2 фонда, с нетерпением ожидающих лета

Северное полушарие готовится встречать лето, и теплая погода в сочетании с массовой вакцинацией позволяют надеяться на то, что в ближайшие месяцы люди будут охотнее проводить время вне дома.

Пандемия COVID-19 имела разные последствия для секторов. Например, изначально главными аутсайдерами стали индустрия туризма и отдыха, а также гостиничный бизнес. Однако появление эффективной вакцины «надуло паруса» акций многих компаний в этих сегментах.

Состояние данных секторов в США можно отслеживать при помощи нескольких индексов, в том числе:

• Dow Jones Travel & Leisure (+9% с начала года);
• Dow Jones Travel & Tourism (+5% с начала года);
• Dow Jones Airlines (+27% с начала года);
• Dow Jones Gambling (+10% с начала года);
• Dow Jones Broadcasting & Entertainment (+2% с начала года).

Несмотря на эти успехи, потенциал роста еще не исчерпан, поскольку в предстоящие месяцы экономическая активность продолжит расти, подпитывая их динамику.

В этом контексте мы предлагаем вниманию читателей два биржевых фонда (ETF), которым пойдет на пользу перезапуск экономики США и рост спроса на некоторые виды досуга, которых потребители были лишены в период карантина.

1. Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF

• Стоимость: $44,82;
  
• Годовой диапазон торгов: $27,95-55,25;
• Дивидендная доходность: 0,72%;
• Издержки инвестирования: 0,64%.

Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ) инвестирует в акции 30 американских компаний индустрии досуга и развлечений. Менеджеры фонда выбирают активы по нескольким критериям, включая динамику цены, прибыль, действия руководства и ценность для акционеров.

PEJ, собранный из компонентов индекса Leisure & Entertainment Intellidex, дебютировал в июне 2005 года. Сейчас он управляет портфелем в 1,85 миллиарда долларов. В разбивке по секторам доминирует индустрия развлечений (32,09% от капитала); следом идут гостиницы, рестораны и досуг (29,77%); медиа (13,88%) и другие направления.

Почти 95% вложений фонда «родом» из США. Остальные расположены в Индии и Великобритании. В первую десятку активов инвестировано около 44% средств фонда. Список возглавляют туристическая онлайн-платформа Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), ресторанный бизнес Sysco (NYSE:SYY); сеть ресторанов быстрого питания Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG); медиа-гигант Disney (NYSE:DIS); платформа доставки еды DoorDash (NYSE:DASH) и онлайн-площадка аренды жилья Airbnb (NASDAQ:ABNB).

С начала года PEJ вырос примерно на 12% и обновил многолетний максимум в середине марта. В случае краткосрочной фиксации прибыли фонд, вероятно, найдет поддержку в диапазоне 40-42,5 доллара. Заинтересованные инвесторы могут рассматривать подобную просадку как возможность для покупки.

2. AdvisorShares Restaurant ETF

• Стоимость: $24,22;
  
• Годовой диапазон торгов: $23,52-26,56;
• Издержки инвестирования: 0,79%.

AdvisorShares Restaurant ETF (NYSE:EATZ) — молодой и относительно небольшой фонд, дебютировавший не далее как в апреле. Фонд специализируется исключительно на ресторанном бизнесе и сегменте общественного питания. Он инвестирует в рестораны, пабы, бары, заведения быстрого питания и поставщиков бортового питания для авиалиний.

Американцы любят посещать кафе и рестораны. Согласно данным Министерства сельского хозяйства США:

«В 2019 году средние расходы домохозяйств США на еду вне дома составили около $3526».

В 2010 году этот показатель равнялся 2505 долларам. Учитывая текущие темпы экономического роста, расходы могут вернуться к уровням 2019 года.

В исследовании министерства приводится более детальная статистика:

«В 2019 году американцы тратили на еду в среднем 9,5% располагаемых доходов; на домашнюю еду пришлись 4,9%, а на питание вне дома —4,6%».

Другими словами, от летних месяцев мы можем ожидать высвобождения отложенного спроса в ресторанном сегменте.

Портфель EATZ включает акции 31 компании. Предприятия с большой, средней и малой капитализацией имеют примерно равные веса. В десятку крупнейших позиций вложено более 50% чистых активов, составляющих примерно 3,16 миллиона долларов. 87% предприятий находятся в США. Остальные — в Китае, Канаде и Бразилии.

Список активов возглавляют сеть ресторанов быстрого питания Jack In The Box (NASDAQ:JACK); Yum! Brands (NYSE:YUM), которая в основном работает под брендами KFC, Pizza Hut и Taco Bell; RCI Hospitality (NASDAQ:RICK), управляющая клубами, спортивными барами/ресторанами и ночными клубами для взрослых; Del Taco Restaurants (NASDAQ:TACO), в основном предлагающая мексиканскую кухню; и Brinker International (NYSE:EAT), которая управляет ресторанами Chili’s Grill & Bar и Maggiano’s Little Italy.

С момента своего дебюта EATZ торговался в боковике. Нам нравятся многие компоненты его портфеля. Фонд подойдет инвесторам, заинтересованным в работе с ресторанным сегментом.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.