Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Биржевой продукт для тех, кто верит в дальнейший рост цен на газ

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций22.09.2021 13:43
ru.investing.com/analysis/article-200285804
Биржевой продукт для тех, кто верит в дальнейший рост цен на газ
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  22.09.2021 13:43
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Сентябрь перевалил за половину, а значит, холода в Северном полушарии уже не за горами. По мере приближения зимы финансовая пресса все активнее освещает ситуацию на рынке природного газа. В первую очередь это касается Великобритании и Европейского союза, где спрос, обусловленный восстановлением экономики, столкнулся с ограниченным предложением.

Природный газ – дневной таймфрейм
Природный газ – дневной таймфрейм

Торги 20 сентября природный газ начал над отметкой в 5 долларов за миллион британских тепловых единиц. Последовавшая фиксация прибыли столкнула цены к текущим 4,88 долларам. С начала года природный газ подорожал более чем на 80%, а прирост за последние 12 месяцев составил 74%.

За последнее десятилетие США вырвались в лидеры по объемам добываемого природного газа, потеснив Россию. Следом идут Иран, Катар, Китай, Канада и Норвегия. При этом основными потребителями являются США, Россия, Китай, Иран и Япония.

В недавнем исследовании рынков газа и СПГ, проведенным McKinsey & Company, отмечается:

«Несмотря на то, что в 2020 году мы наблюдали высокий уровень волатильности, прогноз по газу и СПГ предполагает уверенный рост, устойчивость… Азия продолжит стимулировать глобальный рост спроса на СПГ».

Сегодня мы рассмотрим ряд энергетических компаний, которые позволят участникам рынка опосредованно инвестировать в природный газ, а также обсудим соответствующий биржевой продукт (ETP).

Ведущие поставщики газа

Быки рынка природного газа внимательно следят за акциями ряда энергетических компаний. Ниже представлен краткий список подобных предприятий, а также прирост их акций с начала года:

  • Antero Resources (NYSE:AR) (+151%);
  • Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE:COG) (+19%);
  • Cheniere Energy (NYSE:LNG) (+42%);
  • EQT (NYSE:EQT) (+47%);
  • Kinder Morgan (NYSE:KMI) (+15%);
  • Northern Oil & Gas (NYSE:NOG) (+96%);
  • Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa (+13%);
  • Southwestern Energy (NYSE:SWN) (+62%);
  • Tellurian (NASDAQ:TELL) (+146%).

Как можно заметить, динамика данных бумаг по большей части не соответствует колебаниям рынка природного газа. Таким образом, мы предлагаем «быкам» дополнительный инструмент.

United States 12 Month Natural Gas Fund

  • Стоимость: $12,80;
  • Годовой диапазон торгов: $7,24-14,36;
  • Издержки инвестирования: 0,90%.

United States 12 Month Natural Gas Fund (NYSE:UNL) отражает динамику цен на природный газ, поставляемый в физический торговый хаб Henry Hub, расположенный в Луизиане. Это небольшой фонд, дебютировавший в ноябре 2009 года, под управлением которого находятся 14,2 миллиона долларов.

UNL – недельный таймфрейм
UNL – недельный таймфрейм

Портфель UNL состоит из 12 фьючерсных контрактов на следующие 12 месяцев. Как правило, контракты истекают поочередно. Таким образом, дневные колебания UNL отражают изменения стоимости фьючерсов.

Другими словами, на протяжении 12 месяцев ETP переводит средства между 12 отдельными фьючерсными контрактами, что отличает его, например, от United States Natural Gas Fund (NYSE:UNG) — еще одного фонда рынка природного газа.

Менеджеры UNG покупают фьючерсные контракты, которые торгуются на NYMEX. Примерно за две недели до экспирации они переводят средства в контракт следующего месяца.

Перенос позиции на следующий месяц влияет на доходность сырьевых фондов. В большинстве случаев трансакционные издержки накапливаются, что приводит к убыткам. Следовательно, такие инструменты, как UNL и UNG, больше подходят для краткосрочных торговых стратегий.

Если сравнивать UNL с родственным UNG, можно заметить, что за 52-недельный период прирост UNL был немного выше:

  • UNL набрал 48,8%;
  • UNG прибавил 41,6%.

Держатели акций UNL, по сути, инвестируют только 1/12 капитала в контракт следующего месяца. Тот факт, что их вложения распределены по кривой на весь год, снижает их подверженность переносу фьючерсной позиции.

Поэтому, если бы нам пришлось выбирать между UNL и UNG, мы бы выбрали UNL. Однако мы должны еще раз подчеркнуть, что подобные сырьевые фонды не подходят долгосрочным игрокам.

Учитывая недавний скачок цен на природный газ, «быки», возможно, захотят подождать отката примерно на 3-5%, прежде чем открыть новую позицию. Однако мы полагаем, что в долгосрочной перспективе цены на природный газ останутся высокими. Скорее всего, ситуация растущего спроса на фоне стабильного предложения сохранится.

Наконец, инвесторы, которые не хотят вкладывать капитал в сырьевые фонды, а вместо этого хотят приобрести долю в классических ETF, состоящих из бумаг поставщиков газа, могут обратить внимание на следующие фонды:

  • First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG): +65,5% с начала года (примечание: доля нефтяных компаний в данном ETF больше, чем доля поставщиков газа);
  • Invesco DWA Energy Momentum ETF (NASDAQ:PXI): +50,1% с начала года;
  • SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP): +44,3% с начала года;
  • VanEck Vectors Unconventional Oil & Gas ETF (NYSE:FRAK): +58,8% с начала года.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Биржевой продукт для тех, кто верит в дальнейший рост цен на газ
 

Интересное

Биржевой продукт для тех, кто верит в дальнейший рост цен на газ

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Андрей Николаевич
Андрей Николаевич 22.09.2021 14:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
+ электричество нефтянка еда да бабло)
Андрей Николаевич
Андрей Николаевич 22.09.2021 14:07
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а что ЗИМА на носу , холода тоже а тепла всем хочется) .
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!