По итогам вчерашнего дня индекс РТС «потерял в весе» 1,4%. Интерес представляла статистика про инфляции в США, выступление главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе и события на нефтяном рынке. В последние недели индекс РТС движется в рамках «слабонисходящего» коридора с нижней границей на сегодня 1612.
Глава ФРС Дж. Пауэлл в Конгрессе повторил в очередной раз, что в ближайшие месяцы инфляция будет высокой, а потом снизится, что сейчас необходимо продолжить стимулирование экономики. Надо сказать, что не все авторитетные эксперты разделяют это мнение. Экс-глава Минфина США Стивен Тернер Мнучин не считает, что инфляция будет временной, и ФРС следует немедленно сократить выкуп активов. Также не считает временной инфляцию глава BlackRock (NYSE:BLK) Ларри Финк.
Растущие долги, нарастающая эмиссия центральных банков поставила мировую экономику перед мировым инфляционным кризисом. Те инвесторы, которые сейчас покупают акции «широким фронтом», могут через какое-то время пересмотреть свои взгляды и начать покупать золотодобывающие акции и акции компаний с надежным растущим бизнесом. У нас в России последних не очень много, к слову. Акции Норильского никеля (MCX:GMKN) можно покупать в долгосрок, акции Сбербанка (MCX:SBER).
Вчерашние данные по инфляции из США носят шокирующий характер. Индекс потребительских цен за июнь показал самый быстрый годовой рост с 2008 года. К примеру, за полгода в США цены на продукты питания выросли на 9,2%, на прочие товары на 5,1%. Цены на подержанные автомобили за последний год выросли почти на 45%. Фондовый рынок США показал нейтральную динамику. Сигнал на продажу акций, скорее всего, придет с рынка облигаций, а последний пока спокоен.
Саудовская Аравия и ОАЭ достигли компромисса по поставке нефти на мировые рынки, что открывает дверь к увеличению нефтедобычи. Вероятно, ОПЕК+ повысит квоты на добычу для ОАЭ. Поскольку увеличение нефтедобычи происходит на фоне напряженной ситуации с коронакризисом, котировки нефти несколько снизились.
ВОЗ объявила о начальном этапе третьей волны коронакризиса КОВИД-19 в мире. Катастрофического снижения котировок нефти не произошло, потому что возвращение иранской нефти в полном объеме на мировые рынки затягивается. Стало известно, что переговоры о возобновлении Иранской ядерной сделки 2015 года не возобновятся до середины августа.
Сегодня ожидаю нейтрального открытия. Летняя динамика с минимальными изменениями котировок акций продолжится. К слову, такая же динамика с отсутствием тренда наблюдается и на других развивающихся рынках.
