Газпром на максимумах с июля 2008 года

• Сбербанк вернулся к максимумам последнего времени
• Газпром - сигналов об ослаблении тренда пока нет
• ГМК вернулся к минимумам после дивидендного разрыва
• Магнит - попробуем удержать "лонг"

СБЕРБАНК (MCX:SBER). Нормальная белая свеча вернула котировки к максимальным значениям последнего времени. При этом недельная свеча вышла небольшой белой, что вполне оптимистично. Таким образом, похоже, что рост продолжится. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 13.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,00*20,6=1462.6 пункта, а биржевое значение - около 1 653.0 пункта.

ГАЗПРОМ (MCX:GAZP). Рост продолжается, и последний раз на этих уровнях котировки были в июле 2008 года. При этом неделя закрылась полноценной белой свечой. Таким образом, сигналов об окончании растущего тренда нет, и повышение имеет хоршие шансы продолжиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ (MCX:GMKN). Падение продолжилось. При этом недельная свеча вышла бестелесной, что не так оптимистично. В такой ситуации диапазонный характер торговли, скорее всего, сохранится.

МАГНИТ (MCX:MGNT). Вчера мы открыли длинную позицию по третьему варианту (купили 500 акций по 5 395 рублей). День закрылся пятой подряд черной свечой, но без обновления минимума предыдущего дня, и позиция перенесена на сегодня. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверено смотрит наверх, а недельная свеча вышла небольшой белой. Таким образом, после небольшой паузы рост может продолжиться, и мы постараемся удержать «лонг».

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 315.6/275.7/ (26246)), в начале торгов 315.6-318.8 /275.7-279.1/ (26246-26590)  (вероятно):

· удерживать длинные позиции;

· можно открывать длинные позиции в Магните, а Стоп-лосс около ;

· не открывать короткие позиции.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 316.1/276.8(26430)) и торгуется выше 318.8/279.1/(26590) (маловероятно): 

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 315.5/275.6/ (26246)) в начале торгов 315.5-306.0 /275.6-271.5/ (26246-26040) (вероятно):

· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 311.7/267.2/;

· не открывать новые позиции;

· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 308.5/273.8/(26200)) и торгуется ниже 306.0/271.5/(26040) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.12 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.