Аналитики мировых рынков в один голос прогнозируют начало суперцикла недрагоценных металлов, в том числе меди. Согласно их прогнозам, ралли меди продолжится в кратко-, средне- и даже в очень долгосрочной перспективе.
Даже после достижения нового рекордного максимума мощный рост цен на медь, как ожидается, не сбавит оборотов в условиях «перезапуска» экономики после длительного периода карантина. В попытках сдержать коронавирус мировое сообщество остановило экономическую активность, что стало причиной сильнейшего спада со времен Великой депрессии торможение экономики. Это, впрочем, предполагает значительный потенциал роста.
В долгосрочной перспективе (быть может, целые десятилетия) поддержку рынку меди будет оказывать еще один фактор — новая промышленная революция.
В сложившемся социально-политическом контексте активно продвигается экологическая повестка, цель которой — добиться сокращения выбросов парниковых газов и частично компенсировать вред, уже нанесенный окружающей среде. Это означает существенную перестройку всех промышленных и коммерческих отраслей. Как результат, возрастет спрос на ключевой промышленный металл, коим является медь.
Если говорить о краткосрочной перспективе, то предстоящая публикация данных по инфляции в США, как нам кажется, может послужить катализатором восходящего пробоя, а наш технический анализ также предполагает потенциальный скачок цен в ближайшем будущем.
Медь — дневной таймфрейм
В последнее время медь торговалась в рамках нисходящего клина — треугольной модели, границы которой направлены вниз (при этом верхняя падает активнее нижней).
Психологический драйвер этой фигуры заключается в том, что «медведи» теряют терпение, тогда как влияния «быков» достаточно для поддержания цен. Сходящийся характер границ клина показывает, что потенциал коротких позиций не раскрывается в полной мере.
В результате держатели актива решают не продавать ее, а «медведи» теряют надежду на быструю прибыль. В результате они закрывают свои позиции, а их покрытие создает дополнительный спрос, подталкивая цены к вершине клина.
С февраля медь торгуется в рамках восходящего канала. 50-дневная скользящая средняя проходит так близко от нижней границы канала, что ее даже трудно разглядеть. 100-дневная скользящая средняя прижалась к восходящей линии тренда, берущей начало с октябрьского минимума, а 200-дневная средняя растет в направлении восходящей линии тренда, точкой отсчета которой является хорошо известный минимум марта 2020 года.
И хотя MACD все еще демонстрирует «медвежий» крест, через три недели индикатор, возможно, будет готов к развороту (с учетом того, что индикаторы импульса в лице RSI и ROC достигли уровней поддержки, являющиеся оптимальной точкой для отскока)
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует повременить с открытием длинных позиций, дождаться восходящего пробоя клина и последующего отката, который подтвердит наличие поддержки над фигурой.
Умеренным трейдерам следует подождать аналогичного пробоя и отката, которые позволят минимизировать стоп-лосс.
Агрессивные трейдеры могут подождать завершения формирования клина либо же действовать прямо сейчас (при условии, что их действия соответствуют последовательному торговому плану, отвечающему требованиям этих трейдеров).
Пример позиции:
- Вход: 4,5000;
- Стоп-лосс: 4,4000;
- Риск: 0,1000;
- Таргет: 4,8000;
- Прибыль: 0,3000;
- Отношение риска к прибыли: 1:3.