Reuters рассказал, почему России не удается извлечь выгоду из роста цен на нефть
Мировые фондовые рынки начали август повышением, несколько омраченным волной фиксации прибыли на товарных рынках. Более сильно вчера смотрелись развивающиеся рынки: индекс MSCI EM прибавил 1,2%, отыграв большую часть пятничных потерь, причем в лидерах роста оказался китайский рынок акций, среагировавший на смягчение политики властей в отношении IPO китайских компаний за рубежом. На приближение промышленных PMI в Китае к нейтральному уровню (официальный PMI, вышедший в выходные, и PMI от Caixin составили 50,4 и 50,3 пунктов соответственно, выйдя на минимумы более чем за год) рынки ЕМ особого внимания не обратили. Однако эти данные привели к усилению коррекционных настроений на товарных рынках, в первую очередь на рынке нефти, где цены на Brent потеряли 4,5%.
Негатива добавила и публикация ISM в промышленности США за июль – данный показатель составил 59,5 пунктов, опустившись ниже 60 пунктов впервые с февраля, не оправдав ожидания и заставив опасаться торможения деловой активности. А также заявления представителей ФРС о возможности начать сворачивать стимулы уже с октября в случае сохранения сильного прироста числа новых рабочих мест в стране. В результате в ходе торгов в США инвесторы предпочли неагрессивно фиксировать прибыль в циклических секторах, уведя в небольшой «минус» индексы S&P500 (-0,2%) и Dow Jones IA (-0,3%).
По состоянию на утро вторника настроения на мировых рынках мы оцениваем как смешанные. Ключевые азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Под умеренным давлением остаются цены на ключевых товарных рынках. А вот фьючерсы на американские индексы подрастают. Сегодня день достаточно скудный с точки зрения экономических новостей. Поэтому мы ждем сегодня сохранения сдержанной динамики глобальных рынков, находящихся в ожидании завтрашней публикации значимых данных по экономике. В их числе, в первую очередь, страновые PMI в секторе услуг и оценка прироста рабочих мест в CША от ADP.
Российский фондовый рынок начал август умеренным ростом основных индексов. Индекс МосБиржи (+0,4%) вновь, третий день подряд, пытался вернуться выше отметки 3800 пунктов, однако остался чуть ниже ее. Сдержало рост рынка усиление коррекционных настроений на товарных рынках, способствовавшее разнонаправленной динамике акций металлургического и горнодобывающего сектора (НорНикель (MCX:GMKN): -0,1%; Северсталь (MCX:CHMF): -0,7%; НЛМК (MCX:NLMK): -0,6%4 ММК (MCX:MAGN): +0,5%; ТМК (MCX:TRMK): +2,2%; Распадская (MCX:RASP): +2,4%) и нефтегазовой отрасли (Газпром (MCX:GAZP): -0,2%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,5%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS): +0,4%; Роснефть (MCX:ROSN): +0,8%; Татнефть (MCX:TATN): +0,6%).
Неплохо смотрелись лишь акции финсектора, где ключевые бумаги подорожали, правда, умеренно. В лидерах роста среди ликвидных бумаг - Нижнекамнефтехим (+10,2%), а также бумаги ГК ПИК (MCX:PIKK) (+2,3%), обновившие исторические максимумы, и пытающиеся восстановить свои позиции перед скорой отчетностью акции генкомпаний, подконтрольных ГЭХ (Мосэнерго (MCX:MSNG): +2,2%; ТГК-1 (MCX:TGKA): +2,3%). Учитывая сохранение инерционного давления на рынке нефти, сегодня индекс МосБиржи может остаться в диапазоне 3750-3800 пунктов.