Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Анализ фондового рынка Америки

Опубликовано 29.07.2021, 15:43
Обновлено 09.07.2023, 13:32

По факту рынку сегодня приходится сталкиваться, с одной стороны, со сдобренными стимулами сильными квартальными отчётами компаний, а с другой — с ценой, которая явно опережает фундамент. Мягкая риторика ФРС продолжается, а так называемая чиновниками "временная" инфляция разгоняется всё быстрее.

Статистика демонстрирует восстановление ВВП, уровня безработицы, продажи домов, уверенности потребителей, но все эти цифры далеки от пиковых значений до пандемии, а цены вновь-таки намного выше, чем это было даже на старте пандемии.

То есть фундаментально мы продолжаем говорить о том, что рынок существенно перегрет и несёт с собой повышенные риски для держателей длинных позиций. Но все эти размышления больше годятся для портфельного подхода, дабы случайно не «влететь» на самом гребне волны.

Технически, краткосрочно, стоит обратить внимание на корреляции DOW и Nasdaq.

NASDAQ глобально, конечно, опередил всех и вся, но локально становится уязвим, ключевая отметка вновь по круглой цифре 15 000.

Nasdaq

Позиция DOW стала сильнее, как только доходность облигаций начала притормаживать снижение, и консолидируется. Это как очередное смещение внимания в пользу дивидендных компаний.

Но и здесь за ключевую отметку выбираем круглую цифру 35 000 и смотрим, чем разрешится текущая консолидация.

DOW JONES

С позиции VIX очередной выстрел от 16. Высокая волатильность оставляет рынок сугубо спекулятивным и далёким от инвестиционной составляющей. В случае выстрела выше 20 возвращаются все сценарии с давлением на индекс.

VIX

Через призму VXX виден ключевой момент всей текущей ситуации, в частности, краткосрочно: удержание 29.75 в пользу возобновления давления на индексы, и особенно на выходе выше 30.5, ускорение продаж. Пробой уровня ниже вновь принесёт рынку спекулятивную составляющую покупательского интереса.

VXX

Сам же SPX500 продолжает консолидацию, а ключевая отметка 4387 и здесь сработает. Не имеет значения, где находится инструмент: выше или ниже полосочки, важно, как отработает общий механизм корреляций (рис.5,6).

SPX500

SPY

Поясню… Одни видят график как на рисунке 5, а другие — как на рисунке 6. И здесь трейдерам, которые используют технический анализ, можно сказать, что все правы.

Но, чтобы собрать вероятность, приходится по всем сусекам смотреть корреляции и принимать решение в тот момент, когда смещение в ту или иную сторону наиболее вероятно. 

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.