- Сбербанк - вполне оптимистичная молотообразная недельная свеча
- Газпром - дивидендный разрыв может закрыться за 2-3 недели
- ГМК - не самая оптимистичная крестообразная недельная свеча
- Магнит - вероятно возвращение к уровню поддержки около 5 060
СБЕРБАНК. Закрытие «медвежьего» разрыва на уровне 298.5 рублей и черная свеча. При этом цены на акции остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, а рынок вышел из зоны перепроданности. В предыдущий раз зона перепроданности наблюдалась в октябре. Вполне возможно, что и сейчас события будут развиваться по осеннему сценарию, и котировки еще вернутся к минимумам прошлой недели. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 73,40*20,6=1512.0 пункта, а биржевое значение - около 1 587.6 пункта.
ГАЗПРОМ. Черная свеча, и котировки выше ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла белой. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что дивидендный разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро. При этом сейчас более вероятен сценарий прошлого года, когда разрыв закрывался около месяца.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Умеренное падение, и котировки остаются около уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла крестообразной, что после белой не так оптимистично. В такой ситуации может быть еще одна попытка достичь уровня поддержки в районе 24 200.
МАГНИТ. Крестообразная свеча, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной. В такой ситуации вероятен еще один поход к уровню поддержки в районе 5 060 рублей, а условия для возобновления роста могут сложиться, недели через две, как это было после январского дивидендного разрыва.
РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 296.4/279.5/ (24990)<5130>), в начале торгов 296.4-301.3 /279.5-287.5/ (24990-25360) <5130-5215> (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать новые позиции;
- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 297.8(25210)<5160>.
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 298.8/285.1/(25205)<5171>) и торгуется выше 301.3/287.5/(25360)<5215> (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 296.3/279.5/ (24990)<5130>) в начале торгов 296.3-292.5 /279.5-276.7/ (24990-24740) <5130-5055> (вероятно):
- не открывать новые позиции;
- удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 295.0/279.0/(24895)<5101>) и торгуется ниже 292.5/276.7/(24740)<5055> (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.46 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.
График изменения стоимости акций Газпрома (MCX:GAZP), Сбербанка (MCX:SBER),
ГМК Норникель (MCX:GMKN), Магнита (MCX:MGNT) и «Портфеля УТ» *
* Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 16.03.2021 г.
График Сбербанка
График Газпрома
График ГМК НорНикель
График Магнита
График соотношения РТС/Брент
