потенциал дохода.

На рынках металлов платиновой группы — плачевная картина
 

Интересное

На рынках металлов платиновой группы — плачевная картина

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (5)
Максим Старостин
Максим Старостин 25.09.2021 12:34
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
По платине прошёл разворот вверх - было многолетнее накопление, импульс и возврат к зоне накопления. Откуда пошел сильный 7% дневной бар и слабое возобновление продаж. Сигнал back to creek по VSA. Классика. Время заходить. Изучайте матчасть. Не благодарите
Арсен Дикинов
Арсен Дикинов 25.09.2021 12:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
может кто то подсказать - какой тикер у ZeroAvia и торгуется ли он?
Арсений Фёдорович
Арсений Фёдорович 25.09.2021 12:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а чё там с POLY в ближ время ожидается ? когда уже по 2000 будет ?
Yan Bell
Yan Bell 25.09.2021 12:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Думаю время закупаться норкой и полей вот вот настанет
Nataly Spoky
Nataly Spoky 25.09.2021 12:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
До таких значенмй никогда
Ва Рю Рис
Ва Рю Рис 25.09.2021 10:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Мда уж. Мой портфель с драгами наводит на меня тоску.
Андрей Печеркин
Андрей Печеркин 25.09.2021 10:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Зря! Всё будет хорошо! "Зеленая"энергетика не такая уж и зелёная. Будет рост!
Евгений Николаевич
Евгений Николаевич 25.09.2021 10:23
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Важно знать-упадут ли ниже, я торгую ими на sotfx??
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!