В то время как фондовый рынок США продолжает регулярно переписывать максимумы, многие инвесторы обращаются к активам других стран с целью защиты капитала от потенциальной коррекции акций США.
Поэтому сегодня мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), ориентированные на развивающиеся рынки. Они подойдут широкому кругу читателей, которые хотят добиться географической диверсификации их портфелей.
Большинство аналитиков считают развивающиеся рынки важнейшим драйвером мировой экономики в текущем десятилетии. Понятно, что пандемия оказала негативное влияние на большинство подобных стран (а также на их национальные валюты). Однако в долгосрочной перспективе мы ожидаем существенного ускорения экономического роста стран развивающихся рынков.
1. iShares MSCI Emerging Markets (NYSE:EEM) ex China ETF
- Стоимость: $61,92;
- Годовой диапазон торгов: $44,50-63,74;
- Дивидендная доходность: 1,35%;
- Издержки инвестирования: 0,25%.
iShares MSCI Emerging Markets ex China (NASDAQ:EMXC) предоставляет доступ к крупным и средним компаниям развивающихся рынков, за исключением Китая.
Портфель EMXC собран из 601 компонента индекса MSCI Emerging Markets ex China. Фонд дебютировал в июле 2017 года.
Что касается географического распределения капитала, то лидируют предприятия Тайваня с 22,62%. Следом идут компании Южной Кореи (20,99%), Индии (16,13%), Бразилии (8,20%), ЮАР (5,55%), Российской Федерации (5,16%), Саудовской Аравии (4,63%), Мексики (2,72%), Таиланда (2,69%) и других стран. В десять крупнейших вложений инвестировано около 30% чистых активов, составляющих 853 миллиона долларов.
Список возглавляют Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), южнокорейские поставщики микроэлектроники Samsung Electronics (OTC:SSNLF) и SK Hynix (KS:000660), бразильская горнодобывающая компания Vale (NYSE:VALE) и южноафриканский технологический гигант Naspers (OTC:NPSNY).
За последние 52 недели EMXC вырос почти на 38%, а прирост за первое полугодие составил 7,2%. Свежий рекордный максимум был зафиксирован в начале июня. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 21,30 и 2,06 соответственно. Потенциальные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки доли в EMXC на просадке к 60 долларам.
2. iShares Latin America 40 ETF
- Стоимость: $30,67;
- Годовой диапазон торгов: $20,62-32,52;
- Дивидендная доходность: 2,13%;
- Издержки инвестирования: 0,48%.
iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF) работает с акциями 40 крупных и устоявшихся предприятий Латинской Америки. Фонд был представлен в октябре 2001 года, а его активы оцениваются в 1,76 миллиарда долларов.
ILF построен на базе индекса S&P Latin America 40. В разбивке по отраслям наибольший вес имеют поставщики материалов (26,92%); следом идут финансовые компании (26,37%), предприятия потребительского сектора (13,31%), энергетические компании (12,49%), ИТ (5,61%), телекомы (5,28%) и другие.
Около 55% средств фонда сосредоточены в 10 крупнейших активов. Около 62% предприятий «родом» из Бразилии, 21,91% — из Мексики, а 6,16% — из Чили (6,16%).
Список вложений возглавляют бразильская горнодобывающая компания Vale, поставщики финансовых услуг Itau Unibanco (NYSE:ITUB) и Banco Bradesco (NYSE:BBD), энергетическая группа Petroleo Brasileiro (NYSE:PBR) и региональная фондовая биржа Brasil Bolsa Balcao (SA:B3SA3).
За последние 12 месяцев ILF вырос на 34%, а с начала года он прибавил 5,1%. 52-недельный максимум был зафиксирован в июне. Тем не менее, фонд по-прежнему торгуется ниже многолетнего максимума от 2018 года в $37,5. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 22,77 и 2,19 соответственно.
Недавний всплеск цен на сырьевые товары оказал поддержку многим компонентам фонда. Этот ETF следует держать в поле зрения тем инвесторам, которые хотят работать с рынком сырьевых товаров, особенно посредством бразильских компаний.
Однако имейте в виду, что динамика ILF частично зависит от колебаний курсов валют по отношению к доллару США. Если во втором полугодии доллар обесценится, фонды развивающихся рынков окажутся в выигрыше.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.