Нефть явно выбилась из тренда, вернулась ниже глобальной отметки 72.6. Далее пошёл пробой ключевого уровня диапазона 67.45, но импульс не подхватили, последовал двухдневный активный выкуп. Это, несомненно, стало драйвером и для российского (с большего сырьевого) рынка.
Западные площадки также проглотили очередную порцию негатива, с новыми абсолютными вершинами по S&P 500 и Nasdaq 100.
Не остался в стороне и российский рынок. Можно сказать, что перенял эстафету с привычным ходом для американского рынка в виде шорт-сквиза.
Подобный момент происходит у поддержки 1630, где от 1640 с предпробойной базы вполне мог получиться неслабый импульс давления. Вместо этого цена останавливается у 1620, далее мощным гэпом оставляет продавцов в короткую не у дел на существенных минусах, если ещё кто-то и стал обладателем плечевой торговли.
Казалось бы, что, по логике вещей, закрытие ниже уровня 1630, под самый low, и более глубокий провал — неизбежность. Но в этом и состоит существенная важность риск-менеджмента, чтобы понимать, что могут быть различные сценарии, в том числе и под влиянием внешнего фона.
Но интересно, что мощный в последнее время Сбербанк (MCX:SBER) оказывается на этом участке слабее рынка. Вместо очередного выстрела на возврате выше 326 инструмент едва касается 331. Теперь уже возникают сценарии давления после очередного закрытия ниже 326.
Газпром (MCX:GAZP) последний откат торговал непросто, если взять во внимание цену консолидации у 292, которую прошили ниже и организовали очередной импульс до 300. Так бывает, и в рамках вероятности с такими моментами тоже надо мириться.
Но был ли действительно интересный шанс для покупки? Да, он был после того, как выкупили активные продажи от 288 с последующим закреплением. И это действительно был прекрасный и понятный технический шанс.
Сейчас же, при первом проявлении неустойчивости на внешнем фоне, от круглой отметки 300 может уже появиться желание забрать прибыль.
Вроде бы, и есть внешний фон, и нефть должна прийти на помощь как драйвер, но как-то уж очень подозрительно выглядит ситуация по Роснефти (MCX:ROSN). После такого глубокого сложного ложного пробоя с накоплением этот импульс ни о чём. Инструмент явно слабее рынка.
Лукойл (MCX:LKOH) смотрится сильнее Роснефти, но и здесь всё ещё нет какого-то мощного порыва. Возможно, этот инструмент станет следующим, куда переметнётся капитал, если, конечно, не повлияет внешний фон.
Не так давно в обзорах шла речь об очень странном и слабом выстреле от круглой цифры 25 000. Инструмент оказался не только слабее рынка, но и продолжил свою коррекцию. Здесь пока ничего не меняется. Норникель (MCX:GMKN) всё так же остаётся слабее рынка.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.