Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Тренд 21 века — ESG-инвестиции. Как заработать?

ru.investing.com/analysis/article-200282802
Тренд 21 века — ESG-инвестиции. Как заработать?
От Кира Юхтенко   |  29.06.2021 09:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Тема инвестиций в ESG набирает все большую популярность. Аббревиатура ESG расшифровывается как Environmental, Social, Governance и подразумевает активную вовлеченность бизнеса в решение современных экологических и социальных проблем. Чтобы соответствовать требованиям ESG, компания должна заботиться о защите окружающей среды, быть социально ответственной и придерживаться высоких стандартов корпоративного управления.

У многих понятие ESG ассоциируется, прежде всего, с бизнесом в сфере зеленого строительства, альтернативной энергетики и утилизации отходов. Однако на самом деле попасть на вершину ESG-рейтингов может компания из любой отрасли, если она строго придерживается таких принципов:

  • Ответственное отношение к персоналу, поставщикам, клиентам и партнерам;
  • Забота о безопасности и социальной защищенности сотрудников;
  • Запрет на детский труд и дискриминацию по гендерному признаку;
  • Участие в борьбе с экологическими проблемами, социальным неравенством и нарушениями прав человека;
  • Соблюдение прав миноритарных акционеров;
  • Обоснованность вознаграждения топ-менеджеров;
  • Качественный аудит;
  • Борьба с коррупцией;
  • Инвестиции в НИОКР.

Однако не все компании, которые позиционируют себя как приверженцы стандартов ESG, следуют им на практике. Многие просто надевают маску экоактивистов, хотя на самом деле не имеют никакого отношения к «зеленой» повестке. Такая маскировка получила название «гринвошинг».

Как показывают опросы, особенно близки идеи ESG-инвестирования поколению миллениалов: так, в США приверженцы ESG среди них составляют 64%, а среди поколения бумеров — лишь 42%.

Впрочем, социально ответственное инвестирование практикуют не только частные инвесторы, но и крупные фонды. В 2005 году ООН опубликовала свои рекомендации по поводу «принципов ответственного инвестирования» (PRI), и многие фонды учитывают эти рекомендации при выборе активов в свои портфели.

Инвестировать в социально ответственный бизнес можно через различные инструменты — облигации, биржевые фонды и акции отдельных компаний.

«Зеленые облигации»

Это облигации, выпущенные специально для финансирования экологических проектов. Мировой рынок «гринбондов» в последние годы растет в среднем на 12% в год. Лидирует по выпуску «зеленых» облигаций Европа: на ее долю в 2020 году пришлось 45,4% всей мировой эмиссии этих бумаг. Доля США составила 28,9%. «Зеленые облигации» выпускаются и в России. Пример — «зеленые» облигации правительства Москвы (МГор74-об).

ESG-фонды

С 2017 года количество ETF, которые декларируют приверженность ESG-ценностям, выросло вдвое: только в США их уже более 600. С приходом к власти Джо Байдена этот тренд еще больше усилился, поскольку ESG-подход — один из краеугольных камней его президентской программы.

По размеру средств в ESG-фондах также лидирует Европа: сейчас такие фонды аккумулируют 15% всего европейского рынка ETF. По прогнозам PricewaterhouseCoopers, к 2025 году эта доля вырастет до 57%.

К ESG-фондам можно условно отнести и «солнечные REITs» — инвестиционные трасты недвижимости, сдающие в аренду инфраструктуру для солнечной энергетики.

Интересно, что, согласно статистике, ESG-фонды обгоняют по темпам роста котировок фонды широкого рынка. Возможно, дело в том, что социально ответственные компании более устойчивы к влиянию внешних факторов (например, к законодательным изменениям), пользуются большей лояльностью потребителей и сотрудников, а также меньше подвержены репутационным рискам.

Российским инвесторам доступно три ПИФа и два БПИФа ESG-направленности — «Сбер — Ответственное инвестирование» (MCX: SBRI) и «Вектор устойчивого развития» от РСХБ (MCX: ESGR). Также квалифицированные инвесторы могут вложиться в биржевой фонд iShares ESG Aware MSCI USA (NASDAQ:ESGU), специализирующийся на инвестициях в социально ответственный бизнес США. Спрос на такие инструменты растет, так что, скорее всего, количество подобных фондов на российском рынке будет увеличиваться.

Акции отдельных компаний

Узнать, насколько соответствует та или иная компания ESG‑стандартам, можно с помощью специального скринера. К числу российских компаний, отвечающих стандартам ESG, относятся АЛРОСА (MCX:ALRS), АФК Система (MCX:AFKS), Газпром (MCX:GAZP), Интер РАО (MCX:IRAO), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), Металлоинвест, ММК (MCX:MAGN), НЛМК (MCX:NLMK), Норникель (MCX:GMKN), Роснефть (MCX:ROSN), Российские сети (MCX:RSTI), Ростелеком (MCX:RTKM), РусГидро (MCX:HYDR), Северсталь (MCX:CHMF), СИБУР, СУЭК, Уралкалий (MCX:URKA) и некоторые другие.

Мнение InvestFuture

Государственных норм отчетности о соответствии ESG-стандартам пока не принято, поэтому не стоит спешить верить на слово компаниям и фондам, которые позиционируют себя как «зеленые» и социально ответственные. Все эти декларации лучше проверять самостоятельно, чтобы не попасться на уловки «гринвошеров».

Не стоит подменять фундаментальный анализ компании проверкой ее ESG-метрик. Оценка по ESG-критериям — это лишь дополнительный фактор для принятия инвестиционных решений. Будет ошибкой вкладываться в компанию лишь из-за ее попадания в топ ESG-рейтингов.

Наконец, не забывайте, что ESG-инвестирование — это один из подходов долгосрочного инвестирования. Создавая портфель из акций социально ответственных компаний, ориентируйтесь на срок от 5-10 лет и не ждите быстрых результатов!

Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией. Текст подготовлен при помощи команды InvestFuture: аналитика Александра Журавлёва и редактора Сергея Глушкова.

Тренд 21 века — ESG-инвестиции. Как заработать?
 

Интересное

Тренд 21 века — ESG-инвестиции. Как заработать?

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (4)
Вениамин Смехов
Вениамин Смехов 01.07.2021 19:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Автор расскажи про Уралкалий, где купить, если они уже не торгуются??? От куда данные по этой бумаге?
Vladislav Gushchin
Vladislav Gushchin 29.06.2021 16:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В основном в список включены компании, наиболее вредящие экологии. И требования для них итак основопологающие и без ESG тренда, им необходимо уменьшать количество загрязнения от своей деятельности и конечно сумма на эту статью расходов не маленькая, равносильна их причиняемому вреду. Не стоит рассматривать такие компании, как защитники окр. среды, или социально ответственные. Понимаю, что это бизнес, но благодаря ESG критерию, они только набивают себе цену. Хороший пример, начинающие изменения в Энел. Фильм «Великий» очень показательный и сравним со многими компаниями в России.
Алексей Бурдейный
Алексей Бурдейный 29.06.2021 13:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Взял десяток Мгор74-об, буду наращивать. Взял ниже номинала. "Вклад" на 7 лет под 7% до следующего кризиса.
Станислав Александрович
Станислав Александрович 29.06.2021 13:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
взял ESGR, планирую наращивать и держать)
Алексей Бурдейный
Алексей Бурдейный 29.06.2021 13:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Станислав Александрович  пусть нам всем будет счастье
Станислав Александрович
Станислав Александрович 29.06.2021 13:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Станислав Александрович
Станислав Александрович 29.06.2021 10:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
кто держит? какие мнения ?)
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!