Попробуйте другой запрос
Существует огромное количество статей, видео, курсов о том, как покупать акции. Однако для большинства самый стрессовый момент — это не момент покупки, а момент продажи.
Как любой инвестор, я периодически продаю акции и недавно осознал, что процесс продажи куда сложнее и неоднозначнее покупки. Тут в нас борется страх и жадность: «А вдруг я сейчас продам, а она продолжит расти дальше?» Т.е. включаются эмоции вместо здравого смысла, а значит, велика вероятность принятия неверного решения. Давайте разберемся, как системно подходить к процессу продажи акций, чтобы эмоции не влияли на наши решения.
В конце августа в Джексон-Хоул пройдет слет крупнейших банкиров и представителей ФРС. С очень высокой вероятностью там мы услышим заявления об ужесточении кредитно-денежной политики, что неизбежно приведет к коррекции на рынках. Другими словами, у нас с вами есть еще несколько недель, чтобы пересмотреть свои портфели и решить, от каких активов пора избавиться.
Опишу стратегии продажи акций, с которыми сталкивался сам, чтобы вы могли для каждой бумаги в своем портфеле прописать подобную стратегию. Сразу оговорюсь, в статье я описываю ситуации фиксации прибыли, т.е. когда мы продаем дороже, чем купили. Ситуации фиксации убытков тут не рассматриваю — об этом будет другая статья.
1. При достижении таргета.
2. При превышении мультипликатора P/E разумных величин.
3. При ребалансировке портфеля.
4. При получении сверхприбыли.
5. При появлении серьезных фундаментальных рисков для компании.
6. Непропорциональный уровень долга у компании.
7. При достижении горизонта инвестирования.
Продажа при достижении таргета
Это самый простой и поддающийся автоматизации способ. Заключается он в том, что уже в момент покупки мы решаем для себя, при какой цене продадим, и сразу же на этот уровень ставим тейк-профит. Целевая цена чаще всего выставляется исходя из технического анализа графика – например, при перехае исторического максимума, ну и, конечно, исходя из вашего желания и степени жадности.
При превышении мультипликатора P/E разумных величин
«Разумность», конечно, вещь относительная, но, с моей точки зрения, P/E больше 20 для компаний стоимости и больше 40 для компаний роста — это уже критерий продажи. P/E каждой отдельной компании я сравниваю с отраслью на сайте Investing.com. Например, вот как выглядит сравнение P/E для компании NVIDIA (NASDAQ:NVDA):
Акции были мной куплены в сентябре 2020 года в расчете на достижение допандемического уровня. По сравнению с рынком, акции Xerox за это время показали динамику хуже, поэтому было принято решение о фиксации прибыли.
Ключевой момент — эта стратегия относится только к спекуляциям. Если вы придерживаетесь по данной бумаге инвестиционной стратегии, то надо посмотреть на фундаментал компании и понять, что сдерживает рост, а разобравшись, возможно, вы увеличите горизонт планирования и не станете пока продавать.
Подводя итог
Покупая акцию той или иной компании, сразу продумайте стратегию выхода из нее. Чтобы не забыть и не поменять решение, ведите дневник инвестора — можно в обычном экселевском документе или в Google Docs, как это делаю я. И помните: портфель — это не статичная конструкция, он требует периодического вашего внимания, ребалансировки и фиксации прибыли.
Еще больше полезных материалов об инвестировании вы найдете в моем Телеграм-канале "Инвестици Шаг За Шагом".
Недавно МТС (MCX:MTSS) отчитался о результатах за 4 кв. 2023 г. В посте поговорим подробнее о них и о возможных дивидендах. Выручка растет за счет всех направлений бизнеса, но...
Начиная с конца октября прошлого года американский фондовый рынок демонстрирует головокружительный рост. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил более 1000 пунктов и похоже не...
Сегодня стало известно, что ММК (MCX:MAGN) может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле 2024 г. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источники.Кроме этого, возможные дивиденды...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.