4 способа заработать на успехах FuboTV

Для потоковой платформы FuboTv (NYSE:FUBO), транслирующей спортивные мероприятия, торги 2021 года были весьма волатильными. За последние восемь месяцев акции FUBO выросли примерно на 4%, однако со своего рекордного максимума декабря 2020 года в 62,29 доллара они скинули более 53%. Рыночная капитализация FuboTV составляет 4,1 миллиарда долларов.

FUBO – недельный таймфрейм

Нью-Йоркская платформа FuboTV была запущена в 2015 году в первую очередь для трансляции футбольных матчей. Она вышла на открытый рынок в октябре 2020 года.

Подписчики платформы получают доступ к прямым трансляциям спортивных событий, а также развлекательному и новостному контенту. Рекламное подразделение компании также набирает обороты. Кроме того, Уолл-стрит ожидает от FuboTV запуска приложения ставок на спорт, в котором потоковое видео будет сочетаться с онлайн-играми и ставками.

10 августа компания представила сильный финансовый отчет, согласно которому, выручка за второй квартал подскочила на 196% г/г до 130,9 млн долларов. Компания генерирует доход за счет двух основных сегментов:

• Реклама: выручка возросла на 281% г/г до 16,5 млн долларов.
• Услуги на основе подписки: выручка возросла на 189% г/г до 114,4 млн долларов.

Кроме того, средний месячный доход на одного пользователя (ARPU) вырос на 30% до $71,43. Инвесторы довольны тем фактом, что за минувший отчетный период FuboTV привлекла 91 291 подписчиков.

Вот как прокомментировал ситуацию генеральный директор Дэвид Гандлер:

«FuboTV продемонстрировала хорошие результаты за второй квартал 2021 года по всем ключевым финансовым и операционным показателям: числу подписчиков, общей выручке и доходам от рекламы».

Наконец, руководство опубликовало оптимистичный прогноз, согласно которому, выручка за весь год должна составить 565 миллионов долларов, что на 116% больше показателя аналогичного периода прошлого года.

Чего можно ожидать от акций FUBO?

Шесть из семи аналитиков, опрошенных Investing.com, полагают, что акции FuboTV будут опережать рынок. Усредненный ценовой таргет на следующие 12 месяцев составляет 43,86 доллара, что предполагает потенциал роста с текущих уровней примерно на 50%.

Рейтинг и ценовой таргет акций FUBO

Источник: Investing.com

Коэффициенты P/S и P/B составляют 9,91 и 6,65 соответственно. Для сравнения: аналогичные показатели для гиганта рынка потокового вещания Netflix (NASDAQ: NFLX) равняются 9,13 и 18,17.

Инвесторам, которые ориентируются на техническую картину, может быть интересно узнать, что акции демонстрируют готовность роста к диапазону 31-35 долларов. В этом случае потенциальным сопротивлением выступит район 34-35 долларов, после чего акции могут уйти в боковой канал, ограниченный отметками 30 и 35 долларов.

Следует также отметить, что бета (β) акций FUBO составляет 2,93. Бета-коэффициент отражает степень волатильности ценной бумаги по отношению к рынку в целом.

Если β больше 1, то бумага более волатильна, чем рынок. Учитывая, что, согласно этому показателю, акции FUBO примерно в три раза более волатильны, чем рынок, то в краткосрочной перспективе от них можно ожидать весьма резких колебаний.

И хотя мы ожидаем, что в ближайшие недели цена возрастет, вряд ли это будет прямолинейным. Более того, нельзя исключать вероятность просадки к 28 долларам до начала нового витка роста. Подобное снижение предоставит потенциальным инвесторам более выгодную точку входа на рынок.

4 стратегии инвестирования

1. Прямая покупка акций FUBO

Инвесторы, которых не особо волнуют внутридневные колебания цены, могут подумать о покупке акций FuboTV на текущих уровнях.

Торги 1 сентября FUBO завершила на отметке $29,56 доллара. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут последовательно взять отметки 35 и 40 долларов, что соответствует прибыли примерно в 35%.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа. Следует также отметить, что на достижение рекордного максимума в 62,29 доллара может уйти несколько кварталов.

2. «Оборонительный» опцион пут

Вторая стратегия основана на продаже опциона пут, обеспеченного денежными средствами. Мы рассказывали об этом варианте в наших статьях.

Например, «быки» FuboTV могут продать опцион с датой экспирации 19 ноября и ценой страйк в $28, который в настоящее время предлагается по цене $3,58 за акцию.

Если исходить из того, что трейдер воспользуется этой стратегией на текущих уровнях, он сможет сохранить премию в размере $358 в случае, если на момент экспирации контракта акции FUBO будут стоить более 28 долларов. Максимальный доход от этой сделки составит $358 (без учета комиссии и налогов).

Если же акции FuboTV на момент экспирации будут торговаться ниже 28 долларов, то покупатель контракта воспользуется своим правом и продаст эмитенту 100 акций за каждый проданный контракт по цене в 28,00 долларов.

Безубыточной эта стратегия будет при экспирации на уровне $24,42 (т.е. $28 - $3,58).

3. Инвестирование в биржевые фонды, компонентом которых является FuboTV

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды (ETF) для долгосрочного инвестирования. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции FUBO напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на фонды, компонентом которых она является.

Однако стоит понимать, что поскольку FuboTV — небольшая молодая компания, ее доля в ETF будет небольшой, а значит, эта стратегия обеспечит ограниченный доступ к капиталу FuboTV.

Вот список нескольких ETF, портфели которых включают акции FUBO:

• Roundhill Streaming Services & Technology ETF (NYSE:SUBZ): новый фонд, который торгуется примерно на уровнях его дебюта в феврале 2021 года. Доля акций FUBO составляет 3,60%;
• SPDR® S&P Internet ETF (NYSE:XWEB): с начала года фонд вырос на 9,1%, а вес FUBO составляет 1,89%;
• iShares Virtual Work and Life Multisector ETF (NYSE:IWFH): с начала года фонд просел на 6,3%, а вес FUBO составляет 0,88%.

4. Покупка акций другой платформы потокового вещания

Потенциальные инвесторы, заинтересованные в сегменте потокового вещания аудио и видео, могут также обратить внимание на другие, более известные компании.

Пандемия привела к скачку пользовательской базы многих потоковых сервисов до рекордного уровня. Однако по мере возобновления экономической активности ряд подобных компаний оказался под давлением, в результате чего акции скорректировались с их годовых или даже рекордных пиков.

Ниже мы приводим список компаний сектора потокового вещания (в алфавитном порядке), а также динамику их акций с начала года:

• Apple (NASDAQ:AAPL): +16,5%;
• AT&T (NYSE:T): -5,2%;
• Comcast (NASDAQ:CMCSA): +16,6%;
• Curiositystream (NASDAQ:CURI): -9,9%;
• Netflix (NASDAQ:NFLX): +5,2%;
• Roku (NASDAQ:ROKU): -12,1%;
• Sirius XM (NASDAQ:SIRI): +0,87%;
• Spotify (NYSE:SPOT) : -24,8%;
• ViacomCBS (NASDAQ:VIAC): +11,2%;
• Walt Disney (NYSE:DIS): +1,3%.

Как можно заметить, компании этого сектора по-разному отреагировали на экономические тенденции 2021 года. Поэтому инвесторам необходимо проводить тщательные исследования потенциальных активов.

Подведем итог

С момента их выхода на открытый рынок в конце 2020 года акции FUBO были в центре внимания. И хотя до рекордного максимума в 62,29 доллара акциям весьма далеко, есть все основания ожидать роста акционерной стоимости в ближайшие месяцы. Рост числа подписчиков и доходов от рекламы, а также готовящийся запуск букмекерского приложения наверняка окажут положительное влияние на акции FuboTV. Кроме того, компания может оказаться кандидатом на поглощение.