События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EUR/USD:
Европейская валюта накануне обновила 4-месячный максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда после небольшой коррекции по двум причинам. Во-первых, институт IFO в своем последнем отчете зафиксировал рост деловой активности в немецком бизнесе, что указывает на восстановление крупнейшей экономики еврозоны после «коронакризиса». Во-вторых, на межбанковском рынке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor в очередной раз обновила исторический минимум, что указывает на существенный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды американская валюта демонстрирует слабость.
Торговая рекомендация: Buy 1.2245/1.2220 и take profit 1.2315.
GBP/USD:
Текущие уровни по британской валюте привлекательны для покупок в расчете на рост котировок к годовому максимуму, который расположен на отметке 1.4236. Ситуация в банковской системе по-прежнему негативна для доллара, и тенденция только набирает обороты. Все основные процентные ставки по американской валюте на межбанке в Лондоне в очередной раз обновили исторический минимум.
Доходность двухлетних американских казначейских облигаций долгое время находится на уровне 0,15%. На этом фоне достаточно смешно выглядят заявления некоторых экономистов о том, что ФРС в ближайшее время будет повышать процентную ставку для борьбы с инфляцией. Динамика доходности данных облигаций примерно на 6 месяцев опережает динамику ставки ФРС. Поскольку сейчас доходность находится на уровне ставки Федрезерва, то никаких изменений в монетарной политике ожидать не стоит. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на чикагской бирже СМЕ, показывает нулевую вероятность повышения ставки до конца этого года.
Торговая рекомендация: Buy 1.4155/1.4120 и take profit 1.4236.
USD/JPY:
Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе сигнализирует о том, что данная валютная пара будет тестировать минимум текущего месяца, который расположен на отметке 108.33. Смогут ли «медведи» продавить цены еще ниже? Возможно, но маловероятно, поскольку продолжение восходящего тренда на мировых рынках акций будет оказывать негативное влияние на стоимость японской иены, как валюты фондирования.
Накануне многие фондовые индексы Европы обновили исторические максимумы, и теперь дело за Северной Америкой. Поскольку в четверг и пятницу Минфин США и Федеральный резерв увеличат профицит долларовой ликвидности, то рынки акций получат хорошую поддержку, чтобы вновь завершить неделю на мажорной ноте.
Торговая рекомендация: Sell 108.90/109.15 и take profit 108.35.